一、董秘总结三季报情况

公司三季报，收入方面同比增加，21年每个季度收入都在增长。产销量同增，三季度产销量同比环比下降，主要原因是原材料、海运费、需求低迷、能耗双控限电、越南疫情防控升级，产销量降低。正常来说三季度应该比二季度好的，但是今年三季度不如二季度，9月中下旬开始疫情恢复，已经是满产的状态，如果四季度没有疫情，越南的产销量一定会有增长；

利润方面毛利率22%，减少了7%，主要原因是去年第三季度利润基数比较高，三季度利润环比二季度没有太大变化。收入增加利润每增加是因为投入疫情防控物资，企业国内外工厂虽然没有释放产能但是员工工资仍要发放。现金流量方面前三季度5.3亿，同比下降但是日常经营没有任何问题，还有银行授信。

四季度的主要工作是越南工厂疫情防控，释放产能。目前新建项目，越南三期和柬埔寨按计划推进，柬埔寨月内全线贯通，明年一季度放量，相比预期有所提前。液体黄金轮胎w吨产能，第四季度会继续推广来带动收入和利润水平提升。

二、投资者提问

1.市场关注海运价格下降，原材料橡胶价格上升，这两个相互矛盾的因素下行业会出现拐点吗？

今年影响比较大，尤其是海运费但是从10月初，船东开始主动找企业，1.4w美金降到w美金，船舱空余，供需关系存在向下走的趋势；长约锁定价格可能会比较低。

原材料涨幅不是特别多，只要波动不大对赛轮的影响就还好；行业改善的方向是比较明确的，幅度不确定。

2.液体黄金明年的量？

液体黄金轮胎技术从11年研发，发展到今年产品比较稳定，供应1w吨，对应要看做什么胎，100w条左右，在建6w吨项目，明年二季度投产，总计应该有4w吨。

具体看推广情况，我们不断在宣传液体黄金，铺垫、对比，与三一重工合作，测试，对油耗、胎温测试。测试结果显示节油，舒适性，都超预期，节油10%，舒适度好很多。危化品对安全性要求高，液体黄金轮胎抓着力高，温度低。青岛最近有节日往外推，最近是推广期，让消费者认识，1500—一1800元涨价，一条胎贵400左右，让驾驶员慢慢接受。

3.液体黄金成本增加

轮胎的价格和米其林差不多，但是性能摆在这，耐磨节油，一年节油4w快，还能跑两年。初期推广期，成本比较高，长期来看对毛利提升有好处。今年利润影响不大，主要看明年。

4.海运费谁承担？报表中哪个项目体现？

海外订单应当是经销商负责，如果客户未来潜力大，提高产能，我们可能会承担一部分运费。

5.液体黄金的测试，会不会给权威平台做？

实车对比测试，一线国际主流厂商、国内一线品牌，实测百公里节约三升油，10%左右，用的B级或者C级车；我们也聘请了国际知名第三方检测机构，过几天就会公开发布。

6.轮胎的性能好，国外的价格什么水平？

每个车的型号不一样，需求也不一样。1800的胎比米其林便宜几十块，比国内的所有国产品牌都要高。但是我们可以节油10%，耐磨。

7.明年4w吨将近800w条，全钢和半钢的占比？推广策略前段和后端具体怎么做？

今年200W条液体黄金轮胎差不多，全钢50W，半钢150W，配比要看消费者接受程度。明年4万吨，未来30W吨出来的话都要看市场需求；先做全钢，因为货车、卡车司机对节油看的比较重，2000公里就看得出来。后期半钢胎分两类，出租车和网约车比较看中节油；

高端车主要推欧盟双A认证的高端胎。最后考虑普通的消费者，他们比较看中安全性，下雨天安全性高，抓地力强。全钢胎产能在建达产的23年1500W条左右。前端和企业合作，后端和司机对接方案。

8.去年和今年也有销售液体黄金轮胎，客户反馈如何？

客户的反馈实测结果与实验室结果差不多。我们可以和消费者对赌，达不到标准退钱，我们有底气承诺。

9.验证下游客户的反馈要找三一、东风、物流车？

最好找开这个轮胎的司机，车队负责人，他们感受最直接。

10.我们的轮胎对整车厂也是1880价格？

1880是消费者终端零售价，经销商价格肯定不一样，激励机制肯定要有，整车厂可能稍微同意提一部分价格，不可能达到1880。

11.1880定价，对比米其林滚阻什么级别？

我们的滚阻是A级，米其林1880的胎滚阻是B级，国产没有做到A级的，国际可以做到A，但是成本高，不愿意做。

1880价格很高了，米其林和普利司通的B级胎对价格不敏感的、相信品牌的才会用这些胎，现在轮胎的同质化很明显，主要是看消费者想追求便宜还是质量高。

12.这个液体黄金原材料还会不会给别的厂家供货？

材料产能出来以后肯定会给社会供，但是主要是供应赛轮，未来可能会找国际大厂。V研究院，我们采购材料做轮胎，对研究院材料的推广很关键，都是袁总实际控制人，而且赛轮是重心。原材料2W一吨，原材料价格会波动，比别的贵了一倍。前期投入很多，6W吨量起来以后，价格会下降。未来成本下降肯定也是利好赛轮，软控（音）赛轮是互惠互利的，轮胎产品经过验证以后利好两家公司。