⭕【欧洲户用储能】核心跟踪0622
#市场空间:
1. 光储市场大爆发,是intersolar最热的话题,很多订单排期交付要到年底,去年欧洲2-3GWh,今年大概率5-6GWh,同比翻倍,甚至可能增速更高,预计明年大概率保持翻倍增速,很多公司2年前才小几个亿收入,今年可能会迈过20+。
2、高增速的原因是欧洲天然气价格大涨,居民用能成本大幅度增加
3.今年德国约3-5GWh,占比60+%,其次为波兰、英国、西班牙、意大利1.5GW等。
4、一半以上由中国企业供货,其中P公司出货最大,其次为ATL、亿纬(华为)、鹏辉、沃太、比亚迪等、逆变器中固德威、德业、锦浪各有特点
5、增速方面户用储能电池快于户用逆变器快于光伏组件,组件、逆变器、电池容量都在增大,德国主流为8-12kWh,有补贴的国家如意大利可达20kWh,波兰更高为60kWh。
#市占率与竞争格局:
1.技术路线:经销商掌握渠道的条件下,电芯、逆变器分体模式更受欢迎(派能模式),也是欧洲主流方式;美国、日本趋势则是一体机(固德威模式)。
2.竞争力短期看渠道,中期看产品力(功能、故障率、安全性等),长期看品牌。目前的龙头在做好本地化服务基础上有望强者恒强。
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#中信建投新能源 雷云泽/朱玥