观点提炼：

1， 金龙羽炒作路线直接对标QuantumSpace，金龙羽实验室测试结果已达13分钟充80%（QS目前测试结果15分钟充80%），部分性能已优于QS（QS公布测试结果时涨到近600亿美元，金龙羽空间几何？）。

2，5-10年内，中国必然出现固态电池的万亿企业，金龙羽性价比最高，想象空间最大。（PK赣锋锂业，宁德时代）。

金龙羽终局估值：保守假设固态电池领军企业，2030年1万亿市值，金龙羽目前成功的可能性也相当大。保守给予10%的概率，取期望，2030年也是1000亿的目标价。

按照给宁德时代的，终局法折现的估值方法，以每年5%的收益率折现，2022年金龙羽目标价600亿。当前一步到位炒到300亿一点都不过分。

3，安全边际一：金龙羽固态电解质技术领先，半固态过度期间，固态电解质产业化，颠覆现有电解液产商，应对标石大胜华500亿市值。

4，安全边际二：金龙羽在深圳有价值近40亿的土地，电缆每年净利润2亿。当前估值非常低。

5，安全边际三：固态电池A股唯一小市值标的，未来会被无限次催化炒作。19年炒作氢燃料时，美锦能源从3元炒到21元。全柴动力从4元炒到24元。而固态电池只有金龙羽一家正宗小市值标的，能炒几倍？

6，综合以上，金龙羽作为固态电池核心标的，短期炒作空间先看300亿元。长期看600-1000亿元。

1.  金龙羽炒作路线直接对标QuantumSpace，金龙羽实验室测试结果已达13分钟充80%（QS目前测试结果15分钟充80%），部分性能已优于QS。

 2020年11月，QS上市，初始估值仅33亿美元。12月8日，QS公布测试结果，15分钟就可充电80%，比传统电池或其它固态电池的传输速度快。此后，公司炒作市值最高达到近600亿美元，对应4000亿人民币。

 经沟通调查，金龙羽在快充上的测试结果已达13分钟充80%，对应估值几何？

 QS在公布2个月时间内，从33亿到500亿美元，接近15倍涨幅。金龙羽目前仅仅0.5倍涨幅，后面还有多少想象空间？

固态电池军备竞赛已经开启，成为巨头必争之地。纵观A股，目前真正在做固态电池产业化研究的企业只有3家，金龙羽，赣锋锂业，宁德时代。

后面两家都已经是千亿和万亿市值，金龙羽目前市值仅仅有60亿。

仅从终局法来看，谁能最先、最快、最优做到产业化，谁就是未来的万亿企业。电池在中国一直是优势产业，所以这个万亿企业一定出在中国。

保守假设固态电池领军企业，2030年1万亿市值，金龙羽目前成功的可能性也相当大。保守给予10%的概率，取期望，2030年也是1000亿的目标价。

按照给宁德时代的，终局法折现的估值方法，以每年5%的收益率折现，2022年金龙羽目标价600亿。当前一步到位炒到300亿一点都不过分。

3.  假设最坏情况，金龙羽没有做成最优的固态电池，金龙羽有何安全边际？

安全边际一：金龙羽固态电解质技术领先，半固态过度期间，固态电解质产业化，颠覆现有电解液产商，应对标石大胜华500亿市值。

固态电池产业化将会重塑现有的锂电池供应链，像隔膜和液态电解质企业，如果不能及时转型升级，将面临被“颠覆”的结局。例如：固态电池内部比液态电池导电性更差，需要添加更多的碳纳米管导电剂，来提高其内部的导电性。以后，随着固态电池的产业化会导致隔膜和电解液的取消，但是会利好碳纳米管导电剂产业。李新禄团队在碳纳米管领域就是大牛，688116天奈科技（市值390亿），最早就是从清华大学转让的李新禄教授的碳纳米管专利。

李新禄团队已经完全可以进行氧化物固态电解质的宏量制备、硅碳负极材料的批量化生产、固态电芯的原位集成等。固态电解质也是过渡技术半固态电池所需的核心原材料，未来若固态电解质产业化，金龙羽完全可以对标石大胜华，到500亿市值。

4.  安全边际二：金龙羽在深圳有价值近40亿的土地，电缆每年净利润2亿。当前估值非常低。

金龙羽合计拥有土地面积33.12万平米，其中惠州土地面积23.46万平米，深圳龙岗土地面积9.66万平米。

惠州土地面积集中在博罗县罗阳镇。最新的博罗县阳镇的商住用地价格为0.84万/平，按照工业用地为一半的价格计算，惠州土地市场价值为9.85亿元。若按博罗县其他镇的工业用地最新成交价看，工业用地挂牌价为850元/平，按此计算，惠州土地价值为2亿元。

综上，上市公司工业土地价值合计为15亿左右（参照工业用地价格），若按照二类民用居住用地价格一半来看，合计价值为46.5亿元。

 5.  安全边际三：固态电池A股唯一小市值标的，未来会被无限次催化炒作。

19年炒作氢燃料时，美锦能源从3元炒到21元。全柴动力从4元炒到24元。

固态电池上，A股除了金龙羽之外，再也找不出第二只正宗的小市值固态电池概念。

所以未来的每次固态电池炒作，都是金龙羽首当其冲。

6.  综合以上，金龙羽作为固态电池核心标的，短期炒作空间先看300亿元。长期看600-1000亿元。

 未来会成为第二个宁德时代还是石大胜华？拭目以待