大家好,我是呆头呆脑小青蛙,我最爱两类股,第一类,优质国企股,第二类,稀缺资源股。逻辑、位置、趋势三者缺一不可,首先是逻辑,逻辑正确才有一切,其次位置,必须拿到低价筹码,牢牢抱住底部筹码,持股待涨,新手怕跌,老手怕涨,对于优质的企业我们必须在底部吃进大量筹码,忽略短期波动,最后才是趋势,投资须有前瞻眼光,预测未来,反推当下,再来寻找标的,纵观多数趋势大牛股,绝不是当年当月当天当时当分当秒,某个机构或超级牛散一拍脑门,敲单买入无脑顶板一直顶成10倍牛股的,一定是在市场形成共识后,推就趋势而成,后视镜谁都会,如果可以时间可以倒流,你一定会选择买入1.3元的江特电机、3.2元的中远海控,道理也肯定说的头头是道,但投资没有后视镜可言。现在,我们需要的逻辑就是在共识之前诞生,此所谓前瞻。
以下为十倍股司尔特逻辑分析:
1. 长期磷矿需求
人们对美好生活的向往必将长期拉动国内、国际粮食需求,种粮需要肥料,磷肥所需的磷矿石不可再生。中国自身人均GDP由1万美元增到2万美元,以及带动一带一路国家和非洲人民一起共同富裕,必然需要更多的粮食,更多的磷肥。
2. 磷矿总供给
国际最大供给商摩洛哥储量500亿吨(多为P2O5大于30%的富矿),中国储量32亿吨(P2O5大于30%的富矿只有10%)。摩洛哥矿因为含镉量高,需要煅烧除镉,在双碳背景下,能源价格高位是大概率的事件,磷矿易涨难跌。
3. 国内供给
双碳、环保及生产安全政策致使供给长期受限,现有储量富矿仅为10%即3.2亿吨,有可能还少。俗话说,肥沃的土壤最先得到耕种。
4. 司尔特(002538)的价值
开阳县两矿总储量是1.1亿吨(P2O5大于30%的富矿,现年产80万吨,还有300万吨待批,已有采矿证、环评通过和排污许可证),占全国富矿储量的30%,国内唯一的稀有标的,粮食安全,新能源车及储能的刚需。
5. 司尔特开阳县明泥湾磷矿及永温磷矿夹缝区块储量174万吨,年产15万吨,两矿融合已经完成了对矿业权出让收益的评估与公示,两矿融合对公司重大利好,融合之后公司的投资成本将极大减少,效益大幅提升,将显著增厚公司业绩。
6.司尔特手握大量资源
公司不仅有1.1亿吨含30.96%P2O5高品位磷矿,还有价值巨大的伴生氟矿,储量310万,每吨1.3万,价值连城超400亿,加上公司全部1.5亿吨富磷矿储量,价值超1600亿,合计超2000亿。司尔特有420万吨磷矿石、38万吨硫铁矿和80万吨硫铁矿制硫酸产能,这些都是未来最赚钱的项目。
7. 司尔特永温磷矿品位(P2O5)为30.96%是极度稀缺资源
司尔特的永温磷矿的平均品位(P2O5)为30.96%
30%以上被称为高品位磷矿,高品位矿是极度稀缺资源,中国90%以上的磷矿都是中低品位矿,高品位矿不到10%,而永温磷矿储量达到一亿吨
,年开采可达300万吨 ,潜在价值已达一千六百亿人民币 高品位价格要高于中低品位矿不少,由于稀缺性,未来溢价将更为明显。
8. 积极布局新能源产业跻身新能源赛道打开长期成长空间。
拟投资建设一家磷酸铁锂公司与一家磷酸铁公司。磷酸铁锂公司预计总投资金额20亿元,目标产量5万吨/年。磷酸铁公司预计总投资金额15亿元,目标产量10万吨/年。由于是矿产综合利用,项目建成后,将进一步完善公司的磷化工产业布局,提升公司的市场竞争力,预计净利润将超5亿元。
9. 通过各种数据分析:只有产业链一体化的化肥企业才有竞争力,化肥行业的利润基本被上游的磷矿石、硫磺、硫铁矿吃掉了。司尔特既有生产磷酸的磷矿石、又有生产硫酸的硫铁矿,一体化产业链优势显著。
10.关于近期化肥降价,本来这轮磷化工企业主要赚的是矿石涨价的部分,只要磷矿的价值在,司尔特的价值就在。投资的思路是抓大放小,持有占全国储量30%的刚需富矿,还附带送一家历史业绩不算太差的有一定品牌知名度的复合肥上市公司(从2017年以来年净利润没有低于2亿元,外加十多年的土壤测肥大数据积累)。
总之,牢牢抱住司尔特的低价筹码,逢低加仓,持股待涨,努力把成本做到负成本,让确定性股票成为你的永续提款机。