芯能科技调研要点
夜长梦山
2023-05-30 12:44:10
【东北新能车】芯能科技调研要点
装机规模：近些年电站规模持续增长，目前公司自持电站装机量780MW，年底预计自持900MW，明年预计增加200MW+。
价格方面：全额上网含税0.41元/kWh，除税不到0.37元/kWh，自发自用，余电上网。
电费结算：自用部分锚定大工业用电电价，看好电价持续增长，目前收入大约0.6元/kWh。
业绩：2022年自持电站收入超过5亿，预计23年总体营收7亿+，净利率35%+，净利润在2.5亿往上。其中主要为电站贡献营收与利润，充电桩这块毛利小几百万，组件小几百万，工商业储能毛利有望上百万。
工商业储能：目前25万的碳酸锂对应电芯成本在8毛-8毛5/Wh，总成本在1.65元/Wh，按照300天，两充两放，在浙江含税九毛六的峰谷价差下，irr能做到9.5%左右，已经具备有竞争力的经济性（公司自持电站irr为10%左右）。未来碳酸锂价格降到10万，则对应irr提升到13%左右，目前公司已将工商业储能作为第二增长曲线。
优势：众多光伏项目给公司积累了大量潜在客户和良好口碑，形成了显著的先发优势，目前已拥有的客户对应项目总体存量在1GW以上，明年最乐观的情况装机或超100MWh。
体量：今年仍处于商业化应用的早期阶段，或将到10MWh级别，明年在最乐观的情况下（碳酸锂价格到10-15万），或将落地百MWh级别的工商业储能项目
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
芯能科技
工分
1.74
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1