《商业银行资本管理办法》
夜长梦山
2023-11-02 08:28:06
对于今晚发的《商业银行资本管理办法》，股市投资机构只需要知道一句话：新规下，银行资本压力下降，按揭、对公、小微风险权重都下降了。银行后面加杠杆/分红都可以期待了。【本文后面不用看】
而债市的资管机构，则要感谢“不杀之恩“
一、对于讨论最多的“穿透问题“。
新规要求独立第三方确认基础资产信息。征求意见稿说：独立第三方如托管行、会计师事务所。这显然办不到。但正式稿加了一句”特定情况下，包括资产管理产品管理人“。这个”特定情况“很暧昧啊！
如果不能穿透，银行要第三方代为计算风险权重，则这个第三方可以是“托管人或资产管理产品管理人“！！也就是管理人可以自己算了！！坏处是需要审计，且结果要乘以1.2倍。
二、对于回购交易的风险权重
按照征求意见稿，即使拿国债质押，质押倍数不到1.25倍也要10%的权重，除非是核心市场参与者才能是0%。但这个“核心市场参与者“里面的市场机构就只有商业银行、开放式公募基金、养老基金。那么券商保险的兄弟们怎么办？封闭公募/专户的姐妹们怎么办？总局这次帮我们都想到了，把商业银行那一条改成了”商业银行、证券公司、保险公司、合格多边开发银行“，把”开放式公募“那一条改成了”资产管理产品“。而且怕有争议，文件里还把资产管理产品做了定义，信托、理财/私募/基金子/期货子什么的全算。
以后，大家就都是核心市场参与者了。
三、其他一些变化
1、按揭贷款风险权重调到了20-35%，而旧版是50%，征求意见稿是40-45%。
2、基于服务贸易的国内证50%的CCF，其他信用证都是20%的CCF。而征求意见稿国内证统统是100%的CCF。
3、政策性银行的次级债券100%风险权重，旧版也是100%，但征求意见稿是150%。
4、超额损失准备定义改了，以前是“拨备-不良贷款“，新版是”拨备-不良贷款-非信贷不良“。超额损失准备是能计入二级资本的，这就会导致资本额变少。
5、过渡安排：因上一条导致资本额减少，所以给了两年过渡期。另外，征求意见稿要5000亿以上规模银行披露70张相关报表，估计准备实在仓促。就把这个范围缩小到了国内系统重要性银行，并给了五年过渡期。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
建设银行
工分
2.48
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1