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我们要在炮火中挺进,烟花中撤退。
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孤独求败的游资
2026-01-04 14:05:36
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2026年度策略:两仪生四象,超级时代
行业观点:2026年AI演绎路径更加清晰,人工智能太极生两仪,模型加速迭代与AI超级载体出现奠定基调。 1)算力基础设施变革、算法细节创新不断驱动模型仍在快速迭代。全球顶尖大模型持续突破,谷歌Gemini 3 在基础推理与多模态能力上实现跃迁式提升,最关键的指标screen understanding准确度从上一代11.4%提升到72.7%意味着AI手机爆发成为必然,同时具身智能模型有可能在三年内能理解自然语言指令,变成场景内多用途的机器人;算法创新仍然频繁:国产开源模型 DeepSeek-V3
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中国平安
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孤独求败的游资
2026-07-06 19:31:59
AI发电设备核心赛道:燃气轮机产业链全解析
近期海外数据中心扩张叠加极端天气,多地电价大幅飙升,北美缺电逻辑持续演绎。 产业端,海外厂商财报季将至。上周西门子能源已率先发布业绩预告,上调燃机需求预期并加码下半年扩产。同时瓦锡兰公告获2.9亿欧元数据中心大单,印证行业维持高景气。 在海外发电设备密集催化和高景气背景下,国内燃机产业链核心环节需求有望同步加速上行。 本文重点聚焦AI发电核心赛道:燃气轮机产业链、竞争格局和产业趋势。 01 燃气轮机概览 燃气轮机是平衡AI用电刚需与电网稳定性的关键装备,具有启动快且负荷适应性强等优势,能够在短时
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航发动力
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孤独求败的游资
2026-07-06 18:49:51
真机来了!
全市场涨跌比1876:3541,涨跌停对比71:51 上证-0.06%、创业板-1.77%、全A-1.16%、中位数-1.18% 代表AI科技的科创板指数连续四日下跌调整,今日又是回踩式调整,短期这里无需太悲观。 并且值得注意的是,今天盘中一度引领科技修复的主要就是国产算力链,印证了近日反复强调的观点: 中美算力发展是有一定错位的,即便海外算力支出开始下行,也不影响国内算力链景气度继续往上。国内大模型正在如火如荼地发展,叠加国内政策支持+海外芯片限制,国内缺口持续存在。科技一旦缩容,可能会更加突
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华丰科技
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孤独求败的游资
2026-07-06 14:40:23
后摩尔时代的系统级创新:华为韬定律
7月3日,华为半导体负责人更新《面向多层级电子系统的时间缩微理论》V2版本,也就是业内所说的“韬定律”。 相比5月发布的V1版本,V2最大的变化不是概念扩展,而是补充了更多工程细节、实测数据和产品路线,这套理论正从“方向判断”走向“工程验证”。 今天重点解读 华为韬定律V2。 华为韬定律的本质 产业进步从做小转向做快 过去几十年,半导体靠摩尔定律前进:晶体管越做越小,单位面积集成度提升,性能和成本持续改善。 但进入先进制程,单纯靠线宽缩小的边际收益正在下降,芯片的核心瓶颈也不再只是晶体管数量,而
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盛合晶微
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长电科技
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孤独求败的游资
2026-07-05 21:17:11
江海股份:电容业务全维度深耕,电极箔+MLPC配套协同
电极箔+MLPC业务:高端产品突破服务器市场公司电极箔与 MLPC 业务方面,公司依托全产业链布局实现材料端与产品端协同升级,电极箔业务以自用为主、对外销售为辅。 1)2025年年度,公司铝电解电容器年营业收入44.18亿元,同比增长12.07%,巩固和提升了在工业自动化、汽车电子等应用领域的市场占有率,2026年推进Snap-in全自动生产线3.0版、完成新制造基地设计招标。公司电极箔核心用于支撑铝电解电容器生产,公司高压化成箔自给率约70%-80%,同时推进高比容、加厚腐蚀箔、节电化成箔、M
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江海股份
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孤独求败的游资
2026-07-05 21:15:28
奥飞数据:AIDC行业稳增长标杆
奥飞数据是国内头部第三方IDC服务商。公司成立于2004年,以IDC服务为核心,提供机柜租用、带宽租用、云计算及网络安全等增值服务。公司采用区域梯度扩张策略:大本营稳固粤港澳大湾区,持续攻坚京津冀算力枢纽节点,同时在全国核心省会城市布局高标准自建数据中心,算力资产全国化布局持续落地,深度绑定互联网头部云厂商与AI大模型企业客户。2024年为利润扰动底部,2025年盈利拐点确认,2026年一季度算力交付进入集中兑现期,营收、净利润同步加速上行。伴随新增算力机柜持续投产、高毛利算力租赁业务占比提升,
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奥飞数据
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孤独求败的游资
2026-07-05 20:47:14
光产业链更新
AI光通信正在从"高速光模块放量"升级为"模块形态、光芯片供给、无源耦合"三重迭代,这是本轮行情从题材博弈转向基本面兑现的核心变化。 最边际的信号来自NVIDIA:2026年5月31日GTC Taipei上,NVIDIA披露Vera Rubin平台正进入满产爬坡,并首次把基于CPO的Spectrum-X Ethernet Photonics交换机推入production,具备200Gb/s SerDes,相较传统收发器网络实现5x功耗效率、5x AI uptime、1.3x更快部署。这意味着CP
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云南锗业
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孤独求败的游资
2026-07-05 19:20:57
如何看META做云
Meta进军云业务,是算力动态调配的必经之路。Meta正筹备推出Meta Compute云计算业务,面向外部客户提供AI模型API调用与GPU原始算力租赁服务,海外企业频繁主动向Meta寻求算力合作,推动其加速落地云业务布局。行业层面,巨额GPU、存储、数据中心投入带来明显算力峰谷错配,亚马逊、微软、谷歌早已搭建完整公有云体系。Meta2024年底有34万张H100,预计对外出租成熟存量算力而非最前沿稀缺芯片,能够盘活固定资产、拉长设备现金流周期,缓解市场对高额AI资本开支折旧、资产闲置的焦虑,
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孤独求败的游资
2026-07-05 13:30:22
人形机器人核心赛道:物理AI全景解析
过去两年,AI的主线是大模型与智能体,现在的AI正进入一个全新的阶段--物理AI。 机器人作为AI最大的应用载体,正在真正走进物理空间,这里涉及的数采设备、深度相机、仿真平台与机器人本体,共同构成的具身智能基础设施,也是支撑这场技术跃迁的核心底座。 今天重点解读一下 物理AI。 什么是物理AI 物理AI是数字智能走向物理世界的必然路径 物理AI也叫具身智能,可以让人工智能拥有物理身体,通过传感器感知真实环境,通过执行器完成物理交互,最终实现感知、认知、决策与行动的一体化闭环。 它突破了传统人工智
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孤独求败的游资
2026-07-03 16:54:03
人形机器人零部件产业链全景解析
特斯拉Optimus量产线落地弗里蒙特,人形机器人行业正从样机演示阶段迈入规模化生产。 丝杠、谐波减速器、伺服电机、PEEK材料、结构件、深度相机与灵巧手等核心零部件需求同步升温,其中谐波减速器、手部电机、执行器结构件等环节已率先进入定点、备货与扩产阶段。 今天重点解读一下 人形机器人零部件。 人形机器人零部件 机器人零部件分类 人形机器人零部件,是支撑机器人运动、感知、决策与结构安全的基础单元,按功能体系可分为四大类。 1)运动执行系统:包括行星滚柱丝杠、谐波减速器、伺服电机、一体化执行器总成
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2026-07-02 08:44:55
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,剑指火箭一级供应商
基本盘:风电紧固件全球龙头,随下游装机回暖重归稳健增长轨道。据公司招股书,公司在全球风电预埋螺套单品行业市占率高达70+%,营收表现与下游风电新增装机容量强相关,同时受益于公司在风电全系列紧固件中扩品类、提份额的逻辑,在下游装机回暖背景下收入弹性相较同业更大(据GWEC,25/26/27年全球风电新增装机容量同比增速有望达40.7%/8.1%/4.8%)。 公司25年全年营收25.68亿元(+43.05%)。 斜率:布局3D打印发动机+箭体制造,剑指火箭一级供应商。3D打印将从提质、降本、减重三
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孤独求败的游资
2026-07-02 08:34:41
算力过剩了?
事件:据**援引知情人士透露,Meta正在制定一项全新的云业务计划,旨在向外部客户出售计算资源。这一战略举动将开辟出一条全新的竞争赛道,使Meta直接与亚马逊旗下AWS、微软Azure以及谷歌云(Google Cloud)等云计算行业巨头展开角逐。 市场几个解读: 1)Meta现金流确实太紧张了,卖一点算力回回血——>Capex承压; 2)H卡A卡的租赁价格太香,自己训练高端模型用不到老卡,短期收益高于卖模型卖广告位——>算力紧缺,利好AI; 3)作为四大CSP中唯一没有算力租赁业务的Meta想
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孤独求败的游资
2026-07-01 16:42:04
机器人创新赛道:仿生人形机器人
6月30日,优必选在深圳发布消费级品牌“优世界”U1系列全尺寸超仿生陪伴机器人,主打家庭情感陪伴和情绪交互。 消费级人形机器人也开始从展会展示、工业试点和技术样机,进入真实用户的订单验证阶段。 当然,预售热度不等于最终交付,订单也不等于成熟商业模式,但至少释放出一个清晰信号:家庭机器人也在尝试进入市场验证。 今天重点解读一下 仿生人形机器人。 仿生人形机器人概念 仿生机器人卖的不是效率,而是陪伴 人形机器人可以分为工业型、商用服务型和消费陪伴型。 工业型强调搬运、分拣、巡检、装配,核心是提升效率
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孤独求败的游资
2026-07-01 16:29:42
半导体核心赛道:模拟芯片产业链全解析
当前AI产业浪潮爆发背景下,强劲需求引发芯片全产业链供给趋紧。 受成熟制程产能紧缺和原材料价格上涨双重影响,芯片涨价潮从存储芯片蔓延至模拟和功率半导体领域。 据产业链消息,全球近20家模拟及功率半导体企业开启新一轮涨价潮,7月1日起集中调价。 海外模拟龙头TI、ADI已率先上调模拟产品价格。其中TI此前已开展针对性调价,主要覆盖工业控制、汽车电子等领域,涨幅区间为10%-30%。 在此之前,芯片代工、封测环节已完成涨价落地。目前国内模拟IC与功率半导体企业持续跟进调价,行业迎来格局优化与价格上行
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孤独求败的游资
2026-06-30 07:37:03
ARM产业链为何是GPU与CPU协同关键受益者
1 MoE稀疏化趋势下,计算效率提升成为关键全球头部大模型迈向万亿参数和长上下文,训练和推理必须依赖专家并行、数据并行、流水线并行和张量并行等多种策略,并部署于高性能GPU集群和高速RDMA网络之上。根据论文《The Rise of Sparse Mixture-of-Experts: A Survey from Algorithmic Foundations to Decentralized Architectures and Vertical Domain Applications》,我们可
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