[闪电]股价下跌或受8月第一周行业数据影响，但从7月看，第一周环比代表性很弱，环比-34%，但全月行业同比批发+40%，上牌+20%。目前公司新增订单依然饱满，6-8月基本维持在30万左右的水平。产能爬坡进度持续超预期。近期密集布局多个海外市场，出口有望发力，8月金股继续推荐。

[闪电]公司密集新车发布和产能爬坡保障后续销量，同时规模效应带来业绩超预期。1）公司新车在手订单饱满，交付能力持续提升。公司新车获得市场高度认可的核心原因是技术领先，同时具备打造最符合消费者需求的产品能力。纯电方面3.0平台继承2.0优势，关键部件集成化程度更高、体积更小、性能更忧。比亚迪DM-i混动系统中动力系统及控制系统全自主研发，核心零部件实现了自给自足，有效的控制了成本，使其具备和同类燃油车平价，且油耗更低、静谧平顺。2）2022Q2预计实现归母净利润19.9亿-27.9亿元，同比增长112.7%-198.2%，主要原因包括：单月销量持续创历史新高，规模效应带来业绩大幅提升；二季度开始交付部分涨价车型订单；其他业务利润环比改善。

[太阳]投资建议：技术驱动新产品周期，新能源龙头再腾飞。1）新能源新平台技术领先：纯电3.0平台继承2.0优势，BYD OS智能化更进一步；DM-i超级混动具有超低油耗、静谧平顺、卓越动力三大特点。2）动力电池：技术和成本优势领先，外供空间大，取得多个乘用车客户配套资格。其他竞争力强的零部件也有望逐步外供。预计2022-2024年EPS分别为3.66、6.20、9.70 元，对应PE为84X、50X、32X，维持“买入”评级。