预计Q4排产交货13-14亿,三季度排产交了12.5个亿,三四季度比较满产,净利率跟3季度差不多,预计Q4 利润1亿(21Q4为870万元),环比+9%。
业务情况: 1)新能源车:1)车身结构件:22年预计出货10-13亿( 比亚低1亿+蔚来1亿+埃安2.5-3亿+其他),23年 预计出货30亿(比亚低4-5亿+蔚来1亿+埃安5-6亿+其他);2)电池壳体:22年预计出货12亿(6亿宁 德,其他兴旺达、中航、亿纬锂能等),23年预计出货30亿(宁德占50%),宁德叫给配套30%产能。净 利率8%-10%。
2)光储:2022年预计出货5亿(华为,新能安、Enphase,1-9月3.9亿收入),23年预计出货15亿(华为 10个亿+Ephase2个亿+3个亿其他);未来预计会继续放量,一个是代工会起量,另外有新客户,固得威、 锦浪、亿纬锂能、欣旺达这些,新能安给我的规划的量挺大的,要我们去配套产能。我们目标是占华为比 例拿下30-50%份额。净利率6-8%。 3)油车结构件:2022年7亿收入,2023年会下滑;
4)通信电子:2022年6个亿,2023年少一些; 新签订单:到9月,今年新签256亿,全年预计300亿,电池箱体居多,交货时间3-5年,在手订单超过300 亿。 产能利用率:整体95%以上。
竞争格局:国内企业都享受新能源带来的红利,外资做丰田本田大众毛利率很高,很舒服,不愿意做新能 源车,给民企带来了机会;其次,外资能做到的我们也能做到了,以后看,成本角度,很多车厂把产业链 切换到国内来。 预计2022-2023年收入分别是43/80亿,归母净利润分别为2.6/6亿。