昨天才说三羊马要补跌，结果借着情绪好竟然涨停了，确实出乎意料，但今天换手78，且股价破百，确实没什么去的意思了，不如把精力放在寻找下一个龙头身上。
这波的妖股最终能够穿越走出来的只有九安和中锐，因为有基本面和逻辑支撑，更能在市场上形成共识和一致，剩下的基本都走了A字，随着全面注册制渐行渐近，单纯的数板打板战法必然会退出江湖，价值投机才是以后的主流，所以抓住最后的时机赶快转型吧。
昨天锂电大涨，让不少人觉得赛道又回来了，结果一天一个鬼故事，今天轮到白酒了，既宁王之后，茅皇也选择退位，又把指数带崩了，赛道目前没有回暖的迹象，龙虎榜上机构持续大卖，现在不要去火中取栗。
【国金食饮刘宸倩】白酒板块调整点评：理性回归基本面 ——@任雨潇
1、今日白酒板块下跌主要原因有三：前期对于茅台提价具有较强博弈情绪；估值抬升后动销有待检验；消费税传闻反复。
2、茅台近期给渠道发布春节部分打款通知，市场担心提价落空。茅台体外利润丰厚，管理层坚定推动改革，回收体外利润仍是长期发展方向。建议把提价落地当作超预期的因素，而非短期博弈。
3、当前受疫情扰动叠加经济压力，市场对白酒需求有所担心。当前渠道价格及库存处于良性，近期茅台批价企稳，需求仍有韧性。龙头酒企灵活审慎的战略方针有望平滑需求波动，且行业集中度持续提升，行业韧劲及周期有望延续。
4、当前酒厂尚未接到消费税改革政策，无需过度担心传言扰动，消费税政策对具有转嫁能力的龙头酒企影响偏小。
5、首推高端：茅五泸，22年估值30-40X；关注弹性的次高端：汾酒、酒鬼酒；地产酒期待业绩加速：洋河、古井贡酒。
二、当日主线
①锂电相关
1、自11月中旬开始，锂价已经完成从情绪酝酿到缓慢上涨，再到前两周开始加速上涨的流程。在1月上旬完成春节前备货，2月中下旬进行春节后第二次备货，将价格推向更高。
2、2022年锂供给增长33%-35%，但下游正极材料、电池厂的普遍排产规划翻倍，供给增量完全不及需求增长，锂价的高位持续性相当坚实。
3、锂价每上涨10万块，对于车企的原料成本增加在3500-4000元/辆。对于20万以上的车型来说，成本影响还在可调节范围内。
4、板块回调幅度较大的原因来自于投资者对后市价格的担忧，经测算明年供不应求的格局很明确，锂价有望不断创新高，并具有较长时期的持续性。
5、后续更多要侧重公司质地，偏向有基本面和自身成长逻辑的标的：天齐锂业、盐湖股份、赣锋锂业等。
②中船重组
船企重组叠加业绩向好，造船行业拐点已经到来 ——@老金调研纪要
事件：中国动力、中国船舶拟成立合资公司，解决柴油机同业竞争问题。中船科技发布公告，拟收购中船海装、中船风电等体外资产。
1、设立合资公司开启了中船集团解决同业竞争、开展重组的序幕，为了解决中船集团旗下中船防务、中国船舶、中船重工等船厂资产同业竞争等问题，中船集团有望进一步出台方案。
2、2022年是国企改革三年行动方案的最后一年，本次收购表明中船集团在国企改革及资产证券化方面已开始有所行动，未来中船集团相关资产的改革有望进一步加速。
3、造船行业订单及业绩同时向好，一改前期行业增收不增利的情况，造船行业业绩拐点初步显现。
4、建议关注业绩拐点已至，并且有重整预期的中船防务、中国船舶等船厂企业，以及中国海防、中国动力等船舶配套企业。
三、当日支线
①电力&新能源相关
1、公司的薄膜电池在BIPV领域具有很大优势，弱光性好，总体发电效率和晶硅接近，色彩丰富，没有光污染，特别适合作为光伏幕墙。
2、碲化镉是目前为止商业化最成功的薄膜电池，理论效率达32%，高于晶硅，降本潜力大。碲化镉薄膜电池壁垒高，竞争格局好，截止2018年，碲化镉产业化的公司仅有三家（龙炎能源科技）。公司与龙炎合作，合作共同开发碲化镉薄膜电池。
3、公司近期发行7亿债券，极有可能进一步扩大碲化镉薄膜电池产能，由目前80MW提升至160MW产能。
4、中长期看，BIPV未来规模会在上千GW,薄膜电池未来在BIPV的渗透率有望达到20-30%，其中碲化镉薄膜电池有望占据一半以上份额。目前公司市值仅考虑了传统业务，完全没有体现公司碲化镉薄膜电池业务，随着公司碲化镉薄膜电池的快速放量，公司市值很有预期。
1、公司是光热发电唯一标的，熔融盐储能技术一般与太阳能光热发电系统结合，使其具备储能和夜间发电能力，可满足电网调峰需要。
2、目前甘肃纾困基金已经是公司第一大股东，后续马上股权拍卖，也存在国企协议转让的预期，同时移址注册地，可以享受一定的补贴。
3、公司采用的熔盐储能调峰技术，具有世界领先的工艺包和全套装备能力，可使火电站拥有0~100%电力输出区间，最大程度实现火电站的调峰调节能力，现已使用在敦煌100MW项目的熔盐储热装置是目前国内单体储罐储热容量最大的系统。
4、国源电力、神华神东电力与公司签署《合作框架协议》，并将公司列为战略供应商，双方同意在火电深度调峰领域开展合作。
1、环保净水药剂在国内增长相对缓慢，使用率跟欧美存在较大差距，不过随着我国对环保的不断重视，未来这个行业的国内增速肯定会远高于全球的6.8%。
2、公司由于原材料和运费涨幅过大，导致利润出现负增长，不过Q3单季利润0.48亿，环比+41%，已有改善势头，公司也表示会适时调整产品价格。根据股权激励要求，21年业绩必须要达到2亿以上。
3、如果公司IPO募投项目全部落地，将净增加每年59万吨的水处理剂产能，是目前产能的2.1倍。预估22年水处理剂的新增产能应该不会低于12万吨每年。
4、公司进入新能源行业，成立丰汇国晟，主要从事盾构机车电池PACK，研产销工程机械类新能源产品；成立泰和新材料，规划年产磷酸铁锂正极1万吨；成立氢力新材料，具备7500吨/年的氢气产能。
5、预计公司22年相比21年增长30%，净利润率恢复11%，给予22年24倍PE，对应市值70亿，相比现市值47亿存在50%以上的空间。
（中线）力星股份：钢球细分行业龙头，高铁、新能源车、风电三剑齐发，目标价31元 ——@言实
1、公司是国内精密轴承钢球制造领域的龙头企业，主要产品是轴承滚动体，是国内唯一一家进入世界前八大跨国轴承制造商全球采购体系的内资钢球企业。
2、公司承担了高铁滚动体的研发项目，高精度钢球供应新能源车主电机轴承用滚动体，风电主要应用在主轴及齿轮箱轴承上，少量应用于偏航及变桨轴承。
3、公司产能及订单增加，毛利率提升，成本控制较好，新产品陶瓷球即将量产，未来经营向好。
4、预计公司2022年净利润2.2亿，给35倍PE，对应2022年目标价31元，较收盘价有60%的上行空间。
②航运涨价
【华创交运*信息速递】东方航空率先将京沪线经济舱全价票提升至1960元 ——@韭菜篮子
事件：携程旅行网上东航将京沪航线经济舱全价票已提至1960元，这是京沪线第5次上调全价票价格，较2017年1240元已累计涨幅58%。
1、最终实际执行票价水平则由供需决定，但上限逐步放开将打开航司盈利空间。
2、除京沪线外，全国前十大航线中多条航线均提价，涨幅10%左右，累计涨幅均接近60%，也均累计上涨5次。预计其他航司和线路也将陆续提价。
3、自2017年开启票价市场化改革以来，一线机场北上广深互飞的最新无折扣公布票价较最初原指导价涨幅平均在45%左右，即均涨价4次。本轮再次提价将进一步推升头部航线价格上限，放大航司票价弹性。
③星链相关
不再受气！中国版星链来了，数量更少能力更强，不做麻烦制造者 ——@飞飞飞上天
1、据环球网12月29日报道，在今年的7月及10月，为躲避马斯克的星链，中国空间站曾两次进行了规避制动。
2、从2019年9月首批星链卫星发射以来，星链卫星已经多次干扰到了各国卫星的正常运行，每周因星链而起的危险事件接近1600起之多。
3、与星链动辄上万颗的卫星数量不同，我国的“虹云工程”走的是精品路线，整套系统仅有156颗卫星。
4、156颗虹云卫星，颗颗都是一个实验室，技术含量远非马斯克的星链能比。马斯克卫星质量不够，需要靠数量堆。
5、虽然是一项国家工程，虹云卫星的经济性一点都不比星链差。除了提供低轨道宽带服务的“虹云工程”外，我国还启动了“五朵云工程”。
四、信息超市（可根据兴趣自由取用）
华为布局第三代半导体隐形冠军山东天岳，周五重磅来袭！ ——@黑桃A117
1、12月31日，跻身世界前三的第三代半导体隐形冠军山东天岳重磅来袭，华为哈勃是其第三大股东。
2、碳化硅下游全部都是高景气度赛道，新能源汽车，风光发电，智能电网，充电桩，轨道交通等等，全部都是高增速的行业。
3、近期第三代半导体的十四五规划应该快出来了，后面还有政策驱动，第三代半导体题材可以提前潜伏一下。山东天岳周五申购上市，最佳的潜伏时间就是明天。4、山东天岳上市会利好谁呢？第一个肯定是参股的上市公司，第二个，就是国内同样做第三代半导体衬底的上市企业。详细利好个股梳理请前往韭菜公社jiucaigongshe.com查阅。
1、公司拟定增募资8亿投入虚拟数字人等项目，是A股元宇宙虚拟人定增第一股。公司具备君若锦、兰等优质虚拟人形象，将提高虚拟人的拟人化程度，在此领域的储备和积累将快速提升。
2、公司是汽车营销领域龙头公司，虚拟人营销业务预计马上获得市场订单，有望对现有汽车广告营销业务形成渗透和替代，享受虚拟人营销高成长红利。
3、为落实凤凰行动，浙文投积极布局数字文化产业，并取得上市公司控制权，目前浙文投旗下具备丰富的优质数字文化资产，浙文互联作为浙文投旗下上市平台主体，将充分享受政策红利，未来2-3年拓展空间巨大。
4、预计2022年公司收入180亿左右，虚拟人营销业务按照10倍PS估值，传统营销业务按照20倍PE估值，合计200亿市值，相对现价有110%空间；绝对估值看，给予22年整体40倍PE，目标200亿市值，相对现价有110%空间。
1、公司战略重新聚焦主业，业务梳理清晰有效，业绩风险大幅降低。
2、公司确立加盟模式，21全年拓店目标净增150家，预计于Q4集中释放，22年拓店目标200-400家，三四线下沉加速，开启新一轮扩张。
3、公司积极拥抱珠宝线上化大趋势，线上渠道维持高增，推进超预期。
4、公司FION女包业务阵痛期结束，线上线下加速布局，有望逐步释放利润。
5、市场关注公司培育钻石产品布局进展，11月散发疫情下同店依旧保持双位数增长。目前股价仅对应21年13.6x，22年11.5xPE，估值性价比高。
事件：发改委等部门发函，同意贵州、甘肃、内蒙、宁夏启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点。
1、政策重点是提升算力服务品质和利用效率，发挥西部电力资源优势，承接全国范围后台加工、离线分析、存储备份等非实时算力需求。这里并非要求实时的高算力，而是电力资源与算力的综合性价比。
2、确保网络数据信息安全。
3、获批的四个中心将建设超大型数据中心集群，必然有海量的CPU/GPU/DPU需求。
4、相关标的：GPU景嘉微，DPU左江科技。
华兰股份--辉瑞疫苗及国内30家新冠疫苗企业的御用核心供应商！ ——@向前冲拉
1、公司是国内首家取得覆膜胶塞专利和生产注册证的药包材生产企业，拥有辉瑞制药、国药集团、科兴生物、康希诺生物、智飞生物等国内外众多知名、主流的药企客户群体，中国医药产业百强榜覆盖率60%以上，同时为全球近40个国家、国内近1100家注射剂药企长期供应胶塞服务。
2、全球新冠疫情暴发期间，为中国30家新冠疫苗研发药厂提供新冠疫苗专用胶塞、预灌封等各类密封弹性体作为直接接触疫苗用内包材，2020年公司第一大客户为辉瑞制药有限公司。
3、公司已成为国内药用胶塞行业内综合实力具有竞争力的高新技术龙头企业。其中药用胶塞整体市场占有率约为10%，覆膜胶塞市场占有率约为28%，市场占有率位居行业前列。公司2021年半年业绩超2020年全年。
对标春晖智控，锂电+氢能+超跌远端次新 ——@155****6670
1、浙江力诺位列中国自动控制阀行业前茅，主营业务为工业控制阀的研发、生产和销售，能够设计和生产适用于不同行业、不同市场需求的控制阀产品，提供个性化、多样化、系统化的控制阀解决方案。
2、临氢工况关键阀门国产化的项目主要是研发在煤制油加氢装置、油气输送管线上具有广泛应用的高压临氢阀门，公司多款产品在含有以氢气为介质的项目上有着不同程度的应用。
3、公司持有五洲阀门25.97%股份，五洲阀门为石油、化工、冶金、轻工、电站、城建供水及输油、输气、天然气、长输管线等工程，提供八大类、1200余个品种规格。
4、关键阀门的国产化，不仅可以摆脱对国外供应商的依赖，还能降低阀门采购与维护成本，随着工业 4.0 进程的发展，控制阀市场也会随之迎来新一轮飞速发展。
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