证监会副主席方星海：确保市场平稳运行，以市场稳促进功能提升。加强风险监测分析和预研预判，重点做好重要农产品、基础性能源、战略性矿产等相关品种的全球跟踪分析。加强对高频交易等新型交易行为的监管，加强期现联动监管，坚决防止过度投机，引导资本在期货市场规范运作。

瑞幸咖啡：“酱香拿铁”单品首日销量突破542万杯，单品首日销售额突破1亿元，刷新单品纪录。内部人士称，“酱香拿铁”销售超出预料，其将成为持续推出的常设产品，消费者不用担心买不着。

央视新闻：当地时间9月5日，英国第二大城市伯明翰的市政委员会宣布该市破产。伯明翰市将停止所有新的开支，但保护弱势群体等法定服务除外。市政委员会破产与解决同工同酬索赔的7.6亿英镑（折合68.4亿人民币）法案有关。

宏观经济

1、8月，财新服务业PMI录得51.8，环比下降2.3个百分点，为年内最低，但仍高于荣枯线。财新综合PMI微降0.2个百分点至51.7，为2月以来最低。

2、央视新闻：在公安部和云南省公安厅的组织部署下，与缅甸相关地方执法部门开展联合打击行动，一举打掉缅北电诈骗窝点11个，抓获电诈犯罪嫌疑人269名。其中，中国籍186名、缅甸籍66名，幕后“金主”、组织头目21名以及1名潜逃19年的命案在逃人员。

3、河南省郑州市：全面实施优化生育政策9月1日起实施。对新生儿入户我市的一孩、二孩、三孩及以上家庭分别一次性发放2000元、5000元、15000元的育儿补贴。婴儿1周岁以前，每天给予女职工不少于2个小时的哺乳时间。3周岁以前，每年分别给予夫妻双方各10天带薪假。

4、韩国总统尹锡悦：提到东盟与中日韩（10+3）关系，称中日韩三方合作应重回正轨。作为中日韩政府间三边协商机制的轮值主席国，韩方将为激活三边合作而竭尽全力。若三国间的合作重新焕发活力，“10+3”之间的合作也将被注入更大的动力，这将进一步加强“东盟中心地位”。

5、高盛：美国陷入衰退的可能性为15%，低于之前的20%，因为通货膨胀降温和劳动力市场仍有韧性，表明美联储可能不需要进一步加息。政策紧缩带来的拖累将继续减弱，然后到2024年初完全消失。预计到2024年底经济增长平均增速为2%

地产动态

1、江苏省南京市：优化土地出让政策，在缩短项目开发上市周期方面，为加快项目上市节奏，取消“在竞得土地后6个月内，住宅部分不得申领预售许可证”的要求；取消“网上交易达到最高限价须通过摇号确定竞得人的地块，对商品住宅预售条件提高至完成工程建设总投资50%”的要求。

2、浙江省杭州市：落实“认房不认贷”政策。居民家庭申请贷款购买商品住房时，家庭成员在本市名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。此次调整从9月5日起实施，以房屋合同网签备案时间为准。

3、福建省宁德市：落实“认房不认贷”政策。另外，对于购买第一套住房的，首付比例可按照20%执行。执行改善性住房换购税费减免政策，鼓励刚性和改善性住房群体入市，对个人将购买2年以上（含2年）的住房对外销售的，减免增值税。

4、山东省青岛市：首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一为不低于20%，二套住房不低于30%。首套住房商业性个人住房贷款利率政策下限不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房不低于相应期限贷款市场报价利率加20个基点。差别化住房信贷政策自9月1日起执行。

股市盘点

1、周二，上证指数报3154.37点，下跌0.71%，成交额3427.61亿。深证成指报10540.71点，下跌0.67%，成交额4610.96亿。创业板指报2111.33点，下跌0.32%，成交额2182.06亿。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌，两市成交额8038.57亿，较上个交易日缩量810亿。盘面上，TOPCON电池、光刻胶、存储芯片、消费电子等板块涨幅居前，房地产、数据要素、教育、算力等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出46.09亿元，其中沪股通净卖出28.17亿元，深股通净卖出17.92亿元。

2、周二，恒生指数跌2.06%，报18456.91点。恒生科技指数跌2.59%，报4193.45点。国企指数跌2.09%，报6396.76点。多元化零售商、超市及便利店、电力、影视等板块或概念走强，中国电力涨超4%，华电国际电力股份涨超2%；农产品、家具、汽车零售商、半导体、保险、化妆美容、内房、黄金、内险等板块或概念走弱。南向资金净买入119.98亿港元。其中，港股通（沪）净买入62亿港元，港股通（深）净买入57.98亿港元。

3、截至9月5日，北交所上市公司217家，当日无新增。总市值2689.60亿元，成交金额21.30亿元。

4、两市融资余额：截至9月4日，上交所融资余额报7791.06亿元，较前一交易日增加23.42亿元；深交所融资余额报6969.98亿元，较前一交易日增加14.80亿元；两市合计14761.04亿元，较前一交易日增加38.22亿元。

5、港交所总裁欧冠升：将持续优化互联互通机制，吸引特专科技公司赴港上市。特专科技公司所包含的五大行业中，也包括生物科技公司。10月将推出全新的首次公开招股结算平台FINI，新股定价与股份开始交易之间的时间由T+5缩短至T+2，简化新股上市流程，提升资金使用效率。

6、北交所：发布实施修订后的投资者适当性管理办法，支持科创板投资者直接参与北交所市场交易。目前科创板有超过1000万投资者，北交所是557万。规则实施后，多家券商周末官宣上线“一键开通北交所权限”功能，首个交易日（9月4日）北交所新增6.7万户投资者。

7、中国基金报：全市场765只股票ETF最新管理总规模正式突破1.7万亿元，距离8月1日正式突破1.6万亿仅过去1个月时间。8月以来，资金借道股票ETF净流入资金超1600亿元，今年以来已经净买入约4300亿元。

8、中金黄金：下半年，全球黄金需求整体向好，投资者避险需求给黄金价格提供支撑，多家机构预测下半年金价仍将处于高位震荡，对下半年金价持谨慎乐观态度。

9、我乐家居（七连板）：在当前公司基本面未发生重大变化的情况下，股票价格短期波动较大，存在估值较高的风险。在经营过程中面临行业政策、市场、技术、财务及不可抗力因素等风险，可能对经营业绩造成不利影响，业绩持续增长具有不确定性。

10、云煤能源（三连板）：公司股票连续3个交易日累计涨幅达30.28%；2022年度及2023年半年度扣除非经常性损益后的净利润均为负。经自查，目前生产经营活动正常。

11、金山办公：WPS AI正式面向社会开放，AI能力率先应用在WPS智能文档，更多WPS AI能力将在其他组件开放。在文心一言等大模型的加持下，办公软件的颠覆性变革已经开始。未来，只需要告诉WPS想要做什么，功能就直接实现了。

12、ARM：提交IPO申请，每股ADS定价在47-51美元之间，总计发行9550万股ADS。美国超微公司、苹果公司、卡登斯设计系统公司、谷歌国际公司、英特尔公司等表示有意购买该公司ADS。

财富聚焦

1、金融监管总局：发布个人税收递延型商业养老保险试点与个人养老金衔接有关事项的通知。个税递延型养老保险试点公司应当坚持依法合规、做好政策宣传，优化办理流程，维护客户合法权益，有序开展个税递延型养老保险试点业务与个人养老金衔接，原则上于2023年底前完成各项工作。

2、广东省文旅厅：依法查处未经批准售卖演出门票、炒票、擅自变更演出内容等突出问题。及时约谈警戒相关演出主办方、票务方，先后对“张学友”“林俊杰”“五月天”等在广东举办的大型营业性演出活动提前进行执法约谈，督促其落实市场经营主体责任，做到守法诚信经营。

行业观察

1、工信部、财政部：面向新型智能终端、文化、旅游、景观、商显等领域，推动AMOLED、Micro-LED、3D显示、激光显示等扩大应用，支持液晶面板、电子纸等加快无纸化替代应用。

2、交通运输部：8月，实际开行列车325万列次，完成客运量27.1亿人次，进站量16.3亿人次。客运量环比增加0.4亿人次、增长1.7%，同比增加7.5亿人次、增长38.4%，较2019年月均客运量增加7.2亿人次、增长36.0%。

3、工信部、财政部：印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》。加大财政金融支持力度。落实研发费用加计扣除、减轻企业负担。引导社会资本加大对电子信息制造业投入。组织各地开展“一链一策一批”中小微企业融资促进行动，制定精准匹配链上中小微企业融资需求的系统性解决方案。

4、医保局：原则上临床价值不高、价格或费用远超患者承受能力的医用耗材，以及非治疗性康复器具等不得纳入医保支付范围。对功能和用途相同、医保管理趋同的医用耗材，可制定统一的支付标准。建立医保支付监测评估机制，重点对临床使用多、资金消耗大以及患者负担重等医用耗材进行监测。

5、中新经纬：8月，销量过万成新能源车市主基调，所统计的车企中，有8家车企月销售(交付)数据在万辆之上。同时，汽车市场分化逐步加剧，哪吒、赛力斯销量下滑，赛力斯成唯一同、环比销量下降的车企。量榜前三名依旧由比亚迪、广汽埃安和理想汽车。

6、TrendForce：智能手机、PC及NB等需求仍弱，导致高价先进制程产能利用率持续低迷，汽车等原先相对稳健的需求进入库存修正周期，影响第二季全球前十大晶圆代工产值仍持续下滑，环比减少约1.1%。预期第三季全球前十大晶圆代工产值将有望自谷底反弹，后续缓步成长。

7、高盛集团：与之前科技泡沫时期的股票相比，人工智能领域的早期赢家基本面强劲，估值也不那么极端，目前仍处于一个新技术周期的早期阶段，这反驳了人工智能领域正在形成泡沫的担忧。尽管当前债券收益率上升，但科技股依然表现出色，表明投资者认为未来更高的增长率将抵消更高的贴现率。

8、沙特通讯社：沙特日均减产100万桶的措施将延续到12月份。此举将使沙特日产量保持在约900万桶，为数年来的最低水平。随着需求升至创纪录高位，油价已经重拾夏季的涨势。目前盟友大多已经因投资不足遭受产量损失，沙特基本上选择了单独采取行动支撑价格。

公司要闻

1、经济观察网：“酱香拿铁”大火后，网传茅台研发辣椒酱，且即将推出。就此，多位茅台公司人士予以否认。据了解，茅台内部确有辣椒酱产品，且早在2019年就有了，但主要是员工食堂在用，辣椒原料主要来自对口帮扶县等。另外，后续茅台将推出茅台酒心巧克力产品。

2、高德地图：升级车道级导航功能，在原本基于北斗卫星导航系统、为用户提供车道级定位与导航服务的基础上，进一步实现车道级的交通事件预警和提示，包括异常占道、前车急刹或慢行、汇入口来车等情形。此外，针对城市内道路的沉浸导航服务，支持城市数量已增至56个。

3、苹果：申请的“具有耐用折叠显示器的电子设备”专利公布。该专利中的可折叠显示器围绕弯曲轴线弯曲，显示面板具有像素阵列，可将显示器覆盖层的图像显示出来。在设备掉落经受震动时可围绕弯曲轴线略微折叠，从而有助于防止显示器在完全打开时撞击硬表面。

环球视野

1、瑞银集团：随着价格更实惠、生产成本更低的中国电动汽车势不可挡地崛起，西方汽车制造商的全球市场份额将失去五分之一。预计到2030年，以比亚迪为首的中国汽车制造商的全球市场份额将增加近一倍，达到33%。到2030年，西方汽车制造商的全球市场份额将从81%下滑至58%。

2、财联社：巴西纸浆工业领域最具竞争力的企业之一埃尔多拉多公司，在对华出口纸浆时首次使用人民币作为贸易结算货币。公司首席财务官费尔南多斯表示，本次用人民币结算是一种全新的尝试。金砖国家组织成员大力推动在跨境贸易中使用本币结算，减少对美元的依赖。

3、日本财务省：公布政府各部门2024财年预算申请金额，一般会计总额达114.3852万亿日元，金额创历史新高。其中，日本防卫省提交的2024财年预算申请超过7.7万亿日元，为历史最高。

金融数据

国内

1、中期协：8月，全国期货市场成交量为9.49亿手，成交额为60.67万亿元，同比分别增长47.76%和23.49%，环比分别增长15.38%和18.92%。1—8月，全国期货市场累计成交量为57.22亿手，累计成交额为373.81万亿元，同比分别增长30.82%和4.55%。

2、郑商所：自2023年9月8日结算时起，尿素期货2310、2311、2312及2401合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。

3、新三板：9月5日，合计挂牌6373家公司，当日减少1家，成交金额2.42亿。三板成指报896.46，跌0.2%，成交额1.08亿。

4、国内商品期货：截至9月5日下午收盘，多数收跌，沪铅跌超2%，玻璃、橡胶、沪铝、沪银、硅铁跌超1%；焦煤、沥青涨超2%，沪锡、液化石油气涨超1%。

5、国债：9月5日，2年期国债期货主力合约TS2312稳定在101.250；5年期国债期货主力合约TF2312上行0.03%至102.015；10年期国债期货主力合约T2312上行0.02%至101.905。10年期国债利率涨0.26BP，至2.62%；10年期国开债利率跌0.01BP，至2.74%。

6、上海国际能源交易中心：9月5日，原油期货主力合约2310，以670.2元/桶收盘，上涨4.8元，涨幅为0.72%。全部合约成交118672手，持仓量减少2112手至63757手。主力合约成交86878手，持仓量减少1012手至31766手。

7、央行：9月5日，开展7天期140亿元逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有3850亿元逆回购到期，实现净回笼3710亿元。

8、Shibor：隔夜报1.3900%，下跌13.80个基点。7天报1.7330%，上涨0.50个基点。3个月报2.0460%，上涨0.20个基点。

9、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3088，跌0.5143%，人民币中间价报7.1783，涨0.0042%。NDF：3个月报7.2250，6个月报7.1900，1年报7.0950，2年报6.9950。

10、上海环交所：9月5日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量318660吨，成交额2075.54万元，收盘价66.21元/吨，跌3.22%。

国外

11、亚洲：日经225指数涨0.3%，报33036.76点。韩国KOSPI指数跌0.09%，报2582.18点。

12、美股：道指收跌0.56%，报34641.97点；纳指收跌0.08%，报14020.95点；标普500收跌0.42%，报4496.83点。

13、欧洲：英国富时100收跌0.2%，报7437.93点；德国DAX30收跌0.34%，报15771.71点；法国CAC40收跌0.34%，报7254.72点。

14、黄金：COMEX 12月黄金期货收跌0.06%，报1965.90美元/盎司。

15、原油：WTI 10月原油期货收涨1.33%，报86.69美元/桶；布伦特10月原油期货收涨1.17%，报90.04美元/桶。

16、波罗的海干散货指数：跌1.85%，报1063点。

·光伏巨头“ALL IN”BC电池·

每经网：9月5日，隆基绿能举行半年度业绩电话会，在接受投资者提问时表示，公司目前已经明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显著提速，公司接下来的产品都会采用BC技术路线。隆基绿能董事长钟宝申表示，随着BC电池在市场上的出现，相信它会逐步取代TOPCon。在接下来的5到6年，BC类电池会成为晶硅电池的绝对主流，包括双面和单面电池。隆基绿能采用高性价比的HPBC、HPDC技术，成为扩建XBC产能最快、最大的企业。

经济观察网：在全球经济放缓的大背景下，光伏产业作为为数不多的高景气、快速增长的行业，吸引了大量新进入者和跨界资本，叠加原有企业的扩产，产业终端需求难以消化短时间过快增长的新增产能，出现阶段性和结构性过剩已成为必然，新旧产能将加速迭代。随着证监会针对IPO、再融资作出6项监管安排，再融资收紧信号明确。光伏行业疯狂的再融资暂时性地放缓，此时谁手上有更多的现金流就会把握更多的行业主导权。隆基绿能拥有561.1亿元货币资金是行业内资金储备的绝对第一，所以此次发布会宣布的新技术路径，就几乎确认了未来光伏产业的增量方向。

东方财富证券：BC电池采用背接触技术，正负两极金属接触均在电池片背面，正面无电极栅线遮挡，相较其他技术路线能够更大限度利用入射光，从而实现更高的转换效率。同时，BC路线为平台型技术，可以与TOPCon、HJT等技术结合进一步提高电池转换效率。BC电池正面无栅线遮挡，可实现全黑外形，在欧美等高端分布式场景可获得高溢价。根据EnergyBin数据，2022年美国全黑组件平均价格约为0.6 美元/W，相较于主流组件平均溢价约0.2美元/W，溢价幅度达到50%。

太平洋证券：随着技术迭代节奏加快、产研不断突破，BC电池产业化进程将在2023年开始持续加速。该技术目前最大的特点就是差异化较强，凸显光伏制造业的Know-how。在不同版型产品中，爱旭股份组件最高效率高达24%，Maxeon的6代产品最高效率达到23%，隆基绿能的HPBC产品也能达23.2%，相较于TOPCon路线的全黑组件、全场景式组件，具有明显的效率优势。在屋顶面积有限情况下，高效率组件能发更多的电；在功率需求一定情况下，高效率组件能够有效节约安装前后的非组件成本，同时占地面积更小。