【迈拓股份】东吴小“表”妹强推,明年13倍PE的细分领域龙头,年内目标市值100亿!冲!
高增长:未来三年每年40%+,对应22年PE13倍,公司在户用超声波的占比在50%,毛利率60%,净利率40%,ROE37%
强政策:政策要求到十四五末我国智能水表的占比达到60%+;我国强制要求“水表满6年一更换”、“一户一只水表”
景气度:水表产量1亿只/年,2020年智能化率仅在35%左右,而智能水表中超声波水表的占比总产量仅1%,我们预计行业未来三年复合增速30%+
多催化:目前看到广州、深圳、江西、贵州等省份开始较大量采购推广超声波水表,超声波水表时代有望加速到来
全市场唯一一篇深度报告,做表计行业引领者小唐/刘博