而医疗器械里面,最强的属于不在集采范围内相关设备的。
不参与集采的,
要么是:大型医疗设备,每年需求量低,无法以价换量。
要么 需求和技术多样化:以内窥镜为例,有宫腔镜、膀胱镜、腹腔镜等不同应用场景,不同的科室对于内镜的需求完全不一样。
内窥镜正是不在集采范围内。
而内窥镜本身,渗透率不到10%,之前内窥镜的门槛极高,但近年CMOS拉平镜头门槛,镜体操作性大幅提升,借此国产内窥镜设备实现了弯道超车。
目前二级医院开始标配,一次性内镜成了抢赛道,胃肠有赖于成本下降,其它胰胆尿道呼吸会率先普及。
所以内窥镜,尤其是一次性内窥镜,行业空间正在不断增长,然后国产设备市占率不断在提升,加上不参与集采。
内窥镜成了当下最火的医疗设备赛道。
所以我们看到,同题材的澳华内镜、开立医疗这一波不但没有参与调整,还创了历史新高。
但还有一只有预期差的一次性内窥镜公司:普门科技
普门科技7月20号收购了智信生物,而智信生物的主营业务就是一次性内窥镜。
因为这个收购时间不远又不近,了解内窥镜相关公司的人,对新晋的普门科技不熟悉,甚至不知道;然后普门科技收购智信生物的时候,市场还没开始炒内窥镜。
也就是两边都没搭上。
这就导致市场对于普门科技还不了解,所以这里就存在了较大的预期差。
综上,
在内窥镜板块澳华内镜、开立医疗不断新高的情况下,
还趴在底部、市场暂时还没发掘的普门科技,存在了较大的预期差。