事件

2023年7月6日2023世界人工智能大会（WAIC）成功在上海召开。本次大会由国家发展和改革委员会、工业和信息化部、科学技术部、国家互联网信息办公室、中国科学院、中国工程院、中国科学技术协会和上海市人民政府共同主办。本次大会以“智联世界元生无界”为主题,以“高端化、国际化、专业化、市场化、智能化”为特色,集聚全球智能领域最具影响力的科学家和企业家,以及相关政府官员和专家学者共同搭建世界级合作交流平台。本次大会共有100余场分论坛，将重点围绕大模型、生成式人工智能、具身智能等前沿话题展开前瞻性探讨。

行业观点

人工智能的发展将重塑电子半导体基础设施，海量数据的收集、清洗、计算、训练以及传输需求，将带来算力和网络的迭代升级，利好AI数据中心及边缘高速运算大量使用的CPU，GPU，FPGA，ASIC，HBM存储器，3DNAND，以太网PHY芯片及电源管理芯片。根据PrecedenceResearch的数据，2022年全球人工智能芯片市场规模为168.6亿美元，22-32年CAGR有望达29.7%。我们看好人工智能加速发展对电子行业带来的发展新机遇，各细分板块有望持续受益。

本次展会，许多公司带来了AI应用的展现：腾讯带来了AI游长城的体验，站在展厅中间，就如同真实地站在长城墙上，纵览城墙外的高树和墙上的砖瓦；商汤带来了针对篮球运动的智慧篮球场，不用摄影师，就可以记录下投中三分的瞬间；此外，还有人体支架一般的康复机器人、做切割手术的微创机器人、能翻跟头的巡检机器人等。AI落地应用已经离消费者越来越近，我们看好人工智能持续加速发展，在此背景下电子半导体基础设施公司有望深度受益。

投资建议

我们认为2023世界人工大会的顺利召开，利好AI产业链的标的。我们看好重点受益公司：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、沪电股份。

风险提示
人工智能技术迭代不如预期；2023年海外主要经济体陷入衰退预期；美国对华制裁加剧；AI各终端市场持续萎靡。