一、工程机械
逻辑:业绩预增+更新周期。
一一重工 重回 三一重工?
工程机械是什么?
工程机械主要是建筑工程所需的机械装备。就是我们常见的挖掘机、推土机、搅拌车等等。
目前,我国的工程机械市场规模在4000~5000亿之间,其中土方机械超过30%、起重机械约占20%、混凝土机械约占20%。另外,叉车占比15%左右、高空作业平台占5%左右。
复苏:
据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计数据,2024年3月销售各类挖掘机24980台,同比下降2.34%,月度同比降幅大幅收窄。分析人士表示,随着节后复工复产推进、气温改善施工条件转好等因素,下游开工持续向好,3月挖机内销呈现出复苏态势。
业绩:
龙头股业绩提振。柳工4月9日晚间发布一季度业绩预告,公司预计2024年1-3月业绩大幅上升,归属于上市公司股东的净利润为4.57亿至5.36亿元,净利润同比增长45.00%至70.00%,预计基本每股收益为0.2341至0.2745元。
行业周期:挖掘机行业2024年有望开启新一轮上行周期。
市场人士表示,上轮工程机械上行周期为2016-2020年,按照8年使用寿命,挖掘机内销量从2011年17.3万台下滑至2015年5万台(下滑幅度70.9%);上轮销售设备已处于大规模寿命替换期,2023年为寿命替换低点,2024年起更新量开始逐年回升,行业贝塔边际向上。
而本轮下行周期从2020年29.3万台下滑至2023年9.0万台(下滑幅度69.3%)。本轮下行周期或已处筑底阶段。
二、秘塔概念
根据AI产品榜,秘塔AI搜索3月访问量达到721万次,环比增速达551.36%。公开资料显示,秘塔AI搜索是国内AI公司上海秘塔网络科技有限公司在今年年初推出的新产品,公司由前猎豹移动首席科学家闵可锐在2018年4月创立。
信达证券表示,秘塔AI搜索凭借先进的自然语言处理技术和精准高效的搜索算法,为用户提供了前所未有的智能化搜索体验,不仅大幅度提升了搜索效率,而且解决了大量生活、工作、学习场景下的复杂查询需求。秘塔AI搜索在未来有潜力打破国内现有的搜索引擎市场格局。
信达证券表示,建议投资者关注那些在AI搜索功能上有所布局和研发投入的上市公司,这些公司在各自的业务领域中均有潜力借助AI搜索技术实现产品升级和服务优化,有望在新兴的AI搜索市场中分得一杯羹,从而带来更大的商业价值和社会影响力。
二是据媒体报道,短剧备案新规已出台。
三是最新消息称,Adobe已经开始设法获得视频,以构建自己的AI文生视频模型,从而与OpenAl掀起的文生视频Sora展开竞争。相关文件显示,该公司要求其摄影师和艺术家群体提供100多段人物动作和情感表现的短片,以及脚、手或眼睛的简单解剖照片。视频的费用平均为每分钟2.62美元左右,但也可能高达每分钟7.25美元左右。
四、煤炭
国信证券表示,从煤炭板块已公布的上市公司业绩来看,板块2023年报业绩整体稳健,大多数公司分红率提升。2024年一季度由于量价齐降,预计业绩承压。煤炭需求虽季节性走弱,但长协煤占比较高的公司依旧业绩稳健。若需求好转,焦煤价有望反弹,建议等待价格企稳,布局动力煤、焦煤公司。
也有业内人士认为,春节后由于下游需求疲弱,煤价滞后于往年尚未进入上行通道。预计待下游需求边际好转,动力煤价格将表现出较强的上涨弹性。短期煤价回调不影响煤炭行业供需紧张的格局和煤企价值,持续看好煤炭板块强资源属性驱动的估值提升行情。
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五、核污染防治
据中新社,日本东京电力公司最新公布的数据显示,福岛第一核电站内的核污染水储量与排海开始前相比减少了约19000吨,仅相当于整体的1%。截至4月4日,福岛第一核电站内的核污染水仍有约132万吨。据悉,东电计划2024财年,即从本月1日起到明年3月末期间,共对核污染水进行7轮排放,累计排放量预计将在54600吨左右,今后还考虑增加核污染水处理设备。
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