①蓝黛科技和华为汽车绑定很深，在安徽马鞍山给华为建设电驱动总成的装配线，23年下半年量产，产能为20-30万套每年。公司转配好电驱动总成之后通过华为给华为问界、华为奇瑞、华为江淮、广汽埃安AH8、理想纯电版本(华为供理想纯电的电控)。

目前是给华为做装配为主，后面借助做装配的机会，给华为做减速器齿轮和电驱动铝合金壳体等产品。单车价值提升空间很大，现在做装配，-个的装配收入只有几百元，但是如果后面拿到减速器齿轮都和铝合金壳体的订单，单车价值量提升至2000元以上。

目前已经拿到了华为250kw的后驱电机减速器的主齿轮的订单，单车价值量大概600元。现在正在争取180kw的减速器齿轮的订点。

②公司已经在给华为问界m5、m7、m9供应液晶仪表盘显示屏模组和盖板，单车价值量几百元。

③公司的触控业务23年收入13亿元，下滑20%， 但是24年消费电子复苏，收入和利润都会恢复，假设恢复到21年17亿元的水平，差不多使1.2亿元净利润。

公司传动业务23年总体收入14亿元，估计能盈利。24年20亿元， 净利率5%，1亿元利润。23年新能源业务齿轮收入为4亿元，24年估计会翻倍，增至8亿元。比亚迪、广汽这些大的项目占比会提升。

投资建议:保守预计,公司24年主业利润预计在1.2+1=2.2亿元。公司当前市值为49亿元，对应24年PE为22倍。如果后续公司和华为汽车合作事宜持续推进，叠加公司24年经营周期向上，这个位置建议继续加仓。

①蓝黛科技和华为汽车绑定很深，在安徽马鞍山给华为建设电驱动总成的装配线，23年下半年量产，产能为20-30万套每年。公司转配好电驱动总成之后通过华为给华为问界、华为奇瑞、华为江淮、广汽埃安AH8、理想纯电版本(华为供理想纯电的电控)。

目前是给华为做装配为主，后面借助做装配的机会，给华为做减速器齿轮和电驱动铝合金壳体等产品。单车价值提升空间很大，现在做装配，-个的装配收入只有几百元，但是如果后面拿到减速器齿轮都和铝合金壳体的订单，单车价值量提升至2000元以上。

目前已经拿到了华为250kw的后驱电机减速器的主齿轮的订单，单车价值量大概600元。现在正在争取180kw的减速器齿轮的订点。

②公司已经在给华为问界m5、m7、m9供应液晶仪表盘显示屏模组和盖板，单车价值量几百元。

③公司的触控业务23年收入13亿元，下滑20%， 但是24年消费电子复苏，收入和利润都会恢复，假设恢复到21年17亿元的水平，差不多使1.2亿元净利润。

公司传动业务23年总体收入14亿元，估计能盈利。24年20亿元， 净利率5%，1亿元利润。23年新能源业务齿轮收入为4亿元，24年估计会翻倍，增至8亿元。比亚迪、广汽这些大的项目占比会提升。

投资建议:保守预计,公司24年主业利润预计在1.2+1=2.2亿元。公司当前市值为49亿元，对应24年PE为22倍。如果后续公司和华为汽车合作事宜持续推进，叠加公司24年经营周期向上，这个位置建议继续加仓。