央视新闻：4月26日下午，国家主席习近平应约同乌克兰总统泽连斯基通电话。双方就中乌关系和乌克兰危机交换了意见。在乌克兰危机问题上，中方始终站在和平一边，核心立场就是劝和促谈。中方将派中国政府欧亚事务特别代表赴乌克兰等国访问，就政治解决乌克兰危机同各方进行深入沟通。

上证报：阿里云宣布史上最大规模降价，核心产品价格全线下调15％-50％，存储产品最高降幅达50%。阿里云此次降价，将进一步扩大公共云的用户基数和规模，提升云计算的市场渗透率。

上观新闻：目前已有超40城调整首套房贷利率下限至4%以下，进入“3时代”。从2021年7月24日开始，上海首套房贷利率调整至LPR+35个基点，二套房贷利率调整至LPR+105个基点。多家沪上银行表示，目前所加基点都没有变化。基点下调暂时还没有安排。

宏观经济

1、国务院办公厅：发布关于优化调整稳就业政策措施全力促发展惠民生的通知。支持国有企业扩大招聘规模。实施2023年百万就业见习岗位募集计划。广泛动员各类企事业单位、社会组织等，募集不少于100万个青年见习岗位，对吸纳就业见习人员的给予见习补贴，用于支付见习人员基本生活费、办理人身意外伤害保险，以及对见习人员的指导管理费用。

2、国家疾控局：4月上旬疫情降至2022年12月以来的最低水平，进入4月中旬后，单日阳性者数及阳性占比均呈小幅上升。专家研判认为，近期全国疫情仍处于局部零星散发状态，短期内出现规模性疫情的可能性较小。

3、北京市交通委：五一假期，从北京全市来看，出行规模不仅将超过2019年同期水平，还将超过2023年春运。同时，客流到、发高峰发生变化，以往节日“前出后进”，五一假期车站到、发高峰叠加。也就是说，假期首日大批市民出京的同时，来北京游玩的旅客也很多。

4、河南省南阳市：于4月25日专门召开研讨会，旨在深刻分析“烧烤出圈”现象背后的社会原因、思想逻辑和现实路径等。会上，7名专家学者，围绕媒体助力城市IP打造、城市品牌塑造与营销、文旅融合发展等方面进行了深入的座谈交流、思想碰撞，提出了许多建设性的意见建议。

5、世界银行：全球人口老龄化速度之快前所未有，很多国家越来越需要依赖移民实现长期增长潜力。富裕国家以及越来越多的中等收入国家，也是传统上移民的主要来源地之一，都面临着人口减少问题，全球对劳工和高水平人才的竞争日趋激烈。

地产动态

1、中国网：“三道红线”自发布至今已将近三年。数据显示，2022年三条红线全部踩中的红档房企有30家，较2021年增加9个。整体来看，房企三道红线的合格率不足3成，2022年有21家房企较2021年升档，仅6家房企实现降档。

2、银保监会：一季度，银保机构支持改善民生力度不断加大，个人住房贷款投放力度加大，92%用于支持购买首套房，合理满足刚需群体信贷需求。住房租赁贷款同比增长93.5%。保障性安居工程贷款持续增长。

股市盘点

1、周三，上证指数报3264.10点，下跌0.02%，成交额4804.18亿。深证成指报11185.68点，上涨0.33%，成交额6418.03亿。创业板指报2294.06点，上涨1.54%，成交额3142.76亿。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨，超50股涨停。两市合计成交11222.21亿，较上个交易日缩量117亿。盘面上，TOPCon电池、旅游、储能、眼科医疗等板块涨幅居前，国资云、CPO、网络安全、算力等板块跌幅居前。北向资金全天净买入7.51亿元，其中沪股通净买入0.79亿元，深股通净买入6.72亿元。

2、周三，恒生指数涨0.71%，报19757.27点。恒生科技指数涨1.25%，报3872.01点。国企指数涨0.80%，报6654.4点。储能、汽车概念领涨；赣锋锂业涨超5%，比亚迪股份涨超4%；半导体、电信、港口运输板块跌幅居前；科技股多数走强，快手涨超5%，腾讯、京东涨超2%，阿里巴巴跌超1%。南向资金净买入15.02亿港元，其中，港股通（沪）净买入3.87亿港元，港股通（深）净买入11.15亿港元。

3、截至4月26日，北交所上市公司191家，当日无新增。总市值2533.53亿元，成交金额15.72亿元。

4、两市融资余额：截至4月25日，上交所融资余额报8014.84亿元，较前一交易日减少35.94亿元；深交所融资余额报7353.47亿元，较前一交易日减少39.42亿元；两市合计15368.31亿元，较前一交易日减少75.36亿元。

5、恒生指数公司：就外国公司被纳入恒生指数的候选资格征询市场意见。5月起，恒生指数采用新的选股方法，按行业组别筛选恒生指数候选成份股，行业组别的组成将每两年进行检讨。已完成对首次行业组别的检讨，并建议对现有七个行业组别的组合不作任何变动。建议取消恒生指数中25只香港成份股的数目上限。

6、华泰证券：固态电解质的引入可以大幅提升电池安全性能，同时匹配高能量密度正负极可以提升电池能量密度。固液混合电池电解质路线已形成初步共识，将逐步向全固态演进，但是全固态路线当前仍处于研发阶段，短期内将仍以固液混合电池为主要路线，预计2030年全球固态电池市场空间将超3000亿元。

7、上证报：今年以来，伴随美股科技股明显反弹，重仓相关领域的QDII基金净值水涨船高，占据业绩排行榜前列。今年以来共有69只QDII净值涨幅超过10%，其中多数产品布局了美股科技股。从持仓情况来看，部分基金在一季度减持了电商板块，增持了AI相关个股。

8、昆仑万维：公司旗下Opera已宣布与OpenAI展开合作，最新进展请关注Opera官方公告。

9、招商银行：一季度，实现营收906.36亿元，同比下降1.47%；净利润388.39亿元，同比增长7.82%。受2022年LPR多次下调与市场利率中枢下移影响，存量贷款重定价及新发生业务收益率下行，导致生息资产收益率有所下降，叠加客户存款成本上升，推升计息负债成本。

10、中国平安：一季度，实现净利润383.52亿元，同比增长48.9%。年化营运ROE达18.8%。截至3月末，个人客戶数近2.29亿，客均合同数较年初增长0.3%至2.98个。

11、中国国航：一季度，实现营收250.68亿元，同比增长94.06%；净利润为亏损29.26亿元。公司与国货航签署《飞机买卖协议》，公司将向国货航出售8架A330-200飞机，双方约定单架飞机半寿状态对应基准价格为1470万美元。

12、上海电影：一季度，实现营收1.78亿元，同比增长12.90%；净利润3597.57万元，同比增长2894.58%。报告期内春节档票房较好，且经过谈判部分影院租赁条款改为纯提成，减少了租金成本。

13、海螺水泥：一季度，实现营收313.68亿元，同比增长23.18%；净利润25.5亿元，同比下降48.20%。报告期内，主要由于销售价格同比下降，导致利润同比减少。

14、天合光能：一季度，实现净利润17.68亿元，同比增长225.43%。光伏产品业务快速发展，光伏组件出货量和销售收入较去年同期有较大幅度增长。

15、老白干酒：2022年，实现营收46.53亿元，同比增长15.54%；净利润7.08亿元，同比增长81.81%。一季度，实现营收10.03亿元，同比增长10.43%；净利润1.02亿元，同比下降61.51%，利润下降原因为上年同期收到拆迁补偿款，资产处置收益增加，本季度无此项收入。

财富聚焦

1、央视新闻：财政部日前下达2023年公共体育场馆向社会免费或低收费开放补助资金预算1亿元，加上已提前下达的10.8亿元，合计下达预算11.8亿元。补助资金按规定用于公共体育场馆免费或低收费开展基本公共体育服务所需支出，包括公益性体育赛事活动举办等。

2、银保监会：一段时间以来，商业银行存款数量有所增加。银行存款增加是市场化行为，消费者综合考虑风险收益的匹配性，一部分理财产品转移到了存款上来。

3、微信派：4月26日起，微信用户可以在数字人民币APP内的钱包快付功能下开通“微信支付”，选择将任意运营机构——如微众银行（微信支付）——的钱包推送到微信支付，就可在视频号、小程序场景内支持数字人民币的商家中使用数字人民币进行交易。


行业观察

1、邮政局：1-3月，邮政行业寄递业务量累计完成341.7亿件，同比增长8.5%；其中，快递业务量累计完成268.9亿件，同比增长11.0%；邮政行业业务收入累计完成3562.1亿元，同比增长9.0%；其中，快递业务收入累计完成2589.6亿元，同比增长8.2%。

2、交通运输部等五部门：各地有关部门要根据法定职责保持打击非法营运高压态势，对存在违法违规行为的网约车聚合平台及合作网约车平台公司要公开曝光。不得以不正当价格行为扰乱市场秩序；督促网约车聚合平台不得干预网约车平台公司价格行为，不得直接参与车辆调度及驾驶员管理，维护公平竞争市场秩序。

3、中国光伏行业协会：3月，全国太阳能级多晶硅产量环比增长12.3%，同比增长32.3%；硅片产量环比增长18.0%，同比增长20.2%；电池片产量环比增长22.3%，同比增长44.4%；组件产量环比增长14.5%，同比增长76.4%，其中单晶组件产量占比约99.4%；逆变器产量环比增长30.7%，同比增长95.8%。

4、21财经：专家表示，伴随着消费和生产活动恢复正常，成品油市场总体需求将呈现稳健增长趋势。今年中国炼油产能或将增加至9.8亿吨，有可能在2024年提前达到10亿吨大关。

5、每经网：据悉，第一季中国智能手机市场销量同比下跌5.4%，较前一季跌幅收窄。其中，OPPO以18%的份额位列安卓品牌第一，一加品牌以210%的增速位列所有品牌第一。

6、神州租车：五一假期前平台日活数据正持续创历史新高，预订增速远超往年同期。截至目前，五一预订中，日均取车量同比2022年增长超6倍。此次五一租车预订中北京、上海、广州、成都、西安排名前五；与2019年同期相比，淄博预订增长超300%，宁德预订增长超600%。

7、GGII：第一季中国动力电池市场出货量为128GWh，环比下降12.3%。四大主材出货量环比降幅在17%-32%之间，降幅均大于动力锂电池出货量，主要系动力电池企业为降低成品库存，第一季排产量低于出货量，对材料需求降低。

8、新H社：欧盟理事会4月25日通过了关于应对气候变化的五项立法提案，这些立法将促进主要经济部门减少温室气体排放，同时确保一些个人、小微企业或部分行业在减排过程中得到有效支持。这五项提案涉及欧盟碳排放交易体系、海运排放、航空排放、碳边境调节机制和社会气候基金。

9、国际能源署：预测今年全球售出的汽车中，近五分之一将是电动汽车。此前全球电动汽车销量已首次突破1000万辆大关。对电池驱动车型需求的显著飙升意味着电动汽车将占全球汽车销量的18%，而2020年仅占4%。

10、空客CEO：由于持续的供应链问题，航空业的生产在明年年底，甚至2025年之前可能不会恢复到新冠大流行前的水平。

11、CINNOResearch：经历了2022全年的减产和消库存状态，终端面板库存见底，市场情绪乐观，面板需求大幅增加，快速传导至上游面板厂，a-Si/LTPS面板以及柔性AMOLED等大部分项目均有相应的加单情况，部分产品订单能见度已直达6月底，但价格并没有随之反弹。

公司要闻

1、中国电信天翼云：正在自主研发预训练大模型，目前已经进入内部测试阶段，将在近期适当的时候发布。

2、英国竞争和市场管理局：微软收购动视暴雪的交易被阻止，以保护云游戏中的创新和选择。

环球视野

1、韩国统计厅：2月出生人口1.99万人，较去年同月减少766人，减幅为3.7%。这是韩国1981年开始相关统计以来同期最低水平，此前的最低值是去年创下的2.0705万人。

2、日本太空风险企业ispace：公司登月舱当天凌晨朝着月球表面下降，但着陆前通信中断，无法确认着陆信息。判断通信无望恢复，未实现着陆。数据显示登月舱的燃料几乎用尽，下降速度骤升。据称，机体已撞击月球表面的可能性较高。

3、波罗的海干散货指数：上涨1.72%，报1536点。

金融数据

国内

1、新三板：4月26日，合计挂牌6504家公司，当日减少4家，成交金额3.11亿。三板成指报936.00，涨0.37%，成交额1.16亿。

2、国内商品期货：截至4月26日下午收盘，互有涨跌。豆二涨超3%，菜粕涨逾2%，白糖、豆粕等涨超1%，玉米、工业硅等小幅上涨；沪锡、生猪等跌超2%，菜籽油、纸浆等跌超1%，铁矿石、PP等小幅下跌。

3、国债：4月26日，2年期国债期货主力合约TS2306上行0.03%至100.955；5年期国债期货主力合约TF2306上行0.10%至101.375；10年期国债期货主力合约T2306上行0.14%至101.090。10年期国债利率跌0.99BP，至2.81%；10年期国开债利率跌1.60BP，至2.99%。

4、上海国际能源交易中心：4月26日，原油期货主力合约2306，以556.9元/桶收盘，下跌8.9元，跌幅为1.57%。全部合约成交184800手，持仓量减少3734手至45498手。主力合约成交152286手，持仓量减少4724手至25218手。

5、央行：4月26日，进行950亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日有320亿元7天期逆回购到期，实现净投放630亿元。

6、Shibor：隔夜报1.2170%，下跌46.60个基点。7天报2.0620%，上涨4.00个基点。3个月报2.4300%，无涨跌。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.9207，跌0.0636%，人民币中间价报6.9237，跌0.5665%。

8、上海环交所：4月26日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10510吨，成交额57.73万元，收盘价54.92元/吨，涨2.85%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.71%，报28416.47点。韩国KOSPI指数跌0.17%，报2484.83点。

10、美股：道指收跌0.68%，报33301.87点；纳指收涨0.47%，报11854.35点；标普500收跌0.38%，报4055.99点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.49%，报7852.64点；德国DAX30收跌0.48%，报15795.73点；法国CAC40收跌0.86%，报7466.66点。

12、黄金：COMEX6月黄金期货收跌0.42%，报1996美元/盎司。

13、原油：WTI5月原油期货收跌3.59%，报74.30美元/桶；布伦特6月原油期货收跌3.81%，报77.69美元/桶。

·“黄金周”黄金观察·

上证报：一季度，全国黄金消费量291.58吨，同比增长12.03%。其中：黄金首饰189.61吨，同比增长12.29%；金条及金币83.87吨，同比增长20.47%；工业及其他用金18.10吨，同比下降16.90%。随着一系列促消费政策落地显效，消费者消费意愿有所提升，一季度黄金消费恢复态势明显，尤其2、3月份黄金消费量增速明显加快。3月份金银珠宝零售成为社会消费品增长幅度最快的品类。受益于避险需求的增加，金条及金币消费也实现大幅增长。国内金价的持续上涨，导致工业用金需求恢复缓慢。

开源证券：3月社零同比+10.6%。整体来看，线下消费场景及居民消费意愿持续恢复，社会消费复苏势头不改。3月金银珠宝类社零同比+37.4%，在各可选消费品中最为亮眼。看好行业全年表现，一方面是客流恢复带动同店销售提升，一方面是加盟商信心恢复带动开店。此外，近期金价上涨，也有利于部分品牌库存涨价和长期对黄金产品保值增值属性的强化，叠加五一小长假催化，黄金珠宝消费有望延续增长态势。

民生证券：2022年影响各国央行加大黄金储备的主要因素中，维护国内金融市场稳和提高资本收益率的因素占比大幅增加，反映出各国意识到国内资产的安全的重要性，俄乌冲突加剧央行对地缘政治风险的担忧，黄金作为传统避险类资产与超主权资产，可以带来更好的资产保护作用。此外根据WGC对13个发达经济体和43个发展中经济体的央行负责人的调查，61%的央行受访者认为在未来12个月内全年央行黄金购买量将上升，且有可能进一步增长。

银河证券：美国银行业危机或将扭转美联储的货币政策，美联储加息周期结束在即，并可能在下半年开启新一轮降息周期。降息进程将引导美国实际利率下滑，驱动金价进入新一轮牛市。从1990年以来的美联储5轮加息周期来看，在本轮加息结束至下轮降息周期开启前，黄金绝大多数时间在此过程中收益率出现了明显的改善。在目前美联储加息结束时机愈发确定且美国经济衰退担忧加剧增强降息预期时，黄金很可能迎来新一轮牛市的起点与战略性的投资机遇。从长周期来看，美元指数或将进入下行大周期，利好金价中长期的上涨。



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