1、半导体：台积电上调AI营收占比指引，算力迎来放量机会

本周电子指数下跌2.2%，其中半导体设备逆势上涨1.2%，而集成电路、半导体材料有所下跌。上周我们提示的设备、功率、算力均有所反弹。

本周回顾：

1）台积电表示，AI在数据中心的占比正越来越高，CAGR可达50%；同时也提高了在2027年前AI处理器相关收入比重的预估，从此前预估的low-teen到high-teen。另外，先进封装产能供不应求。

2）算力：本周算力板块个股明显上涨（寒武纪、海光、沪电等）。产业链目前对AI的指引不断上调：例如台积电上调AI占比预期、超微电脑上调Q2业绩指引，而下游也在加大购买算力芯片力度（Meta计划今年底前再买35万个H100 GPU）。后续积极关注算力产业链机会。

3）功率：我们此前提示的功率公司（新洁能、扬杰科技）本周有所上涨。我们认为功率公司涨价释放行业触底信号，重点提示的新洁能，预计q4 q1环比都会持续增长。

事件前瞻：下周（1/22）开始，美股公司进入业绩披露期，如德州仪器、英特尔等公司预计披露2023年年报。关注美股龙头对需求恢复、AI资本开支等方面的展望。

建议关注组合：北方华创、寒武纪、中微公司、海光信息、新洁能、扬杰科技。

2、汽车电子：美股造车新势力大跌，比亚迪24年推出10余款激光雷达车型

上周回顾：

上周wind汽车电子指数跌6%，整车和汽车电子板块情绪悲观，美股相关标的上周跌幅：小鹏（-18%）、蔚来（-15.5%）、理想（-10.8%）、特斯拉（-3%）。持续推荐激光雷达产业链，1月16日，比亚迪表示将在2024年推出10余款搭载激光雷达的高阶智驾版车型，20万车型选配，30万标配。此前，比亚迪对搭载激光雷达采取了更为谨慎的态度，此次比亚迪宣布将于2024年内推出10余款激光雷达车型，有望为激光雷达行业注入新的活力。此外，凭借比亚迪全球“销冠”的庞大出货量与市场影响力，激光雷达作为智驾传感器的重要性也有望进一步得到认可。

事件前瞻：特斯拉Cybertruck电动皮卡中国亮相、华为鸿蒙智行全新成员“享界”（北汽智选）、“傲界”（江淮智选）后续发布。

建议关注组合：电连技术、思特威、永新光学。

3、消费电子：Vision Pro预定火爆，有望持续点燃XR板块

上周回顾：

上周消费电子指数下跌1.45%，略好于电子指数的-2.22%。1）MR：1月19日Vision Pro正式开启预定，开售仅5分钟，服务器就被挤爆，开售18分钟后便显示售罄，开售仅1小时后交货日期推迟到3月中旬。苹果Vision Pro作为苹果极其重视的平台级产品，MR行业或因Vision Pro迎来新一轮的爆发。2）PC：Canalys 1月15日报告显示，23Q4全球PC出货量为6530万台，同比增长3%，结束连续7个季度的同比下滑。3）手机：三星S24系列发布，内置Galaxy AI的赋能实现了圈选即搜、AI通话实时翻译、笔记助手等众多创新和实用功能。

事件前瞻：

1）1月31日，S24系列手机将上市，关注产品上市后相关AI功能使用体验和对手机销售影响。

2）2月2日，Vision Pro上市，关注后续产品上手体验和软件合作/应用场景展示等相关信息。

建议关注组合：杰普特、兆威机电、立讯精密、歌尔股份、创维数字