出货节奏
21年:磷酸铁5000-6000,磷酸铁锂1万吨;
22年:磷酸铁1.5万吨,磷酸铁锂1.2万吨,2000吨碳酸锂;
23年:磷酸铁6.5万吨(一期5万吨,产能利用率5-6成),磷酸铁锂1.5万吨。1.2万吨碳酸锂;
远期:磷酸铁11.5万吨,磷酸铁锂1.5万吨,2.3万吨碳酸锂。
️盈利测算
远期11.5万吨磷酸铁(1.5万吨新料10万吨回收料);假设新料吨净利3000,回收料吨净利5000,对应利润5.45亿;
维持1.5万吨磷酸铁锂,吨净利1000元,对应净利润0.15亿,远期碳酸锂2.3万吨,1吨赚3.5万,对应净利润8亿。
合计净利润13.6亿,算上主业每年1亿利润,公司远期利润接近15亿,这块给20倍对应300亿目标市值。