（关注原因：政务信息化需求持续增长，两会可能催化）

1、政策背景

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》强调：加快数字化发展，加强数字政府建设，提升公共服务、社会治理等数字化智能化水平。技术支撑是政务信息化行业发展的有力保障。

2、市场规模

根据智研咨询的数据，2019年中国电子政务市场规模达到3330.2亿元，同比增长7.19%，2013-2019年CAGR达到12.60%，预计2025年政务信息化市场规模将达到5200亿元，2019-2025年CAGR达到7.71%。在政务信息化需求持续增长的背景下，行业对软件及服务需求不断增长。根据智研咨询的数据，2019年硬件市场规模为1072.70亿元，网络设备市场规模为471.89亿元，软件市场规模为787.26亿元，服务市场规模为998.35亿元，软件及服务的市场规模占比过半。

3、各部委信息化建设持续推进

（1）应急管理部：构建“四横四纵”，形成“两网络”、“四体系”、“两机制”整体框架，确保全国“一盘棋”推进应急管理信息化建设。

（2）最高人民法院：以促进审判体系和审判能力现代化为目标，建成人民法院信息化4.0版，形成支持全业务网络办理，全流程审判执行要素依法公开，面向法官、诉讼参与人、社会公众和政务部门提供全方位智能服务的智慧法院。

（3）最高人民检察院：加强智慧检务理论体系、规划体系、应用体系“三大体系”建设，形成“全业务智慧办案、全要素智慧管理、全方位智慧服务、全领域智慧支撑”的智慧检务总体架构。

（4）公安部：以提升公安机关核心战斗力为主要目标，以实施大数据战略为路径，八大警务创新应用和四大智慧赋能工程为核心，构建智慧警务应用生态的四梁八柱。

4、投资建议

超图软件：国产GIS龙头，国土空间规划及自然资源统一确权登记助力公司新一轮成长。

辰安科技：国内公共安全与应急领域先锋，四大业务板块驱动公司持续成长。

华宇软件：法律科技信息化领导者，借力信创政策打开智慧政务业务成长空间。

美亚柏科：电子数据取证行业龙头和公安大数据领先企业，拓展业务赛道打开未来持续成长空间。（国元证券研报）