【国君电新】

国常会指出，要巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关，统筹国内国际资源开发利用，健全动力电池回收利用体系，构建“车能路云”融合发展的产业生态，提升全产业链自主可控能力和绿色发展水平。要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。

国家层面再次强调要促进新能源汽车产业高质量发展，新能源汽车及配套充电基础设施有望再度迎来政策的大力支持，看好新能源汽车销量进一步转暖，锂电池板块有望迎来向上拐点，充电桩行业维持高景气。

今年以来我国已有两大政策显著刺激了充电桩市场，一是2023年2月初，工信部等八部委联合发布了关于开展公共领域电动化的三年试点通知，再提车桩比1：1的目标；二是5月17号国家发改委和能源局，针对新能源汽车下乡场景，提出了充电基础设施适度超前建设，实现充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”，且到2030年前免收容量电费，显著扩大了充电桩市场和建设运营经济性。

我国企业出海将享受海外充电市场发展提速红利。2022 年欧洲公共车桩比为15:1，美国公共车桩比为 23:1，显著高于国内水平，同时普遍存在分布不均匀、交流占比较高等问题。在政策的刺激下，充电桩需求有望保持高速增长，同时将向直流快充和液冷方向优化结构，潜在市场空间巨大。中国厂商主要参与制造环节，通过以下几种方式进入海外市场。1）供应核心部件，如充电模块等；2）为当地车企或桩企组装代工；3）通过渠道商或经销商开拓 B 端或 C 端市场。相较国内市场，海外市场盈利空间更大。从量利两个角度来看，开拓海外市场有望助力企业加速发展。产品品质过硬，且已通过多项海外认证的企业优势明显，更有望从出海中受益。

我们认为今年海内外充电桩订单均将迎来大幅增长，相关产业链有望充分受益。看好产品成熟、海外市场布局领先的企业，重点推荐：盛弘股份、科士达、炬华科技、绿能慧充、欧陆通、通合科技等。

相关报告链接：
国内外共振，充电桩进入发展快车道。https://s.r.sn.cn/u2bAKc
充电桩高度景气，零部件率先收益。https://s.r.sn.cn/rj7pjX
海外充电市场提速，中国企业出海受益。https://s.r.sn.cn/nDLy8z

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