1、个股（不分先后）

兴森科技：ABF载板进展最快标的，封装基板可用于HBM封装

>驱动：HBM板块异动。HBM通常是通过FCBGA封装基板与GPU、CPU进行封装。公司生产的FCBGA封装基板可用于HBM存储的封装。

>昇腾：ABF载板AI算力芯片必需材料，国产化0-1。目前公司为昇腾产业链ABF载板进展最快标的，有望今年完成认证并出货；BT载板受益存储产业链复苏，稼动率提升至80%+，广州厂目前满产，珠海厂稼动率50%+，Q4有望持续提升。

>相关公司：华正新材，ABF载板上游核心树脂材料供应商，有望率先打破日本厂商垄断，进入昇腾产业链，国产替代需求紧。

电子城：北京数字经济算力中心首批算力设备年前上架

>驱动：2023年11月17日盘后调研信息，公司子公司知鱼智联投资1750万元参与公司控股股东北京电子的北京数字经济算力中心项目（股权占比5%），该项目已完成项目公司工商注册，目前项目处于稳步推进中。

>北京数字经济算力中心：占地1.2万㎡，建筑规模3.5万㎡。据此前算力设备采购公开招标公告，首批项目计划于2023年12月20日前上架完毕开始调试。

>集成电路研发服务平台：围绕集成电路及光电子领域创新主体的研发需求，提供集成电路设计软件、专用硬件仿真验证加速等服务，以及专业的软硬件研发环境，配套芯片设计所需的运算和存储服务。

>相关公司：翠微股份（网传参与北京海淀智算中心建设）

>风险提示：部分信息来自网络，请谨慎参考。

万集科技：深度受益智能网联汽车试点

>驱动：2023年11月17日盘中消息，工信部等四部门发布关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知。网络资料显示（未证实），自动驾驶单车价值量，激光雷达(6000)>线控转向（5000）>线控制动（2500）＞毫米波雷达（1000-1500）>其他。

>激光雷达：公司积极推动 128 线车载激光雷达与主机厂和自动驾驶公司进行联合测试，并获得某车企定点函。

>智能网联：截至 2023 年 9 月，公司 V2X 业务有三个在手项目，其中 5G V2X 项目是全行业第一个量产项目。公司获得新能源头部车企的 5G V2X 定点，预计2023年年底量产供货。

赛力斯：工信部支持重庆做优做大汽车制造产业

>事件：2023年11月20日盘后，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙表示支持重庆做强做优做大汽车制造等特色优势产业。

>重庆两江工厂：赛力斯两江智慧工厂位于重庆市，按照最先进的"工业4.0"标准进行建设，制造一辆完整的汽车只需要短短3分钟的时间。

今年9月，赛力斯还在重庆两江新区布局了新能源汽车产业园项目，预计今年四季度完成建设投产，未来预期产能为超70万辆每年。

>问界 M9：问界M9于11月17日首次亮相广州车展，载华为鸿蒙4.0座舱、华为ADS高阶自动驾驶辅助等智能化配置，将于12月正式上市。

朗玛信息：AI全科医生大模型备案通过

>驱动：2023年11月20日盘后公告，“39AI全科医生”大模型备案通过，将适时向用户开放内测。

>39AI全科医生：公司依托旗下互联网医疗业务二十多年所积累的海量医学健康数据，以及相关自然语言处理技术和深度学习算法，通过大模型训练方法，开发了“39AI 全科医生”。

>应用方向：全科医生问诊咨询及健康问题医学问答以及辅助基层医生进行临床诊断。

>医疗服务+互联网医疗服务：营收占比约66%，39健康网是国内领先的医疗健康门户。

2、题材信息

卫星互联网：上海欲打造商业航天空间信息产业高地

>驱动：2023年11月20日午后，上海市发布关于促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023—2025年），计划形成年产50发商业火箭、600颗商业卫星的批量化制造能力。

>计划内容：到2025年，以商业航天跨越式发展为牵引，围绕卫星制造、运载发射、地面系统设备、空间信息应用和服务等环节，推动空天地信息网络一体化融合，实现空间信息产业规模超2000亿元。

>卫星火箭步伐加快：微小卫星创新研究院具备300颗/年研制能力，叠加银河航天，五院、长光、哈工大等主体，国内卫星生产规模效应逐步形成。文昌商业发射场及海南火箭装配厂后续均保障大规模发射。

>相关公司：大规模放量，卫星降本成为趋势，关注价值下降空间有限的高壁垒环节：

星间激光：仕佳光子、光迅科技、光库科技；

通信载荷：信科移动、上海瀚讯、创意信息。

卫星总装及测试：上海沪工、中国卫星、思科瑞；

G60星座配套单位：上海瀚讯、航天智装；

地面站：震有科技、信科移动；

相控阵及射频相关：铖昌科技、盛路通信、臻镭科技、国博电子；

卫星运营：中国卫通、中国电信。

台积电扩产SoIC：明年产能提升六成增至逾3000片

>事件：2023年11月20日盘后快讯，台积电正大举扩充SoIC（系统整合单芯片）产能，正向设备厂积极追单。

>增产：业内人士透露，台积电SoIC技术今年底月产能约1900片，预期明年将达到逾3000片，2027年有机会拉升到7000片以上。

>SoIC：业界第一个高密度3D小芯片堆叠技术，扩产是为了应对AI、苹果旺盛的需求。

>先进封装：不论是CoWoS还是SoIC扩产，都印证了先进封装需求旺盛，增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。

>相关公司：先进封装设备投资额约占产线总投资的87%，主要有长川科技、华峰测控、金海通、文一科技、芯碁微装、新益昌等。

湖南发改委：发布工商业分时电价调整通知

>事件：2023年11月20日盘后消息，11月17日，湖北发改委发布了《关于做好工商业分时电价机制有关工作的通知（征求意见稿 ）》的通知。

>分时调整：将中午10:00-15:00调整为谷段时段。对于储能来说，此次调整将导致每日出现2次低谷，每次低谷持续时间3小时，因此可供储能进行2次各3小时的低谷充电，储能配置时长可增至3小时。

>影响：1）在保持2小时配置的情况下，新政下储能的两次充放电循环价差和略有上升，以2023年11月的电价为例，在造价1.6元/Wh的情况下，全投资收益率上升约48%，达到6.29%，较浙江、广东等地超过10%的全投收益率存在一定差距。

2）新增的低谷时段位于10:00-15:00，此时段对于发电出力在中午最高的光伏发电来说，并不友好，分布式光伏的收益率将受到较大影响。

>风险提示：部分信息来自网络，请谨慎参考。