一、盘面

昨天也说了连续跌了一周有反弹的需求，但这个幅度仍然超预期，量也一下放到了接近万亿，可见场外的资金有多饥渴，一点火星就能点燃热情。

但是从早盘强行顶一字的两个券商太平洋和首创来看，一个是最低价，一个是次新最小盘，依然是小盘低价的套路，说明还是以投机资金为主，昨天领涨的两个板块券商和地产也依然是低价小盘涨得多，正宗大票占比较少，说明还是一次超跌反弹，只不过这次师出有名，更能引发合力。

依然维持之前的观点，这次只是反弹并非反转，别想太多，昨天大涨且直接高潮，今天必然分化，重点观察量能否保持，是这波反弹持续性的关键。

二、地产

政策并没有实质性内容，基本面也未见反转迹象，所以这波更多是炒作预期的资金以及借“炒作预期”来收割的资金。

其实现在的形势和年初疫情放开时很像，当时市场的主流观点也是认为经济不行是因为疫情影响，一旦放开就会恢复到疫情前的水平，所以大炒经济复苏的顺周期板块，后面证伪了一直杀到现在，如果上半年没有AI横空出世带了一波春季行情，那大概率今年又会是22年的熊市翻版。

现在也在预期地产放开限购限贷等政策限制之后会底部反转，但地产现在是需求不足，不像之前供给不足，和生育的困境一样，三胎还是全面放开生育限制没有区别，都是没人生，地产也一样，放开了也不会有多少人去买。如果限购限贷这最后一个借口没了之后，资金发现还是没有起色，只会比现在砸的更猛，跑得更快。

上半年炒AI虽然没业绩，但至少还有逻辑支撑，现在则全靠预期炒作，且炒且珍惜吧，想短期参与的可以参考下图：

三、后市推演

这波反弹应该能持续一周左右的时间，随后在8月再次开始回调，并跌破前期的重要支撑位3150左右。这波下跌的终点可能在3000左右，之前说的2800甚至2600应该是到不了了，因为目前国家队控盘比较强，除非有什么超预期且级别较大的利空才能击穿。

从前期低点19年2400-20年2600-22年2800来看，底部是不断抬升的，所以这波底部大概在3000左右，应该在8月就会见到，9月反弹盘整一下，有持续性的行情在四季度，尤其是10月和11月。

这是未来几年的大底，除非thwj，否则是一次级别非常大的机会，应该加倍珍惜并把握住。

看之后是应验还是打脸，祝好