欧洲各国2022年的电价较2021年初上涨100－330％。这极大刺激了光伏发电在家用场景的应用，户用储能自然也随之爆发，同时，各国政府也通过电价补贴进一步推动居民在光伏装机的基础上配置储能设备。

美国户储在短期和中期逻辑上都具备很强的利好驱动。

正好周末马斯克也重点说了这个方向，储能业务，作为新能源系统的核心，更是被马斯克看好，并预计储能业务未来的增长将超过汽车生产业务。

产业竞争格局：

美国户储的竞争格局很明显，特斯拉占美国市场的接近70%。美国户储做起来是靠Tesla，户储又是Solarcity的新能源大规划中的一小部分，可以说美国户储市场Tesla一家独大

实话说，美国的消费者对国外的品牌不太关心，尤其是在能源方面美国比较抵制我们产品

美国是全球户储出货量最大的单一国家市场（荷兰看起来出货量大，实际上是中转仓），如果把欧洲看成一个整体，目前美国出货量为全球第二大。但美国消费能力、人口结构、房屋面积等都优于欧洲，起步也晚于欧洲，因此未来户储市场潜力是全球最大，利润空间也是最大。

假定按2023年3GWH年新增算，美国3.33亿人，独栋住房保守6000万套，平均10KWH算，按10%算，户用储能容量约为600000000KWH=600GWh，新增3GWh仅占0.5%，空间巨大。

聊完基本面，事件驱动和产业竞争格局后，再从市场角度思考为什么看好美国户储这条线

1、从养老到美丽中国，政策性级别提高后资金并未认可低位有信息差的题材型炒作，明牌博弈的台湾选举和SEC2024消费站也是超提前炒作和兑现，唯一走出来的是大连圣亚这条信息差持续发酵推动的

筹码背后的深层思考是：

流动性不够后题材内卷化达到极致，都不愿做接力（尤其几个小表格的加持首板就对标补涨），而共识性是锚定指数相对安全，都想做指数类共振品种，所以赛道类投机品种出现交易思考一致性后的高溢价和弹性空间，明牌博弈和纯题材驱动的投机性被内卷化压制。 流动性不足的前提下，共识越多合力越多，一致性越强，而赛道类题材驱动稀缺，但凡有就是高溢价。

所以坚定的看好这波美国持续性特大暴风雪灾情中最利好的的特斯拉户储带动储能的炒作路径

特斯拉户储最好的是新朋股份，业绩好位置低，基本面很强悍。
1、特斯拉底盘冲压+户储外壳均一供， 23年仅12-15倍，特斯拉户储外壳全球最大供应商，是特斯拉7/10kw户储外壳国内主要供应商，防漏要求极高，同行一直无法突破，23年大爆发。
4、22年6亿收入（特斯拉3.5+其他家储2+工商业0.7），23年预计10+亿收入（新增施耐德1.6亿户储+各类工商业4亿）。今年需求爆发，整体储能产能可做15亿要看后续订单情况，预计23年做到4-4.5亿利润（扣非3.5亿），当前对应今年的12-14倍（扣非16倍）。

看好这波美国暴风雪灾情中最利好的的特斯拉户储带动储能的炒作路径（后面还有华为的储能大会）

看好新朋股份的预期差和弹性空间。