携程：截至目前，春节假期国内游、出境游、入境游订单均大幅增长。北方冰雪游、南方温泉避寒游“南北互换”是国内游热门，春节期间旅游订单同比增长超7倍；出境游、入境游订单均同比增长10倍以上。

IMF：AI将影响全球近40%的就业岗位。AI对收入差距的影响将主要取决于该技术对高收入者的补充程度。高薪职工和企业的生产力提高将提高资本回报，从而扩大贫富差距。发达经济体可能有大约60%的就业受到影响，这一比例高于新兴市场和低收入国家。

宏观经济

1、国务院办公厅：印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》。优化中央预算内投资相关专项使用范围，支持符合条件的新建养老服务设施搭载信息化管理系统和推广使用智能化人工替代设备。通过地方政府专项债券支持符合条件的银发经济产业项目。鼓励各类金融机构加大对养老服务设施、银发经济产业项目建设的支持力度。

2、外管局：2023年12月，货物贸易项下跨境资金净流入规模同比、环比分别增长12%和37%。近几个月外资持续净增持境内债券，12月净增持245亿美元，继续处于近两年高位，外商直接投资资本金净流入明显增加，净流入规模超百亿美元。

3、中证报：2024年开年以来，中小银行持续跟进下调存款挂牌利率，不过，部分中小银行逆势上调，上调幅度为10-40BP。10万元定存利息，1年期、2年期分别将多350元、800元收益。部分中小银行积极备战“开门红”活动，因而阶段性上调存款利率。但从中长期来看，存款利率整体仍呈现下调趋势。

4、广东省广州市：预计2023年地区生产总值突破3万亿元，社会消费品零售总额和商品进出口总值连续第３年双双超过1万亿元，固定资产投资超过8600亿元、创历史新高。广州2024年GDP目标增速预期不低于5%。

5、日本东京商工调查公司：2023年日本企业破产数较上年增加35.2%，达到8690家，为2019年后4年来首次超过8000家。破产数连续两年增加，增幅创泡沫经济崩溃后1992年以来31年新高。负债总额增加3.1%至2.4026万亿日元（约合人民币1177亿元）。负债额最高的是去年9月申请特别清算的松下液晶显示器公司。

6、韩国统计厅：自2014年开始相关统计以来，韩国制造业的老龄工人数量首次超过年轻人。韩国制造业中60岁及以上的员工人数达到约59.9万，同比增加约5.1万。15岁至20岁工人数量为55.5万，同比减少3.3万。

地产动态

1、中信证券：住建部和金融监管总局出台政策，在各地建立城市房地产融资协调机制。这有助于促进金融机构和房企的沟通，也有助于利用地方在规划及项目开发审批方面的决策权。政策有助于房地产市场问题的解决，但房价企稳仍需更多需求侧政策发力，尤其是按揭贷款利率的下调。

2、经济观察网：陕西建投实业拟以底价3782.12万元转让陕西建银物业管理100%股权，挂牌起止时间为1月15日至2月8日。中央汇金通过中国建投等多层下属公司全资持有陕西建银物业管理100%股权。本次转让价格约为公司净资产的1.33倍。

3、四川省：进一步加大首套房和改善性住房政策支持力度。充分吸引省外人员来川购房置业。将完善住房保障供应体系，继续筹建保障性租赁住房、公租房，推动企业和园区建宿舍，将新市民、青年人、农民工纳入城镇住房保障范围。

4、深圳市房地产中介协会：2024年1月8日-1月14日，全市二手房(含自助)录得1032套，环比增长6.4%。近期二手房市场活跃度持续回升，录得量突破“千套”关口。1月15日，深圳全市共有57758套有效二手房源在售，较上周减少51套。

5、碧桂园：2024年集团的重点工作仍然是保交付、保经营和保信用。2023年累计交付超60万套房屋，2024年预计交付量超48万套。

股市盘点

1、周一，上证指数报2886.29点，上涨0.15%，成交额2692.30亿。深证成指报8963.93点，下跌0.36%，成交额3416.94亿。创业板指报1745.61点，下跌0.88%，成交额1303.87亿。总体上个股跌多涨少，两市超3100只个股下跌。两市成交额6109亿，较上个交易日缩量658亿。盘面上，旅游酒店、零售、航运、免税等板块涨幅居前，军工、环保、BC电池、次新股等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出3.55亿，其中沪股通净买入17.5亿元，深股通净卖出21.05亿元。

2、周一，恒生指数跌0.17%，报16216.33点。恒生科技指数跌1.92%，报3404点。国企指数跌0.65%，报5446.52点。大数据概念股、电力股领涨，中国联通涨超3%；大型科技股多数下跌、航空货运物流概念股、饮料股领跌，百度集团跌超11%。南向资金净流入42.3亿港元。其中，港股通（沪）净流入24.34亿港元，港股通（深）净流入17.95亿港元。

3、截至1月15日，北交所上市公司241家，当日无新增。总市值3689.18亿元，成交金额81.35亿元。

4、两市融资余额：截至1月12日，上交所融资余额报8237.48亿元，较前一交易日减少28.91亿元；深交所融资余额报7448.64亿元，较前一交易日减少21.65亿元；两市合计15686.12亿元，较前一交易日减少50.56亿元。

5、北交所：公司和企业债券市场于2024年1月15日正式开市，这对于进一步完善证券交易所功能、拓展直接融资渠道、强化服务实体经济和国家战略能力具有重要意义。北交所公司（企业）债券市场共上市3只企业债券，债券发行规模合计24.8亿元。

6、中证报：截至1月14日，2024年开年仅两周已有32家上市公司披露回购计划，同比增加88.24%；拟回购金额上限为39.2亿元，同比增幅达80.34%。有342家公司已经投入了100.46亿元实施回购，回购家数及金额同比分别增长103.57%、123.91%。此外，超70家公司股东已经在二级市场增持38.43亿元，远超去年同期的53家公司和16.41亿元金额。

7、上证报：开年以来，瑞银集团、富达基金、联博等全球资管巨头便开始积极调研A股上市公司，为全年投资布局做准备。2024年1月以来，瑞银集团调研了牧原股份、汤姆猫、软通动力和乐歌股份；被视为“华尔街赚钱机器”的对冲基金Point72调研了沪电股份和埃斯顿。

8、比亚迪：与西班牙Grenergy公司就全球最大储能项目-智利OasisdeAtacama4.1GWh储能项目的1.1GWh储能系统达成采购协议。该项目总投资为14亿美元。项目一期二期将安装上述采购的储能系统设备其中一期计划在2024年投入使用，二期计划在2025年投入使用。

9、三只松鼠：2023年，预计净利润2亿元-2.2亿元，同比增长54.97%-70.47%。公司自6月起实现营收持续稳定增长，特别是在第四季度年货节后移背景下，依然实现双增长。

10、玲珑轮胎：2023年，预计净利润13.5亿元-16.1亿元，同比增加362%-451%。2023年受益于国内经济活动持续恢复以及海外市场需求提升，叠加原材料价格和海运费回落，产品销量实现较大增长，毛利较高的乘用车胎同比增长28.34%。

11、北方华创：2023年，预计净利润36.1亿元-41.5亿元，同比增长53.44%-76.39%。主营业务呈现良好发展态势，新签订单超过300亿元，其中集成电路领域占比超70%。

12、北汽蓝谷：2023年，预计净亏损52亿元-57亿元。公司产品销量仍处于快速提升期，规模效应暂未显现，导致产品成本阶段性偏高；随着后期新产品的陆续上市，产品结构逐渐丰富，渠道建设进一步完善，产品销量及盈利能力有望得到持续改善。

13、吉利控股：减持价值超70亿瑞典克朗（约合人民币49亿元）的沃尔沃集团股票，将持股比例从8.2%降至6.8%。减持后，吉利控股仍为沃尔沃第二大股东，吉利对沃尔沃的战略性长期投资没有变化。此次交易并非套现行为，而是偿还已经到期的可交换债券。

财富聚焦

1、浙江省、江苏省：自2024年1月1日起，月最低工资标准第一、二、三档分别调整为2490元、2260元、2010元；非全日制最低小时工资标准第一、二、三档分别调整为24元、22元、20元。与上一次相比，浙江的月最低工资各档增幅均达到9.2%；非全日制标准提高了2元。

2、乐施会：计入通货膨胀因素后，当前全球最富有五个人的总净值，自2020年以来增加114%，合计达8690亿美元。如果上述增长势头持续，今后10年内全球可能出现首名净值达万亿美元的富豪。2020年以来，全球将近50亿人变得更贫穷。这主要归咎于通胀、战争和气候危机。按此趋势，消除贫困还需要将近230年。

行业观察

1、工信部：2023年，全国造船完工量4232万载重吨，同比增长11.8%；新接订单量7120万载重吨，同比增长56.4%；截至12月底。我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占全球总量的50.2%、66.6%和55.0%，前述各项指标国际市场份额均保持世界第一。

2、国家电网：2024年将继续加大数智化坚强电网的建设，促进能源绿色低碳转型，推动阿坝至成都东等特高压工程开工建设。预计电网建设投资总规模将超5000亿元。武汉至南昌、川渝等6条特高压交流工程有望在年内建成投运。陕北至安徽、阿坝至成都东等8条特高压工程有望在年内开工。

3、抖音电商：过去一年，商城GMV同比增长277%，累计GMV破10万元的作者数量超过了60万。此外，抖音电商共助销农特产达47.3亿单，电商农货商家数量同比增长83%，年销售额破百万元的农货商家超2.4万个。全域兴趣电商发展空间依旧很大。

4、Canalys：2023年第四季度，全球个人电脑（PC）市场出货量同比增长3%，结束了连续七个季度的同比下滑。2023年全年，全球个人电脑出货总量2.47亿台，环比下降13%。预测到2027年，AIPC出货量将超过1.7亿台，其中近60%将部署在商用领域。

5、证券日报：截至1月14日，已有6部影片确定2024年大年初一（2月10日）上映。根据想看人数高低来看，分别为《熊出没·逆转时空》《热辣滚烫》《红毯先生》《飞驰人生2》《第二十条》《我们一起摇太阳》。2024年总票房的走向如何，春节档的表现至关重要。

6、新京报：近日，北京、河北、山西等地天空疑有不明飞行物飞过。网民称，“像一朵移动的云状物体”。北京天文馆研究员朱进称，这是北京时间1月14日16时59分，美国太空探索技术公司发射“星链”卫星的火箭在经过华北上空进行钝化处理产生的现象。

7、OpenAI：在AI模型的使用条款中曾明确表示，禁止将其模型用于很可能会造成人员伤亡的用途上。然而，近日对使用条款更新后，虽再次提到禁止将模型和服务用于会导致人员伤亡的用途上，并提到了“武器开发和使用”，但先前同样被禁止的军事用途，却在文本中消失了。

8、中财网：自2024年1月12日以来，卡塔尔运营的至少五艘正前往红海南端通道的液化天然气船已被叫停。自红海危机以来，胡塞武装尚未袭击任何运载天然气的船只，但卡塔尔不愿通过该通道凸显了美国领导的袭击后该航道风险急剧增加。

9、SK海力士：一些韩国芯片企业准备采取一切可以使用的方法来提高在华工厂制造工艺水平。

10、韩国产业部：计划在首尔附近建设世界上最大的半导体产业集群，到2047年将投资总计622万亿韩元，该集群将生产HBM、PIM和其他尖端芯片，总产能估计为每月770万片晶圆。总统尹锡悦承诺延长芯片投资税收优惠政策，还承诺支持包括电力和供水在内的基础设施。

公司要闻

1、SHEIN：在2023年再度斩获全球购物类APP下载量冠军，Temu、Amazon分别位于2023购物类APP下载量第二位和第三位。这也是SHEIN继2022年之后，连续第二年登顶购物类应用下载榜。TikTok、Instagram等应用则分别位列2023年短视频、社交媒体类软件的下载榜榜首。

2、保时捷：2023年共交付32万辆，同比增长3%，其中保时捷911车型交付量同比增长24%至5万辆，卡宴车型交付量同比降8%至8.7万辆。中国市场方面，保时捷2023年交付量为7.9万辆，同比下降15%。

3、苹果中国：上线迎新春限时优惠活动，2024年1月18日至1月21日，以符合条件的支付方式购买指定产品，最高优惠800元。其中，购买iPhone15Pro、iPhone15ProMax、iPhone14等产品，最高可立省500元。

4、苹果：VisionPro针对游戏开发者目前有两种交互方案，第一个是全手势游戏，通过声音反馈模拟触碰虚拟按钮；第二个是完整兼容手柄控制器，不但可以用其进行按钮操作，也可以通过视觉对设备进行自由度跟踪定位，操作体验类似于psvr的手柄方案。

环球视野

1、马斯克：计划在2024年进行144次发射，SpaceX保持其每年50%的增速。如果幸运的话，也许会在八年内把人类送上火星。2023年，SpaceX成功完成了96次发射任务，将12名宇航员安全送入轨道，并通过星链将全球互联人数增加了一倍多。

2、中新网：比尔及梅琳达·盖茨基金会宣布，2024年度预算为86亿美元，这是迄今为止规模最大的年度预算。旨在为所有人构建一个更加健康、更加富足的世界。今年的预算比去年增加4%，比2021年增加20亿美元。

3、中新网：日本宇宙航空研究开发机构(JAXA)的小型登月探测器SLIM，将于1月20日尝试登陆月球。如果SLIM成功登陆月球，日本将成为继苏联、美国、中国、印度之后第五个实现探测器登月的国家。

金融数据

国内

1、央行上海总部：截至2023年12月末，境外机构持有银行间市场债券3.67万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.7%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量2.29万亿元，占比62.4%；其次是政策性金融债，托管量0.8万亿元，占比21.8%。

2、外管局：2023年12月，银行结汇14348亿元，售汇14658亿元，结售汇逆差310亿元。1-12月，银行累计结汇155336亿元，累计售汇160571亿元，累计结售汇逆差5235亿元。

3、新三板：1月15日，合计挂牌6221家公司，当日增加1家，成交金额2.16亿。三板成指报907.14，涨0.08%，成交额1.25亿。

4、国内商品期货：截至1月15日下午收盘，跌多涨少。纤维板、氧化铝等跌逾3%，沪铅、豆二等跌超1%，SS、沪铝等小幅下跌；生猪、乙二醇涨逾2%，沪银、沪锡等涨超1%，淀粉、焦炭等小幅上涨。

5、国债：1月15日，2年期国债期货主力合约TS2403下行0.05%至101.182；5年期国债期货主力合约TF2403下行0.05%至102.420；10年期国债期货主力合约T2403上行0.01%至102.830；10年期国债利率涨0.4BP，至2.52%；10年期国开债利率跌0.5BP，至2.65%。

6、上海国际能源交易中心：1月15日，原油期货主力合约2403，以559.2元/桶收盘，下跌7.8元，跌幅为1.38%。全部合约成交304445手，持仓量增加5985手至64847手。主力合约成交91930手，持仓量增加5499手至29372手。

7、央行：1月15日，进行890亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平；进行9950亿元1年期MLF操作，中标利率为2.50%，与此前持平。当日有500亿元7天期逆回购到期，周二有7790亿元MLF到期。

8、Shibor：隔夜报1.6770%，下跌0.10个基点。7天报1.8620%，上涨1.60个基点。3个月报2.4000%，上涨0.00个基点。

9、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1721，跌0.1382%，人民币中间价报7.1084，跌0.0479%。NDF：3个月报7.1035，6个月报7.0690，1年报7.0015，2年报6.9565。

10、上海环交所：1月15日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量500吨，成交额3.55万元，收盘价72.33元/吨，跌0.01%。

国外

11、亚洲：日经225指数涨0.91%，报35901.79点。韩国KOSPI指数涨0.04%，报2525.99点。

12、欧洲：英国富时100收跌0.39%，报7594.91点；德国DAX30收跌0.49%，报16622.22点；法国CAC40收跌0.72%，报7411.68点。

13、原油：布伦特3月原油期货收跌0.18%，报78.15美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌6.85%，报1360点。

·文旅“显眼包”·

民生证券：冰雪游方面，一方面东北地区通过优质冰雪游资源赋能、冰雪游产业深耕，逐步完善冰雪旅游业务体系，区域冰雪游竞争力逐步强化，元旦假期东北地区哈尔滨、长春、白山等冰雪旅游核心城市热度居高，随业态完善，三大城市后续冰雪游方面的竞争力有望进一步凸显；另一方面，冰雪游本身特征与其偏中端的消费属性使其受部分客源地区青睐，客源地呈现一定聚集性特征，未来随行业发展、市场竞争，将逐步匹配各类消费人群需求。

中银证券：2024年新年伊始，元旦旅游市场景气度高，且出入境游市场迎来重大免签利好，期待后续免签政策利好和消费意愿修复进而持续带动2024年旅游市场全面恢复。重点看好后续业绩增长确定性强的出行链企业及受益于冬季旅游概念的相关产业链公司。受益于商旅客流复苏以及疫后市占率提高的连锁酒店品牌，受益于促就业政策推动的企业。跨境游市场恢复有望推动机场免税的恢复和市内免税新政加速推出。

西南证券：旅游消费倾向高，今年旅游行业仍有较大增长潜力，2023年全年国内旅游收入及旅游人次恢复至疫情前80-90%，2024年两项数据均有望实现20%以上增长。目前旅游消费主线为中途旅游，符合当前旅游消费特征。2023年旺季旅客出游半径仅为2019年全年70%左右。旅游消费为年轻人消费倾向最高的消费选择，占比达32.8%。预计2023年国内旅游人次及旅游收入将分别恢复到19年同期80.3%和85.6%，2024年国内旅游出游人数、国内旅游收入将分别增长24.4%、23.0%。

银河证券：元旦出游数据边际改善，持续性需跟踪春节数据变化。主要受元旦假期国内出行人次、收入恢复率环比中秋国庆假期改善驱动。但考虑到元旦假期相对较短，更具指引意义的数据仍需关注春节假期情况。重申年度策略观点，国内游市场将回归疫情前约10%的常态化增速，对于具备内生增长动力和外延扩张预期的旅游标的不必悲观，优选项目有增量、交通有改善、估值有安全边际标的。