产业链积极推动风电降本,陆风已开始逐步实现平价,海风有望于十四五期间加速实现平价,终端装机量有望持续超预期,维持产业链高景气度。
主机厂层面:
(1)海陆并举,向海图强:主流主机厂通常选择多技术路线并举(双馈、直驱、半直驱)以适应不同地区的风资源和工况环境,而针对海风的大功率直驱/半直驱动机组出于加速布局中,海基风电仍具备较大降本空间,且机位、空间等限制因素较少,将是未来推动装机量超预期增长的主要动力。
(2)大型化趋势明显:主力机型单机容量快速提升,陆上4-6MW,海上6-8M,是结合目前成本水平、发电量下的最优选择,而技术储备基本已经达到10-20MW水平,2022年将陆续有样机推出。按照单机容量提升,单瓦造价提升边际递减的规律,降本和大型化将会相互促进。
(3)平台化、一体化机组有利于降本:平台化设备有利于主机厂发挥规模化效应,同一技术平台搭配不同规格叶片、塔筒等模块化零部件适应不同地理环境;一体化结构设计、紧凑型布局有利于设备减重,方便运输、吊装,降低非设备成本。
零部件层面:
(1)积极配合机组大型化趋势:叶片、塔筒、齿轮箱、主轴等均有相应配套的成熟大型化部件,大型化的同时,减重是零部件降本的重要手段,同时有效降低整机荷载,降低材料强度要求。
(2)国产替代空间:叶片、塔筒、主轴、齿轮箱、发电机等核心部件基本实现国产化;轴承方面,大型的主轴轴承,以及变桨偏航轴承已率先开启国产替代进程,对于寿命、稳定性要求更高的发电机、齿轮箱轴承有望在政策指引下,从下游装机验证开始实现国产突破。