事件1：
协鑫集成11月3四日回复关注函，受限于乐山10GW光伏电池项目用地供应及配套资源供给，与公司电池产能的强烈需求有一定时间的错配，乐山电池项目截止目前暂未正式开工建设。2022年上半年电池片收入371.8万元主要为公司原有徐州鑫宇电池基地销售收入，与乐山电池项目无关。目前，公司已在论证将乐山协鑫10GW TOPCon光伏电池(一期5GW)项目的募集资金调整至芜湖协鑫20GW TOPCon光伏电池(一期10GW)项目的事项。关于乐山电池项目，公司目前仍积极与当地政府进行沟通协商，公司将根据后期生产要素供给情况及市场需求情况等适时开展投建。目前芜湖电池项目已经取得项目备案证，确定了项目土地，能评、环评等正在办理中，预计11月中旬开工建设。
事件2：
近日，苏州协鑫集成（002506）储能科技有限公司（简称“协鑫集成储能科技“）与林源电力（南京）有限公司（简称“林源电力”）在南京举行储能项目签约仪式，协鑫集成储能科技将为林源电力甘肃项目提供80MWh储能直流仓设备。协鑫集成储能科技副总经理李楠和林源电力副总经理赵永兴分别代表双方签约，协鑫集成储能科技总经理曲先鹏和林源电力总经理焦晓雷见证签约仪式。
据了解，协鑫集成储能科技本次供货的是甘肃金昌市金川区西坡100MW光伏+储能发电项目，位于甘肃省金昌市境内。规划装机容量约为100MW，容配比约为1.25，储能直流侧建设容量约为80MWh，项目计划 于年 12 月 30 日前实现并网发电。
事件3：
位于山东省海阳市南侧海域，是山东半岛南3号海上风电场20兆瓦深远海漂浮式光伏500千瓦实证项目，为山东省首个重点支持的“风光同场”一体化项目。协鑫集成本次提供的可浸泡高可靠海面漂浮组件是其研发的一款差异化竞争产品，目前已在巴西等海外多个国家的海面漂浮式光伏系统示范项目中应用，最长的项目已运行3年，组件性能保持良好。
本次投运的实证项目是全球首个在离岸距离30公里、水深30米、极端浪高10米的“双30”海洋环境下研究和建设的漂浮式海上光伏工程实证项目。项目中，协鑫集成与挪威Ocean Sun公司合作，在浮体中间打造新型光伏组件平台，将光伏组件采用预制滑轨与弹性薄膜连接，并通过薄膜直接与海水接触，能有效抵抗风浪，同时水体对光伏设备的冷却可有效提高发电效率10%以上。
零碳现场 | 协鑫集成海漂组件助力全球首个深远海“风光同场”一体化项目投运
10月29日协鑫集成发布2022年三季度报告。前三季度公司营业收入47.67亿，同比增长50.07%；归属于上市公司股东的净利润为-1.01亿，同比增长73.69%；扣非后归属于上市公司股东的净利润为-1.87亿，同比增长43.24%。营业收入增加主要系因为销量增加所致。虽然前三季度的净利润依然尚未转正，同时同比增长已经出现较大好转。
半年报刚扭亏为盈的爱旭股份，爱旭股份的股价从4月下旬的阶段性最低点10.49元/股一路跃升到今天的47.33元/股;基于这样的逻辑，在协鑫集成盈利能力持续上升直到扭亏为盈时，其股价也会有较好的表现。
随着协鑫集成TOPCon大尺寸组件产能的释放，以及终端确定性较高的政策性需求，和随着产能扩张即将面临的原材料价格下跌预期，协鑫集成四季度或一季度扭亏盈的可能性超较大。
目前合肥协鑫集成已具备年产15GW高效大尺寸光伏组件产能，且与芜湖市湾沚区人民政府签署了20GW光伏电池及配套产业生产基地项目投资协议书。除了太阳能组件业务之外，协鑫集成在2022年上半年积极扩张能源工程EPC业务，截至目前已经开工达234MW，项目并网49MW，EPC中标212MW，中标金额约为9.2且亿元；同时协鑫集成也积极布局了储能业务，自主研发推出了户用储能和工商业储能系统。光伏属于高波动性能源，大规模的使用需要储能行业的协同发展。协鑫集成积极扩建产能，在产业内布局延申和强化，成长性较强。
综上：个人认为，协鑫集成随着TOPCon大尺寸组件产能的释放，估值会重估。机会大于风险。
- 1