(国盛计算机】信创:从不确定性中寻找确定性

1、我们多次强调:Q3Q4是配置信创的窗口期，原因是下半年有望迎来订单拐点、政策拐点、估值拐点，以及软硬龙头就位带起板块效应。

2、错综复杂的外部环境，不可避免会给部分环节带来暂时的不确定性。而来自外部环境的挑战，只会强化应替尽替、真替真用的自主化共识，信创的中长期景气度不改。

3、从不确定性中寻找确定性:例如信创软件及部分自主硬件环节，业绩确定性更高，具备比较优势。

【核心标的】自主OS龙头中国软件、全产业链布局的自主打印龙头纳思达、国内自主云办公龙头金山办公、华为鲲鹏生态核心伙伴海量数据和神州数码，Mysgl数据库代表厂商创意信息。

肩负核心技术攻坚的海光信息、中科曙光、龙芯中科、寒武纪也值得长期关注。