[月亮]【天风建材&新材料】光伏座谈会简评20231110

事件：工信部电子信息司计划召开光伏制造业企业座谈会（11.13），重点围绕光伏产业发展现状、存在问题及挑战，引导光伏产业产能合理布局，推动光伏产业高质量发展等开展座谈交流。此外，11月8日，中美气候变化加州会谈达成积极成果，后续美国市场有望受益。

据产业链，此次光伏制造业企业座谈会参加企业大概率为行业龙头。近期，光伏产业链硅料、硅片、终端组件价格均进入下降通道，部分招标价格低于1元。后续光伏行业各环节产能扩张计划仍较大，年底行业产能将超过700GW，此举主要为引导整体行业产能得有序释放。去年底，光伏玻璃企业也同样召开座谈会，此后光伏玻璃产能投放速度明显延期。

产业链看，目前各环节大部分亏损，行业进入大洗牌阶段，后续仍需更强劲的政策约束。光伏板块行情看，今年来板块持续回调，多数公司股价回调至22年中水平，行业相对底部叠加政策利好，迎来反弹行情。辅材环节的光伏玻璃龙头仍有3元左右/平盈利，同时格局相对较优，后续受洗牌影响也将更小，我们认为弹性相对较高，建议各位领导关注龙头【福莱特】，明年光伏玻璃业绩贡献较大的【旗滨集团】。