近期应该属于消费恢复链持续打预期的时候，有些票涨了挺多了，有些还没涨太多
观点重申:消费恢复链还没到头。因为现在对于消费的恢复，还有很大争议，复盘各国疫后复苏进程，出行限制放开并非一蹴而就，全球主流国家的消费修复道路都经历了多轮反复。消费恢复这个事还没到头，比如今天把零售的小票涨了一圈，也是一个体现
我们认为消费恢复会伴随两个阶段:
第1个阶段，大市值和小市值标的，都能实现预期修复，流通市值越小的公司，弹性越大，小票涨的比大票多，但轮动非常快，博弈性较强，很难抓。
第2个阶段，预期修复后，真的疫情期间有业绩，有成长，有行业格局改善的公司，伴随业绩的逐步修复逐渐实现预期兑现，比如免税，酒店，医美这样的板块。
目前观点:目前处于第一个阶段末尾，即将进入第二个阶段。我们根据恢复预期做了一个藏宝图”，把零售社服恢复相关的150多个公司整理在一起，一起打分，根据“疫情期间受损情况”，“疫情期间行业格局改善程度”，“市值大小”，“股价反映情况”等综合打分，希望找到“确实有恢复逻辑”，“确实有改善逻辑”，“确实跌太多了，没那么差”，这么一些公司。重点关注:免税，机场，酒店，医美，黄金珠宝，教育，专业零售等板块。
建议关注的大市值标的包括:[中国中免]，[爱美客]，[上海机场]，[迪阿股份]，[小商品城]等，一些弹性得分不错小市值公司包括:[朗姿股份]，[海汽集团]，[厦门空港]，[盛通股份]，[天目湖]等。 (仅罗列部分，详细请关注我们东吴商社[消费恢复藏宝图]报告或预约路演)
此外，持续长期推荐，具有成长属性，高增速，预计明年只有6x估值，今年刚做完股权激励，有马力有动力的物贸一体化龙头[厦门象屿]