各位领导早上好！近日半导体设备板块出现回调，我们观点如下：
#光刻机料将加快对华出货
ASML公司今年第一季度对中国的销售比例下滑到8%，预计随后几个季度将显著反弹；关键瓶颈光刻设备交付后，其他国产设备的配套工作将有序开展；N+2等高端制程领域，每万片投资金额高达约20亿美元，国产设备有望获得相当大的市场份额；

#亚高端制程会产生大量设备采购需求

ASML的光刻机之外，KLA的量测、LAM的刻蚀、AMAT的沉积，均是亚高端制程的较大难点；精测电子，中微公司，北方华创，拓荆科技，在相关技术上的布局国内领先，有望在配套设备的国产化上掘取较大收益。

#精测电子短期业绩趋稳，半导体光学国产化趋势不变

精测电子4月23日公布业绩：2022年半导体业务实现营收1.82亿元（+34%），2023Q1实现整体营收6.01亿元（同比-0.39%），业绩增长短期趋稳，主要原因是明场，电子束设备验证周期较长，贡献收入节奏较慢。

4月21日，精测电子的12寸电子束缺陷复查设备，中标上海芯物科技有限公司产线；上月，公司光学检测设备也中标国产硅片产线。电子束明场等设备，单台价格达数千万，随着客户认可度不断提升，其出货与营收规模有望快速增长。

#建议关注：
光刻：福晶科技/国力股份/茂莱光学/苏大维格等；
核心设备：精测电子/北方华创/中微公司/拓荆科技/芯源微等；
零部件：美埃科技/中瓷电子/新莱应材/富创精密等；