统计局：1-6月，全国规模以上工业企业实现利润总额33884.6亿元，同比下降16.8%；实现营业收入62.62万亿元，同比下降0.4%；6月末，规模以上工业企业资产负债率为57.6%，同比上升0.1个百分点。

联合国教科文组织：呼吁各国对教育中的技术使用进行适当监管，确保技术永远不会取代由教师主导的面对面教学。同时对过度使用智能手机表示担忧，呼吁世界各地的中小学校禁止使用智能手机。

宏观经济

1、金融监管总局：加大对扩大内需的金融支持力度，强化重点领域和薄弱环节的金融支持。引导银行保险机构支持增加增强发展动能。主要覆盖包括先进制造业、战略性新兴产业，传统产业转型升级；加大对于消费新型和重点领域的支持；继续推动外贸稳规模、优结构；继续加大出口信用保险的支持力度；加大个体工商户的信贷支持力度。

2、中国气象局：启动台风一级应急响应。7月27日17时，台风“杜苏芮”的中心距离福建省厦门市南偏东方向约360公里，中心附近最大风力16级。预计，“杜苏芮”将以每小时15-20公里的速度向北偏西方向移动，将于28日早晨到上午在福建东山到莆田一带沿海登陆。

3、澎湃新闻：2022年全球百大集装箱港口排名，27个中国港口上榜，当年集装箱吞吐量4730万标准箱、连续十三年蝉联第一的上海港高居榜首。榜单前十名中有7个来自中国，依次是上海港、宁波舟山港、深圳港、青岛港、广州港、天津港和香港港。除香港港外，其余6个去年的集装箱吞吐量均实现增长。

4、央视新闻：《自然-通讯》最新发表一篇气候变化论文提醒称，在温室气体持续排放的情况下，大西洋经向翻转环流可能在21世纪中，或可能在2025年后的任意时间崩溃。这些评估强调了人类行为对地球气候系统的影响。

5、欧洲央行：三大关键利率均上调25个基点，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调至4.25%、4.50%和3.75%，符合预期。

地产动态

1、金融监管总局：上半年个人住房贷款投放力度加大，92%用于支持购买首套房，合理满足刚需群体信贷需求。住房租赁贷款同比增长90.2%。保障性安居工程贷款持续增长。

2、贝壳研究院：7月百城首套主流房贷利率平均为3.90%，进入“3.0时代”，二套主流房贷利率平均为4.81%，均较上月下降10BP。一线城市首二套房贷利率分别为4.50%、5.03%，二线城市首二套房贷利率分别为3.88%、4.81%，均较上月回落10BP。

3、上游新闻：万科集团与万达集团早前在长春国际影都合作项目中产生的资金纠纷已基本达成和解，万科已申请冻结的万达商管部分股权即将解冻。据悉，因资金纠纷，6月5日，万科集团申请冻结了大连万达集团持有的大连万达商管集团约19.79亿股权，股权冻结期限至2026年6月4日。

4、广东省广州市：6月26日至7月25日，二手住宅整体网签宗数为8096宗，面积为81.12万平方米，环比分别小幅下降2.36%和2.81%，同比分别增长8.80%和13.04%。

股市盘点

1、周四，上证指数报3216.67点，下跌0.2%，成交额3321.45亿。深证成指报10923.77点，下跌0.41%，成交额4478.74亿。创业板指报2184.10点，下跌0.32%，成交额1879.09亿。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。两市成交额7800亿，较上个交易日缩量122亿。盘面上，中船系、汽车零部件、钢铁、银行等板块涨幅居前，Chiplet、电商、CPO、半导体等板块跌幅居前。北向资金全天净买入37.48亿元，其中沪股通净买入16.12亿元，深股通净买入21.36亿元。

2、周四，恒生指数涨1.41%，报19639.11点。恒生科技指数涨2.90%，报4341.19点。国企指数涨1.86%，报6670.68点。小鹏汽车涨超33%，蔚来涨超13%，碧桂园服务涨超9%，吉利汽车、融创中国涨超8%，小米集团涨超5%；东方甄选跌超6%。南向资金净卖出36.81亿港元。其中，港股通（沪）净卖出11.63亿港元；港股通（深）净卖出25.18亿港元。

3、截至7月27日，北交所上市公司210家，当日无新增。总市值2711.99亿元，成交金额11.67亿元。

4、两市融资余额：截至7月26日，上交所融资余额报7730.34亿元，较前一交易日减少4.62亿元；深交所融资余额报7105.19亿元，较前一交易日减少8.80亿元；两市合计14835.53亿元，较前一交易日减少13.42亿元。

5、央行副行长张青松：金融管理部门将重点从四个方面进一步增强债券市场支持科技创新能力，一是进一步推动扩大科技型企业发债规模；二是面向科技型中小企业融资需求，建设高收益债券专属平台；三是进一步丰富科创类债券产品；四是进一步优化科创型企业发债融资环境。

6、德必集团：利用城市历史建筑、工业遗产、旧厂房、旧街区、旧仓库等存量空间发展文化产业，促进城市更新和产业升级。目前，70%-80%的项目都属于旧楼改造，持续拓展并稳定输出城市更新项目。华东区域中上海的在管园区数量约占50%。

7、亿纬锂能：公司与EnergyAbsolutePublicCompanyLimited签订谅解备忘录，公司与EA集团拟在泰国共同组建合资公司，以该合资公司为实施主体建设至少6GWh的电池生产基地。

8、万华化学：上半年净利润85.68亿元，同比下降17.48%。全球聚氨酯市场需求同比基本持平，环比处于回升态势；全球油气价格高位回落，国内需求恢复不及预期，石化行业整体盈利能力受到明显挤压。

9、恒大汽车：股份自2022年4月1日上午9时正起暂停买卖。由于已达成所有复牌指引，故已向联交所申请自7月28日上午9时正起恢复本公司股份于联交所买卖。

10、庚星股份（三天两板）：上半年业绩预计亏损约1969.66万元，新业务转型存在不达预期的风险。今年来，确立以新能源、储能、绿色储碳等产业为战略转型方向。目前，但仍存在较大不确定性和风险。

财富聚焦

1、中经网：今年以来，银行基金销售业务违规高发。已有多家银行分支机构相继因“基金销售违规”受到监管处罚，“无证上岗”、销售误导、合规风控管理不到位等成为处罚原因。未来，银行基金销售领域需从考核等方面进一步优化和完善。

2、香港证监会：7月27日在新制度下，认可集体投资计划的存管人将受到证监会的直接监管。新制度将于2024年10月2日生效。在香港运作的存管人需要在11月30日或之前，通过证监会的网上资料提交平台提交第13类受规管活动的申请。

行业观察

1、民航局：近年来，全球民用无人机市场保持高速增长，预计2025年市场规模将达到5000亿元。截至6月底，国内现有实名登记的民用无人驾驶航空器104.9万架，无人驾驶航空器运营企业16672家，我国无人驾驶航空器销量占据了全球约70%的市场份额。

2、音数协：游戏作为一种内容与科技紧密交融的产品，其发展变革的过程必然是与科技创新的进程同频共振的。在主管部门和行业的共同努力下，未成年人游戏防沉迷工作已取得阶段性成果，行业口碑持续向好。超过80%的家长认可现阶段防沉迷工作成效。

3、科技日报：近年来，在我国的肉类消费结构中，猪肉在畜禽肉类的比例一直维持在50%以上。专家表示，我国目前的种猪自给率在90%以上，生猪种源基本可控。

4、财联社：天然牛黄市场价格不断走高，带动体外培育牛黄市场需求大幅增加，市场供给出现较大缺口。业内表示，现在都会提前一个月报计划，因为产能不够，还会砍掉一些订单。前两年体外培育牛黄价格在6万元/公斤左右，现在出厂价12.5万元/公斤，厂家一般直销，业内少有流通。

5、IDC：二季度，中国智能手机市场出货量约6570万台，同比下降2.1%。其中，华为市场份额13.0%，同比增长76.1%。随着新品发布节奏的正常，华为出货量继续恢复，二季度在TOP厂商中同比增幅最大。

6、Canalys：二季度，全球智能手机市场同比下降10%，达2.58亿部，市场衰退有所放缓。三星以5300万部的出货量稳居榜首，苹果以17%的市场份额和4300万部出货量保持第二，小米以3320万部的出货量排名第三。小米市场份额同比提高2个百分点至13%。

7、空客：上半年，民用飞机订单总数为1080架；扣除被取消的订单后，净订单为1044架。截至6月底，未交付订单达到创纪录的7967架。

8、Preqin：二季度，全球私募股权投资公司共募集资金1067亿美元，同比下降35%。第二季度募资金额是该行业自2018年同期以来最低的季度总额。即使在2020年经济冻结和新冠疫情期间，私募股权公司的季度募资额也比今年第二季度要高。

9、俄罗斯联邦国家统计局：上半年，俄罗斯天然气产量为2670亿立方米，同比下降14.9%。6月，天然气产量为346亿立方米，同比下降11.9%，环比下降12.5%。

10、韩国科技部：将设立宇宙航空厅专门负责韩国航空航天事务。宇宙航空厅属下将包括发射体部门、宇宙科学·探测部门等。宇宙航空厅不仅承担航空航天政策和研究开发任务，还将负责培养人才和国际合作等事务，宇宙航空厅将实现“韩国未来的航天经济路线图”。

公司要闻

1、可口可乐：将在今年下半年继续提高价格，因为在需求韧性较强的背景下提高了预期。二季度营收同比增长6%，至120亿美元，超出预期，原因是价格上涨抵消了单位箱销量持平的影响。

2、中证网：东方甄选方面回应其抖音自营店铺被关一事称，因规则要求，抖音平台自营产品店铺、自营产品直播间暂停营业3天。东方甄选CEO在直播中表示，此次抖音店铺关停是突发情况，为不影响客户对东方甄选产品的旺盛需求，决定紧急在App上进行销售。

3、彭博：保时捷正在与潜在合作伙伴洽谈建立一家电动汽车电池工厂，耗资高达30亿欧元。正在考虑靠近德国、美国和加拿大的地区，并将主要根据具有竞争力的电价和可再生能源的地区做出决定，据悉，该工厂的发电能力将达20GWh。

4、华为：HarmonyOS4即将登场，计划将于8月4日发布。据悉，鸿蒙4将在车机系统、多模态交互等领域再次突破，更深度融入AI技术。而此次，鸿蒙4也有望搭载时下火热的AI大模型技术，并进行突破性升级。

5、推特CEO琳达·亚卡里诺：本周前往好莱坞，试图吸引经济公司和艺人入驻该平台。在旧金山会见了创新艺人经纪公司和UTA联合精英经纪公司的经纪人，向他们介绍了对X的设想，希望将烹饪、音乐、体育领域的明星和网红吸引到该平台上。

环球视野

1、央视新闻：阿联酋央行决定将基本利率提高25个基点，即从5.15%上调至5.40%，并于7月27日起生效。这一决定是在美联储于当地时间7月26日宣布加息25个基点之后做出的。沙特、科威特、巴林、卡塔尔央行也分别将基准利率上调25个基点。

2、波罗的海干散货指数：涨2.81%，报1097点。

金融数据

国内

1、央行上海总部：上半年，上海跨境人民币结算量10.79万亿元，同比增长10%，占全国跨境人民币结算总量的44.1%，继续保持全国第一。其中，二季度上海跨境人民币结算量5.76万亿元，同比增长17.9%，高于全国平均增幅15.2%，呈现明显复苏态势。

2、新三板：7月27日，合计挂牌6459家公司，当日无新增，成交金额2.40亿。三板成指报922.32，跌1.17%，成交额1.14亿。

3、国内商品期货：截至7月27日下午收盘，涨跌参半。生猪、纸浆等涨超2%，苹果、豆二等涨超1%，玻璃、红枣等小幅上涨；SS、碳酸锂等跌超2%，沪镍、焦煤等跌超1%，淀粉、玉米等小幅下跌。

4、国债：7月27日，2年期国债期货主力合约TS2309上行0.04%，至101.375；5年期国债期货主力合约TF2309上行0.13%，至102.255；10年期国债期货主力合约T2309上行0.15%，至102.175。10年期国债利率跌0.35BP，至2.64%；10年期国开债利率跌0.50BP，至2.75%。

5、上海国际能源交易中心：7月27日，原油期货主力合约2309，以603.2元/桶收盘，上涨1.6元，涨幅为0.27%。全部合约成交204742手，持仓量增加307手至69952手。主力合约成交156777手，持仓量减少1645手至40245手。

6、央行：7月27日，进行1140亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。因当日有260亿元逆回购到期，实现净投放880亿元。

7、Shibor：隔夜报1.3960%，下跌6.30个基点。7天报1.8180%，下跌3.50个基点。3个月报2.0980%，下跌0.10个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1404，涨0.1538%，人民币中间价报7.1265，涨0.0421%。NDF：3个月报7.0680，6个月报7.0160，1年报6.9200，2年报6.8100。

9、上海环交所：07月27日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量5000吨，成交额32.00万元，收盘价64.00元/吨，涨4.71%。

国外

10、亚洲：日经225指数涨0.68%，报32891.16点。韩国KOSPI指数涨0.44%，报2603.81点。

11、美股：道指收跌0.67%，报35282.72点；纳指收跌0.55%，报14050.11；标普500收跌0.64%，报4537.41点。

12、欧洲：英国富时100收涨0.21%，报7692.76点；德国DAX30收涨1.70%，报16406.03点；法国CAC40收涨2.05%，报7465.24点。

13、黄金：COMEX8月黄金期货收跌1.24%，报1945.70美元/盎司。

14、原油：WTI原油期货收涨1.66%，报80.09美元/桶；布伦特原油期货收涨1.59%，报84.24美元/桶。

·大众小鹏，双向奔赴·

东吴证券：大众汽车品牌与小鹏汽车签署长期技术合作框架协议，为快速增长的中国电动出行市场推出更多车型。具体合作细则为大众汽车集团将向小鹏汽车增资约7亿美元，以每ADS15美元的价格，在交易完成后持有小鹏汽车约4.99%的股权。在战略技术合作方面，XPENG和大众汽车集团将利用各自的核心能力和XpengsG9平台以及Connectivity和ADAS软件，共同开发两款B级电池电动汽车（BEV）车型，以大众汽车品牌在中国市场销售。这些车型预计将于2026年开始生产补充大众品牌现有产品组合，同时在快速增长的中国电动出行市场开拓更多细分及客户群体。

平安证券：大众是外资巨头中转型最激进的车企，但面对国内汽车行业的新能源和智能化转型依然步履维艰，此前被大众寄予厚望的ID系列销量不达预期，近期不得不通过降价以增加品牌声量。大众未来在华目标是维持400万台的销量规模，大众汽车在中国被赋予了更多的自主权和决策权，大众新产品和技术的开发周期将缩短约30%。实际上在大众此次与小鹏、上汽达成技术合作之前，大众已经与国内多家本土企业达成合作。

交银国际：根据公告，大众和小鹏计划共同开发两款大众汽车品牌的B级纯电动汽车并于2026年投产。此次合作对小鹏短期的利润影响有限，因合作车型有限且要到2026年才投产，未来盈利方式或为技术授权费。供应链可能才是此次合作的最大受益者，一些A股相关供应链有望受益。当前小鹏的销量增长仍面临激烈的竞争以及来自同行的压力，虽然G6有着不错的产品力，但我们认为G6的积极定价也会令未来几个季度的利润率改善带来挑战。

华泰证券：自主车企技术输出迈出了一大步，中国智能化能力引领全球。此次合作反映中国整车以及零部件平台从国产替代走向技术输出，汽车出海或进入技术换市场的大航海时代，看好获得更高出口天花板+更大利润空间，中国汽车或迎估值体系重构。目前小鹏和大众的合作为良好的开端，一方面，合作车型扩大了小鹏的采购规模，降低了采购成本；另一方面，双方合作有望持续深化，不排除更多车型平台合作、海外市场共同开拓、供应链深度合作、智能化技术合作等方面的可能性，小鹏的智驾能力即将迎来上量及盈利周期。