一、军工

1、据新h社，4月19日，中国人民解放军信息支援部队成立大会在北京八一大楼隆重举

行。

2、天风证券:2023年为军品采购调整年，当前产业链下游存货主动消化接近见底，下游订单陆续更新，基本面加速向积极方向发展。

3、当前军工板块机构配置比例处于过去三年内低位，板块估值目前处于历史PE 0.78%分位值。

4、中兵红箭2023年四季度单季度营收利润均创历史新高，今日股价一字涨停，带动军工板块情绪。

中邮证券指出，军工行业经过了2020—2022年的较快增长后，2023年细分领域业绩差异显著，结构分化加剧，未来有望迎来高质量发展。随着装备技术不断发展，新技术、新产品层出不穷，在新域新质作战领域或将产生较多投资机会。另外，军贸出口有望成为军工板块新的增长点。

二、猪肉股

消息面上，在国新办4月19日举行的发布会上，农业农村部市场与信息化司司长雷刘功指出，随着生猪去产能效果的逐渐显现，能繁母猪存栏量、中大猪存栏量和新生仔猪数量都呈现下降趋势，二季度生猪市场供需关系将进一步改善，生猪养殖可能实现扭亏为盈。

雷刘功介绍，去年以来，在市场信号和产能调控的作用下，生猪产能高位回调。近期市场供需关系加快改善，生猪价格连续5周回升，养殖亏损减轻。国家统计局数据显示，一季度全国猪肉产量1583万吨，同比下降0.4%。据农业农村部监测，4月第2周，全国生猪平均价格每公斤15.4元，同比上涨5.3%。

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三、食品饮料

最近，食品饮料股被市场赋予新的逻辑——高股息。

市场人士表示，在估值下行、业绩增长、分红率上行三者的共同演绎下，食品饮料板块正在迈入高股息阵营。

东吴证券表示，食品饮料板块股息率上行，白酒、零食、饮料等板块是重要的驱动力量。A股养元饮品、双汇发展、伊利股份已经多年保持高分红率，已经是存量优质高股息率品种。2022年，零食股分红率普遍超过50%甚至达到90%以上。

另外，2022年已经有11家酒类公司分红率处在较高水平，高于银行、家电等板块。主流白酒企业分红率均超过了50%水平（家电板块平均分红率），其中贵州茅台连续特别分红，使得当年分红占净利润比例超过80%，预计五粮液、泸州老窖都有继续提升分红率的动力和计划。

华创证券表示，食品饮料龙头股可持续的自由现金流创造能力突出，且当下股息率已具吸引力。

一方面，食品饮料较佳的商业模式决定了优秀现金流创造能力，白酒、啤酒、软饮料、调味品、乳业和部分细分龙头现金流优异，且随着资本开支和营运资本下降，自由现金流创造能力更加突出，同时与煤炭、银行、石油、家电等行业相比仍有中长期可持续的较优成长性。

而另一方面，部分食品饮料龙头随估值回落，预期股息率已超过4%（如五粮液、泸州老窖、伊利股份等），接近部分传统高股息龙头企业（如美的集团、长江电力、中国石油、中国电信等），股息率视角的吸引力已现。

四、有色

市场对中东冲突升级的担忧情绪降温，而美国国债收益率走高给美元计价的黄金带来压力。