【国金电新】周度要点_20220912
1、光伏主产业链中间环节的电池/硅片先后调涨报价，同时EVA粒子价格出现上涨、胶膜9月排产明显提升，产业链Q4产出和装机放量将是确定性事件，预计主产业链年内降价压力非常有限，部分辅材环节或呈现量价齐升趋势，同时预计2023Q1仍有较大概率再次出现“淡季不淡”局面，继续重点看好：储能、高景气辅材、alpha硅料、设备、一体化龙头。
2、通威股份5日率先上调电池片报价，6日以非最低价1.981元/W（考虑年内交货期，绝对价格也不低）预中标广东电力200MW组件集采，7日荣获TÜV北德实验室认可资质证书，电池片高景气、组件业务国内外开拓持续推进，继续重点推荐。
3、TCL中环上调硅片报价，薄片化/大尺寸/N型产品持续进展，本周最新发布公司深度报告《工业 4.0 打造核心竞争力，技术领先铸就盈利护城河》，新增推荐。
4、硅料供给释放驱动的组件排产提升、EVA价格见底回升后触发的胶膜及组件企业补库存、以及线缆/发泡料下游逐步进入旺季，多因素影响叠加，有望令EVA粒子/胶膜环节在Q4迎来趋势性的量价齐升及盈利改善。
5、本周发布海缆行业深度《寡头竞争格局稳定，长期受益海风出口》，重点看好高在手订单量的龙头东方电缆，关注中天科技、亨通光电，以及进入220KV海缆领域的宝胜股份、汉缆股份。
6、智能电表新标准替换、物联表渗透加速叠加，招标金额进入新一轮上行期，相关电表企业订单有望高增，业绩弹性较大。
7、河南示范城市群推广和发展氢能政策目标正式确定，政策加码推动行业高增长确立，氢能发展转折点进一步清晰。
[玫瑰]详见周报：https://mp.weixin.qq.com/s/Cq5KBCl01zyUIQVVRoWJ0g
（国金电新 姚遥/张哲源/宇文甸/李轩宇/张嘉文/胡竞楠/商鸿宇）