新疆发布《关于加快推进新能源及关联产业协同发展的通知》，电解槽需求有望进一步打开

【点评】
（1）新疆相较于内蒙古以及其他西北地区，本地绿氢项目较少，新疆2019年化肥生产量占全国的5.35%，同期内蒙古生产量占全国的8.99%。从绿氢下游消纳场景而言，新疆具有良好的化工应用基础。《通知​》的推出明确了风光配套制备绿氢的制造模式，将形成一系列类内蒙古示范项目的风光氢储及下游联合应用工程。

（2）《通知​》明确规定了年产1万吨以上绿氢的企业，可按生产氢（氨）全年实际用电量配置新能源发电规模，年产1万吨氢气配置15万千瓦光伏规模（风电规模按上一年度区域光伏平均利用小时数/风电平均利用小时数折算)，同时要求所发电量全部由项目自用消纳，并没有规定上网消纳规模。

（3）由于以往风光项目建设需要政府许可，而《通知​》允许24年8月底前满负荷生产项目业主可以新建同等规模新能源项目且可并网消纳，电网消纳部分需按新能源规模的20%、2小时时长配置储能规模。2024年8月后建成的制氢项目配置新能源规模退坡。此举加速了绿氢项目的建设速度。按照招标到项目满产需要1年的建设周期计算，预计接下来几个月，新疆地区将迎来一波电解槽密集招标，从而带动板块公司24年初电解槽出货量快速上行。

【观点】
我们需要重点关注内蒙古、新疆、吉林等地绿氢项目与电解槽招标情况，当前市场已经充分反映了2023年项目建设情况，如果能进一步厘清2024-2025年项目落地情况，行情将持续发酵。

电解槽建议关注：华光环能，华电重工，昇辉科技，亿利洁能。