一【德邦电子】盘古大模型发布在即，主推华为智联产业链补涨【长光华芯/创耀科技】

华为盘古大模型发布在即，4.8亮相人工智能大模型峰会，囊括NLP大模型、CV大模型、多模态大模型、科学计算大模型，有望催化物联网AI应用加速落地，推荐华为智联生态圈合作伙伴源杰科技、裕太微、长光华芯、创耀科技。

源杰科技：华为哈勃投资，高速率低功耗光芯片核心标的。公司研发储备100GE­ML激光器（应用于数据中心400G、800G高速光模块）、高速硅光模块（应用于数据中心400GDR4架构）以及大功率硅光激光器（应用于CPO光引擎）。预期23/24 PE 80.6/58.63x。

裕太微：华为哈勃投资，国内以太网物理层芯片稀缺标的。大陆极少数大规模百兆、千兆的以太网物理层芯片量产供应商。已完成5G及10G PHY芯片的技术预研，2.5G PHY产品已于去年年底量产。预期23/24 PE 518.89/191.02x。

创耀科技：公司首款星闪芯片将于2023年年中完成验证，其终端客户包括整车厂、Ti­er1厂商及消费电子厂商等。预期23/24 PE 41.41/29.66x。

长光华芯：华为手机VC­S­EL芯片IDM供应商，布局硅光平台。400G、800G光模块中的硅光芯片国产率极低，公司有望在光通信领域展开第二增长曲线。预期23/24 PE 68.21/44.69x。

二、【国泰君安-计算机行业事件快评：盘古大模型推出，华为AI产业链发展受益】

　　华为云盘古大模型发布，定位于赋能千行百业智能升级，提高行业生产效率，未来发展有望超预期。

投资建议：，盘古大模型赋能行业智能升级前景广阔，华为AI产业链发展有望受益，推荐标的科大讯飞，受益标的龙软科技、云鼎科技、北路智控、梅安森、拓维信息、神州数码等。