22H1营收8.1亿同比增长42%，其中Q2单季度营收4.7亿同比增长35%，考虑疫情背景公司成长性极为显著；

业务拆分看：1）智能汽车业务收入2.3亿同比增长99%，再次印证其作为高速成长的智能车产业链“黑马”的属性；2）智慧物流平台收入1.3亿同比增长103%；3）传统软件业务（电信+政府）合计同比增长15%，疫情压力下增长韧性十足；

表观指标优秀，经营质量出色。国创2022中报的各项财务指标亮眼：1）22H1收入增速42%，销售收现同比增长50%；2）毛利率37%与去年持平，主要费用率基本保持稳定；3）软件业务存在收入成本季节性错配，但利润端仍保持12%的增长；4）合同负债1.4亿同比增长57%。

风险提示：新能源车销量不及预期；行业竞争加剧影响利润率