提纲：

一、当日题材概述：

影视传媒、盐湖提锂；

二、涨停个股解析：

中铝国际：盐湖提锂铲子股，铝行业工程建设龙头；

喜临门：业绩目标超预期，双十一多平台销量冠军；

华正新材：整合生产能力，发力高端覆铜板和铝塑膜；

万安科技：汽车轻量化产品与蔚来等合作并完成配套基地建设；

三、新股解析

无

四、行业题材研究

中央经济工作会议解读

染料：疫情导致行业巨头短期停产

卫星：华为全球首颗云原生卫星入轨运行

饮料包装：供应链混乱，保障初级产品供给

五、重要新闻

十四五”冷链物流发展规划发布 将打造一批具有较强国际竞争力的综合性龙头企业

国家卫健委：奥密克戎变异株进一步增加疫情不确定性

中国电影市场2021年度总票房(含预售)突破450亿元

北京市委书记蔡奇：积极打造数字经济发展的“北京样板”

蜂巢能源完成60亿元B+轮融资

海南首座新能源加氢示范站落成

六、三大报

珠江流域旱情形势严峻、再生水资源属性大增（创业环保、碧水源、津膜科技）

水价上调进程开启、智慧水务大有可为（威派格、新天科技、三川智慧）

重磅会议提全面施行注册制、券商龙头或受益（中金公司、中信建投）

打破垄断、国内首座大型二氧化碳循环发电机组投运（首航高科、金通灵）

华为云边缘计算太空成功验证、助力航天大数据产业链发展（中国卫星、振芯科技）

原奶高位震荡、下游乳制品企业调节空间较大（光明乳业、新乳业）

黄羽鸡存栏处于四年低点、看好明年一季度行情（立华股份、温氏股份、湘佳股份）

磷酸铁锂电池供不应求、行业龙头受关注（德方纳米、国轩高科）

盖茨称两三年内多数虚拟会议将转向元宇宙、掘金沉浸式办公蓝海（齐心集团、会畅通讯）

十四五冷链物流发展规划印发、行业集中度有望提升（海容冷链、冰轮环境）

房企融资市场出现积极信号、下游需求有望边际改善（保利发展、顾家家居）

富士康在淡季积极招工、明年iPhone出货量提升可期（信维通信、闻泰科技、东山精密）

脸书宣布将开放一项虚拟现实应用、迈向元宇宙重要一步（达瑞电子、超图软件）

基因测序上游突破、首台国产纳米孔基因测序仪即将量产（华大基因、达安基因）

【汤姆猫】“会说话的汤姆猫家族”首批NFT受热捧

【达瑞电子】公司间接供货Oculus AR产品

七、下周投资日历

正文：

一、当日题材概述

市场个股延续活跃，盐湖提锂、元宇宙、光伏等板块走强，次新股涨幅扩大，日内北向资金连续流入，今日流入超90亿，本周累计净买入达488亿元，创陆股通开通以来新高。

今日部分蓝筹大市值个股尾盘异动，系上证50、上证180、上证380、科创50等指数的样本进行调整，并于2021年12月10日收盘后生效。

具体来看，上证50指数更换5只样本，将新调入中国电信、中远海控、长城汽车、片仔癀和长江电力5家公司。

上证180指数更换18只样本，其中调入康希诺、华熙生物、华润微、天合光能、中芯国际五家科创板公司。

同时，上证380指数更换38只样本，将新调入13只科创板样本。

科创50指数则将调入大全能源、中望软件、极米科技、奥普特、固德威等5家公司。

影视传媒：昨日前瞻传媒行业基本面可能见底，21年前三季度中信传媒行业整体营业总收入同比增长13.62%，整体增速均低于全部A股、沪深300和创业板的同期水平，说明文化传媒行业在收入增长方面仍然落后于A股整体水平；利润方面，文化传媒行业营业利润同比上升32.88%，归母净利润同比增长29.56%，整体增幅均高于全部A股、沪深300和创业板的同期水平，说明传媒行业整体的业绩处于复苏的趋势；相关异动公司欢瑞世纪、引力传媒等。

盐湖提锂：近日青海省人民政府、工业和信息化部联合印发《青海建设世界级盐湖产业基地行动方案（2021-2035年）》，实施钾盐稳保障促提升、锂产品扩规提质等12项工程。到2035年，盐湖产业产值达到1200亿元，世界级盐湖产业基地基本建成；12月9日工碳华东均价20.56万元/吨，较周初上调5.65%，电碳华东均价21.80万元/吨，较周初上调5.83%，多种原因共振板块大涨，相关异动公司盐湖股份、中铝国际等。

其余氢能产业链、次新、元宇宙等异动板块和个股可见公社异动页面。

二、涨停个股解析

中铝国际：盐湖提锂铲子股，铝行业工程建设龙头

（关注原因：港股一日上涨67%，碳酸锂价格不断上涨，公司有盐湖提锂技术）

1、9日，常州中联金碳酸锂期货12月、2月和4月合约分别收25.1、25.5和25.5(万元/吨)，当日分别上涨7.96%、7.14%和9.44%，为期货7月份上市以来最大单日涨幅。有媒体报道目前市场锂盐大厂相继检修，导致供应明显下滑，而下游正极厂入市收货，直接导致青海地区锂盐厂惜售，目前随着年末和春节假期的接踵而至，裕能、比亚迪、国轩、德方和振华等大厂采购较积极为节前备货，但核心是无货可买。

现货方面，工业级和电池级碳酸锂价格涨幅扩大，价格上涨速度不断增加。据生意社数据，12月9日工业级碳酸锂华东地区均价价格为205600元/吨，与周初相比价格上调了5.65%。电池级碳酸锂华东地区均价价格为218000元/吨，与周初相比价格上调了5.83%。

2、公司具备盐湖提锂技术，该技术是一项从矿物盐中提取锂金属的冶炼工艺技术，采用世界先进的离子选择迁移合成碳酸锂的盐湖提锂工艺，工艺路线先进、自动化程度高、产品质量稳定、成本低，直接下线电池级碳酸锂产品，公司具备领先行业关于该项技术的工程技术服务能力，技术符合国家资源开发利用、生态环境保护、节能管理、安全生产等法律法规要求。

目前公司子公司长沙有色冶金设计研究院有限公司主导设计了青海锂业有限公司、青海东台吉乃尔锂资源股份有限公司两个年产1万吨碳酸锂项目。

此外长沙院签署了亚洲最大锂辉石矿山EPC总承包合同，合同金额为5.64亿元。公司正在实施贸易业务转型，主要开展与主业相关的原材料及设备采供贸易，为公司工程项目降低成本服务。

3、长沙院此前与西藏珠峰就双方延伸对有色金属矿山资源综合回收项目，以及深化在盐湖提锂工业化应用领域的合作进行深度交流并达成备忘。座谈中，双方深化合作范围的重点，主要围绕着更好地开发利用西藏珠峰掌控的阿根廷优质锂盐湖资源，实现投资强度、生产成本、资源回率、运营周期等综合因素的合理平衡。

11月，西藏珠峰公告，西藏珠峰及下属公司将于2022年向阿根廷投资约7亿美元，在萨尔塔省的安赫莱斯盐湖建设年产5万吨碳酸锂产品的产能，项目计划在2021年底前开工建设，预计在2022年底前竣工；同时，公司将投资1500万美元，在2022年完成萨尔塔省阿里扎罗盐湖的地质勘探，获取采矿权及环评许可（EIA）；并计划投资不少于10亿美元，在阿里扎罗盐湖建设年产5～10万吨规模碳酸锂产品产能。

4、公司是中国有色金属行业领先的技术、工程服务与设备提供商，能为有色金属产业链各个阶段以及其他行业提供完整业务链综合工程解决方案。公司的业务主要包括工程设计及咨询、工程及施工承包、装备制造及贸易。公司凭借技术及经验在中国有色金属行业建立了领先地位，尤其在铝行业工程承包领域处于主导地位。近几年公司在国内外承担了多项大型EPC工程。

公司以技术创新及其产业化为核心竞争力，业务涵盖工程勘察设计与咨询、工程及施工、装备制造、贸易等领域，构建了“投融资—规划—设计—工程施工—资产运营/工业服务”的全产业链业务模式。

公司拥有原国家冶金工业部下属八家有色金属设计院中的四家，分别为沈阳院、贵阳院、长沙院、中色科技（承接洛阳院资产和业务），还拥有长勘院、昆勘院两家业内知名的勘察设计企业，能够为业主提供有色金属建设的全产业链技术支持和工程服务。

此外公司与神火铝业签订铝行业首个5G+MEC（边缘云计算）智慧工厂数字孪生项目。

（相关资料来自公司公告等互联网信息）

喜临门：业绩目标超预期，双十一多平台销量冠军

关注原因：短线，公司公告股权激励及员工持股，设定超预期业绩目标；中长线，公司线上线下发力，全渠道高速增长；同行慕思ipo生疑，有利于已上市公司保持优势。

1、事件驱动：12月9日晚公告股权激励计划(草案)，拟授予激励对象400万份股票期权数，约占总股本1.03%，行权价格为31.16元/股。同日披露员工持股计划(草案)，约占总股本1.75%。22-24年的收入考核目标分别为93.35/116.96/146.21亿，利润考核目标分别为7.14/9.25/12.07亿，每期考核需满足收入/利润两个条件中的一个。公告发出后，机构纷纷上调盈利预测。

2、业绩增长，盈利能力优化

前三季度实现收入50.43亿元，同比+46.05%，其中Q3实现收入19.36亿元，同比+31.06%。前三季度归母净利润3.74亿元，同比+107.47%，其中Q3实现1.56亿元，同比分别+13.42%。公司盈利能力持续优化，Q1/Q2/Q3归母净利率分别为6.8%/7.2%/8.1%，呈逐季度回升态势。

3、自主品牌线上线下全渠道高增

伴随公司品牌力不断增强，自主品牌占比持续提升，截至21H1自主品牌零售业务实现收入19.92亿元，同比+107%，较19H1+98%，占总营收的64%，同比提升约16pct。其中，线下销售15.70亿元，同比+114%，较19H1+88%；线上销售4.22亿，同比+87%，较19H1+141%。

（1）线下：公司品类逐步完善，一方面有利于满足消费者一站式购物需求，推动套系化销售，从而提升客单价，另一方面有利于以多品类模式在卖场开设系列门店，抢占优质流量入口。截至6月底，公司拥有喜临门/喜眠/夏图/M&D门店分别为2576/898/54/489家，21H1共净增374家，且新增门店多在家居卖场的A类优质位置，进一步占领线下成交场景。

（2）线上：“双十一”再登天猫、京东预售榜首，其中天猫预售仅19分钟即破亿，预售1小时销量达到全类目第一，单品4DPro舒睡床销量高达34259张。

4、品牌转型升级，坚定“深度好睡眠”定位

公司尝试探索合作新模式，7月与携程签订战略合作协议，计划未来三年，覆盖全国5万家酒店的100万-150万间客房。新开拓校园床垫业务，在开学季进入校园进行推广，成立学生睡眠研究中心，关注学生群体睡眠状况，研发并推出具有抗菌防螨功能的学生床垫，从学生时代建立起品牌认知度。官宣杨洋作为品牌代言人，冠名、赞助《奔跑吧兄弟》等热播综艺，紧跟Z世代潮流，加大落实品牌年轻化战略的力度。

5、同行慕思床垫ipo被询问

10月29日，证监会公开《慕思健康睡眠股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见》问询涉及对外宣传是否属实、所用表述是否恰当、是否存在虚假宣传等共58个问题。中国床垫行业目前处于竞争者数量多、集中度低，没有绝对龙头地位企业的情形，国内呈现“大行业，小企业”的局面。

（公告互动、天风证券）

华正新材：整合生产能力，发力高端覆铜板和铝塑膜

关注原因:短线，12月9日公司新全资子公司浙江华聚复合材料有限公司完成工商登记。

1、事件驱动：12月9日，公司成立新全资子公司浙江华聚复合材料有限公司，注册资本3000万元人民币，经营范围包含高性能纤维及复合材料制造、新材料技术研发、轨道交通绿色复合材料销售、高性能纤维及复合材料销售。此举将进一步提升拓展公司交通物流用复合材料产业的产业布局和制造水平，巩固市场行业地位。

2、资产整合有利于业务发展。公司交通物流用复合材料主要指热塑性蜂窝材料，是一种新型的车身材料，用于替代钢板、胶合板等传统材料。公司以往生产交通物流用复合材料的产能主要分布在杭州华聚、扬州麦斯通、中骥汽车，相对比较分散，现公司在青山湖设立全资子公司浙江华聚，有望整合生产能力，利于管控和未来发展。

3、公司多材料布局。公司业务分为5部分，覆铜板、导热材料、交通物流用复合材料、绝缘材料、铝塑膜，都是基于复合材料配方能力、薄层技术等基础技术拓展来的，公司逐渐形成了多元化的材料平台。公司未来在覆铜板、铝塑膜方面以高端突破为主，导热材料、交通物流用复合材料以扩张份额为主，绝缘材料以储备资源为主。公司产品广泛应用于计算机、通信、电工电气、仪器仪表、消费类电子、交通物流等终端市场。此外，公司高速板产品还应用于5G基站设备及通信网络设备、数据中心设备、服务器等设施设备，目前公司部分高速产品实现了稳定批量供货。

4、高端覆铜板产品。2020年建滔积层板、生益科技、金安国纪、南亚新材、华正新材等五家覆铜板厂商产值占全球比重33%。未来内资覆铜板产量增长，PCB厂商完成向大陆转移，上游覆铜板厂商产业配套趋势加快。长期来看，PCB行业配套倒逼上游内资厂商扩产，内资覆铜板厂商有望填补空缺，PCB对覆铜板厂商的配套诉求加剧，能够推动公司话语权提升。公司近几年专注于研发高端覆铜板产品（高频\高速\HDI\类BT等），重点客户认证和批量工作如期而有序进行，其中高频材料已经在大客户实现批量供应，扩产规划进展顺利，青山湖二期45万张/月已于7月投产，珠海200万张/月正在建设，预计2024年公司产能将达到4380万张/年。

5、铝塑膜持续发力。公司铝塑膜产品主要应用于3C类、储能和动力等领域，尤其在新能源汽车领域加大发力，不仅配置日本进口设备、引进日本技术、布局了干法和热法产线，同时投入1.4亿用于年产3600万平方米锂电池封装用高性能铝塑膜项目，现有产能年产约500万平方米。

6、未来公司拥有铝塑膜业务作为业绩支撑，高端覆铜板由内资接力，公司话语权有望提升，半导体设备国产化带来更多机会。

（部分资料来自国金证券、证券时报、网络公开资料）

万安科技：汽车轻量化产品与蔚来等合作并完成配套基地建设

（关注原因：短期，汽车轻量化产品与蔚来等合作并完成配套基地建设；公司无线充电产品，首台红旗E-HS9无线充电产品已成功下线）

1、公司主要从汽车底盘控制系统的研发、生产和销售，产品包括气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、底盘副车架、铸件五大类产品，半年度收入中气压制动系统产品占营业收入的60%。

1）公司未来业绩增长点主要是汽车电控产品、气压盘式制动器、轻量化（铝合金）副车架产品等方面。

2）公司12月7日晚间公告，公司拟募资3.88亿元，实募资金将用于新增年产30万只气压盘式制动器项目、新增年产20万套汽车底盘铝合金轻量化项目。

2、汽车轻量化产品与蔚来等合作并完成配套基地建设

1）公司汽车底盘轻量化产品，主要有底盘副车架（总成）、扭梁总成、控制臂等，客户包括蔚来、小鹏、理想、福特汽车、沃尔沃、威马、华人运通、北汽新能源、合众、天际汽车、东风岚图、一汽丰田、江淮等，2022年下半年将逐渐实现量产。

2）目前公司为小鹏汽车提供底盘前后副车架产品的配套；与蔚来在底盘铝合金项目、底盘组装业务方面进行合作，已完成配套基地建设；

3、汽车电控产品是公司重点发展方向

1）汽车电子产业是公司重点发展方向，公司已经成功完成了包括制动防抱死系统（ABS）、电子制动系统（EBS）、电子稳定性控制系统（ESC）、电子驻车系统（EPB）、循环球式电动转向系统（XEPS）、电子机械制动系统（EMB）、电子液压制动系统（EHB）等电子电控产品的研发布局，并已实现量产配套。

2）公司目前ABS产能100万套，其他电控产品产能在5万-10万套，乘用车EPB产能20万套。EMB产品预计在2022年12月实现小批量生产，产品适用6米到12米客车以及18吨以下卡车。EHB客户主要有广西宁达、南京金龙客车、驭势科技等。

3）目前公司EHB产品：公司投资的同驭科技现有TWOBOX形式的IBS（电子助力制动系统）+ESC （汽车电子稳定性控制系统）和ONEBOX形式的IEHB（集成式电液线控制动系统）两种线控制动系统产品，其中TWOBOX已实现批量供货，ONEBOX正在整车测试。

4、公司无线充电产品，首台红旗E-HS9无线充电产品已成功下线

无线充电由车载端及地面端两部分构成，属于非接触充电方式下的系统产品，目前客户主要有一汽红旗、北汽新能源、福特汽车等，公司与一汽红旗合作的首台红旗E-HS9无线充电产品已成功下线，后续进入生产阶段。

目前公司无线充电产品的充电功率为11KW，无线充电方在技术上可以支持快充，公司目前产品以慢充为主。

5、公司汽车智能驾驶项目

目前公司完成了AEBS+EBS的系统软硬件研发，可以为客户提供基于AEBS+EBS的整体解决方案公司ADAS（高级辅助驾驶系统）项目目前与客户匹配验证阶段，主要客户是江淮和青岛解放。

（部分资料来自网络信息、投资者调研）

三、新股解析

无

四、行业题材研究

中央经济工作会议解读

中央经济工作会议12月8日至10日在北京举行，以下为券商的部分观点解读：

会议要点：

1）经济面临三重压力，稳字当头、稳中求进，政策发力适当靠钱。

2）重新强调逆周期调控，各地区各部门担负稳定经济责任、推出稳定经济政策。

3）财政加快支出进度，基建适度超前，货币政策定向降低中小微企业融资成本。

特别地，本次会议对当前重大理论和实践问题，提出最新指示，涉及共同富裕、资本监管、初级产品、防范化解重大风险和"双碳"问题。其中，针对短期宏观经济运行，需要关注"全面节约"战略之下的初级产品供给和粮食问题，可能对通胀形势产生影响;"防范化解重大风险"思路延续，更加强调广泛的配合和处置，对于房地产、城投等部门的风险处理或更为稳妥;"双碳"工作，延续今年4月"纠偏"的思路，进一步提出能耗控制指标的科学化，或是对今年环保政策对供给端产生扰动的具体回应。

更多全面完整的解读，各位读者可去韭菜公社搜索“经济会议”查看。

染料：疫情导致行业巨头短期停产

关注原因：短线，绍兴上虞疫情防控措施升级，染料企业停工。

1、事件驱动：12月9日，上虞全区加强管控管理措施。除防疫需要、民生保障外，其他企业一律停工。危化品企业要有序停产，保障安全。截至11日15时，上虞区所在的绍兴市累计报告本土确诊病例30例，无症状感染者18例。11日，上虞区发布全域交通封控通告，自当日13时起，对进出上虞区的高速公路、国省道公路、县乡道公路、村(社区)道路、车站、水路等出入口实施交通全面封控。

2、染料行业巨头停产

浙江龙盛：12月11日发布“关于受疫情影响逐渐减量及有序临时停产的公告”，公司上虞经济技术开发区的所有子公司于12月9日下午起开始逐渐减量及有序临时停产。公告显示，公司上虞营收占比52.55%，上虞外营收占比47.45%。

闰土股份：尚未发布停产公告，但记者了解到，公司位于上虞盖北的生产基地正在有序停工，目前已经停止投料。

3、染料行业概况

（1）据统计，2020年我国染料产量为76.9万吨，已经占据全球总产量的70%以上。2021年上半年中国染料产量为40.3万吨，同比上升26.7%。主要由于国内疫情的控制，再加上印度和东南亚国家受到新冠疫情的影响，染料订单无法完成，使得大量染料订单开始回流中国，促进中国染料产量的上升。

（2）2017年公开数据显示，绍兴市分散染料年产能达44万吨/年，占全国的80%；活性染料产能达17.5万吨/年，约占全国的38%。

（3）浙江绍兴的柯桥区，是亚洲最大的印染纺织产业集中地，这里有近200家印染厂，印染产能占全国接近40%。2021年9月，柯桥区印染厂曾被限电停产。此次绍兴疫情，也将导致染料的需求减少。

（4）根据上市公司公告，2020年浙江龙盛全球染料产量 20.7万吨；闰土股份染料年产能21万吨，产能利用率74.38%，计算可得产量约15.6万吨。龙盛闰土两家公司2020年占我国染料总产量约47.2%。

4、染料行业尚在冷冬

（1）根据纺织企业第三季度业绩报告，多家染料企业营收出现不同程度的下降，即使部分公司的营收实现增长，但也幅度有限，而净利润则呈现出较大比例的同比下降。浙江龙盛归母净利润同比下降45.91%，安诺其归母净利润同比下降27.95%，吉华集团归母净利润同比下降84.75%。

（2）染料市场前三季度，平均价格整体仍处于相对低位。第三季度分散、活性染料均价分别为23.92元/公斤、20.22元/公斤，环比分别下滑0.12%、6.8%。机构表示，染料成本在此期间还出现了上涨。受基础化工原料价格上涨推动，染料中间体价格纷纷上涨，进一步挤压了染料企业的利润空间。

5、小结

此次疫情停工对于行业来说属于短期扰动，两家行业巨头停工期间（按照我国目前疫情防控动态清零政策，预计1个月以上），需要观察上下游的库存情况，核心是染料价格在短期供应缺失的背景下能否回升。

卫星：华为全球首颗云原生卫星入轨运行

（关注原因：短期，搭载“天算星座”计算平台的试验卫星在轨稳定运行，这是全球首颗云原生卫星，标志着全球卫星进入云原生时代）

1、事件刺激：

12月10日，华为方面宣布：搭载“天算星座”计算平台的实验卫星成功入轨稳定运行。这是全球首颗云原生卫星，依靠这颗云原生卫星，华为云分布式云原生理念首次在太空中得到验证；

搭载“天算星座”计算平台的华为云首颗实验卫星成功入轨，并且稳定运行，这是全球首颗云原生卫星，也是目前全球唯一的一颗智能化卫星，意义重大，标志着全球卫星进入云原生时代。

2、云边一体：简单来说，云服务是基于互联网的一种交互模式，即通过互联网来完成各类数据传输、信息交流。华为云分布式云原生概念是通过将边缘计算和卫星计算平台相融合，让卫星能够在太空中同时调用边缘和中心云的资源，并涵盖AI能力和多任务处理能力。简单来说就是检测精度更高，数据处理效率更快，涵盖业务更广，且能力更强。

天算星座：据了解，“天算星座”计划是北京邮电大学深圳研究生院和天仪研究院共同发起的一项以“服务国家重大战略需求和国际科技前沿探索”为目标，通过将卫星智能化、服务化、开放化设计，来推动我国6G网络、卫星互联网等技术发展的研究项目。简单来说就是，构建产学研用一体化的空天计算在轨试验开放开源平台。

3、精度和效率大幅提升

1）这是华为云“云边一体”方案首次在太空验证。这意味着卫星将在太空中可同时调用边缘和中心云的资源并具备 AI 能力和多任务处理能力，可最大限度提升效率和响应速度。

测试数据表明，通过卫星与地面站协同推理，计算精度提升了50%以上，卫星回传数据量可减少90%，这大幅度降低了卫星的信息储存负担，卫星将进入云原生时代。

2）卫星进入智能机时代，未来可更好地服务于诊断通讯、生态监测、防灾减灾和城市建设等领域。

以卫星在洪水防灾减灾领域的应用为例，过去需先在地面将“拍摄灾区图像”的指令传输给卫星，卫星将拍摄的影像回传，再统一进行云检测与水域提取。有了云原生边缘计算后，可以通过在轨AI推理将被云雪覆盖超50%的低质量图像数据丢弃，减少传输压力，有效图片回传后在算力资源丰富的中心节点使用华为云高精度AI模型进行运算，进一步缩短影像预处理、水域提取、监测报告生成的时间，从通常的1天缩短到1小时，显著提升应急响应时间。

此外，卫星边缘任务可按需更新，通过在轨 AI 推理，比较暴雨前后图片，发现山体坍塌风险，提前发现地质灾害隐患，并进行预警。

这次成功，将极大地推动我国卫星通讯产业与互联网产业的发展。

相关公司

饮料包装：供应链混乱，保障初级产品供给

关注原因:短线，美国圣诞假期临近，啤酒、可乐等饮料需求量上升，包装瓶和易拉罐等出现短缺，美国市场上饮料供应明显不足；中央经济工作会议表述要正确认识和把握初级产品供给保障。

1、事件驱动：美国国内，随着年底假期的临近，人们对啤酒、可乐等饮料的需求量出现上升。由于供应链危机仍在持续，包装瓶和易拉罐等出现短缺，导致美国市场上饮料的供应明显不足。美国数据服务公司最新公布的数据显示，眼下供应链危机几乎影响到美国国内每一种消费品的供应。其中在食品和杂货行业，有5%到10%的产品面临缺货，而饮料的缺货率更是高达13%，涵盖了软饮料、啤酒以及烈性酒等。

2、铝等生产原料不足。美国媒体报道称，市场对易拉罐和饮料瓶需求增加，但铝等生产原料却明显不足，这是导致饮料供应短缺的最主要原因。易拉罐的缺货最为明显，根据瑞士信贷银行提供的数据，今年推出的新品饮料中，约75%都是采用的铝罐包装。而过去五年中，这一比例约为30%-40%。同时缺铝的还有车牌制造，因为缺少原材料铝坯，美国多个地区之前曾经暂停车牌制造。蒙大拿州的车牌，10月份的被预定到了12月。

3、供应短缺原因众多。不仅是因为年底市场需求增加，由于疫情影响，卡车司机等劳动力不足，海路和陆路运输受限等都加剧了饮料缺货危机。瑞士信贷分析师预计，在北美地区，易拉罐等包装材料的供应可能要到2025年或2026年才能跟上需求。此外，有些来自中国的用于食品和饮料包装的玻璃容器的反补贴仲裁也时有发生，常态化去中国化也是其中一个因素。

4、其他包装材料受益。一些美国国内的饮料及酒类生产商自谋出路，比如一家酿酒厂由于之前使用的一种葡萄牙木质酒塞要花5个月才能运到美国，所以改用塑料酒塞，还有饮料公司因为进口的玻璃瓶迟迟无法到货，而选用其他包装材料。

5、保障初级产品供给保障。周末最大的新闻就是中央经济工作会议，其中有个较为新鲜的表述“要正确认识和把握初级产品供给保障”，初级产品也就是食品、饮料、农矿原料、动植物油脂、燃料五类，而饮料包装也属于初级产品一个细分。美国11月通货膨胀率更创40年新高，美国因供应链危机，严重的用工荒，导致货物流通效率低下，甚至产生了大量积压，来自中国及东南亚的产能不足或者限制导致无法满足突增的消费需求。另外，铝的短缺，实质是电的短缺，电解铝作为最费电的工业之一，能源的供应紧张已经将美国铝价推至接近历史高位。

相关公司：

五、重要新闻

十四五”冷链物流发展规划发布 将打造一批具有较强国际竞争力的综合性龙头企业

国务院办公厅印发“十四五”冷链物流发展规划，到2025年，初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络，基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系，调节农产品跨季节供需、支撑冷链产品跨区域流通的能力和效率显著提高，对国民经济和社会发展的支撑保障作用显著增强。精细化、多元化、品质化冷链物流服务能力显著增强，形成一批具有较强国际竞争力的综合性龙头企业。肉类、果蔬、水产品产地低温处理率分别达到85%、30%、85%，农产品产后损失和食品流通浪费显著减少。推动第三方冷链物流企业专业化发展、规模化经营和数字化转型，着力培育具有较强国际竞争力的龙头企业。

国家卫健委：奥密克戎变异株进一步增加疫情不确定性

国家卫健委新闻发言人米锋在国务院联防联控机制新闻发布会上介绍，当前，新冠肺炎疫情全球大流行仍处于发展阶段，周新增确诊病例继续超过400万例，死亡率出现上升，奥密克戎变异株进一步增加了疫情不确定性，我国“外防输入”压力持续增大。米锋表示，要强化疫情源头管控、多渠道监测预警和重点环节疫情防控，快速果断处置本土聚集性疫情；要始终做好个人防护，少聚集、勤洗手、戴口罩、保持社交距离，积极接种新冠病毒疫苗。

中国电影市场2021年度总票房(含预售)突破450亿元

截至12月11日17时49分，中国电影市场2021年度总票房(含预售)突破450亿元，总观影人次达11.15亿，总场次1.17亿。

北京市委书记蔡奇：积极打造数字经济发展的“北京样板”

全球数字经济标杆城市建设现场推进会近日召开。北京市委书记蔡奇强调，要积极打造数字经济发展的“北京样板”，努力建设成为全球数字经济标杆城市。蔡奇指出，高级别自动驾驶示范区已进入2.0阶段，要与“两区”建设的制度创新结合起来，加快智能化设施布局，扩大应用场景，鼓励车企参与，带动产业链发展。蔡奇强调，扩大5G基站覆盖范围。统筹抓好超算中心建设，支持区块链先进算力平台和人工智能公共算力平台扩大规模、拓展应用。要推动互联网、大数据、人工智能同产业深度融合，培育具有国际竞争力的数字产业集群。实施好“新智造100”工程，打造更多智能制造标杆工厂和工业互联网领军企业。

蜂巢能源完成60亿元B+轮融资

投资方包括：川能投、大族激光、星宇股份等产业链合作伙伴；鼎晖投资、中移资本、兴业银行、优势资本、人保资本、泰康投资等产业投资机构；湖州、盐城、上饶等国资平台。此外，老股东也进行了大额追加投资。蜂巢能源董事长兼CEO杨红新表示， 本轮融资募集资金将主要用于研发新技术、建设常州四期生产基地、常州研发中心和常州总部管理中心。

海南首座新能源加氢示范站落成

12月10日，海南省首座新能源加氢示范站——海口光伏制氢及高压加氢一体站落成。该站水电解制氢产能为每小时50标方，每天可生产约107千克“绿氢”。外接氢气管束车，加注能力可达250千克/天，后续加注能力可扩至500千克/天，满足每天100台氢燃料电池乘用车的高压加注需求。（央视新闻）

六、三大报

珠江流域旱情形势严峻、再生水资源属性大增（创业环保、碧水源、津膜科技）

水价上调进程开启、智慧水务大有可为（威派格、新天科技、三川智慧）

重磅会议提全面施行注册制、券商龙头或受益（中金公司、中信建投）

打破垄断、国内首座大型二氧化碳循环发电机组投运（首航高科、金通灵）

华为云边缘计算太空成功验证、助力航天大数据产业链发展（中国卫星、振芯科技）

原奶高位震荡、下游乳制品企业调节空间较大（光明乳业、新乳业）

黄羽鸡存栏处于四年低点、看好明年一季度行情（立华股份、温氏股份、湘佳股份）

磷酸铁锂电池供不应求、行业龙头受关注（德方纳米、国轩高科）

盖茨称两三年内多数虚拟会议将转向元宇宙、掘金沉浸式办公蓝海（齐心集团、会畅通讯）

十四五冷链物流发展规划印发、行业集中度有望提升（海容冷链、冰轮环境）

房企融资市场出现积极信号、下游需求有望边际改善（保利发展、顾家家居）

富士康在淡季积极招工、明年iPhone出货量提升可期（信维通信、闻泰科技、东山精密）

脸书宣布将开放一项虚拟现实应用、迈向元宇宙重要一步（达瑞电子、超图软件）

基因测序上游突破、首台国产纳米孔基因测序仪即将量产（华大基因、达安基因）

【汤姆猫】“会说话的汤姆猫家族”首批NFT受热捧

【达瑞电子】公司间接供货Oculus AR产品

12月12日 三大报信息汇总  

七、下周投资日历