算力：算力超预期：中际旭创/天孚通信三季报表现靓丽验证AI快速发展逻辑； 应用端密集催化：1）微软WindowsCopilot企业版于11月1日全面上市；2）OpenAI于11.6日召开首届开发者大会催化（成本下降20—30倍）；3）多邻国、科大讯飞、佳发教育等密集产品发布&财报。

计算机AI+教育：国内外落地速度、变现速度最快的领域，也是OpenAI最重视的赛道之一，四季度海内外相关产品有望密集上线；短期催化：1024讯飞开发者大会，11.06OpenAI开发者大会，11.08多邻国财报，后续教育AI利好频出；核心标的：科大讯飞（中军）、佳发教育（多邻国最直接对标叠加产品发布）、鸥玛软件（考试入口卡位，AI带动ARPU倍级提升）

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