王子新材大涨点评
夜长梦山
2023-02-13 14:14:57
【国盛军工】王子新材大涨点评：军工与新能源均进入快速道
————————————
1、军工：王子新材是电磁武器（全球领先的颠覆性军事装备）的核心配套商，也是综合电力舰艇的配套商。公司为电磁发射中的3大核心系统提供产品：新容电器的薄膜电容用于脉冲能量储存系统；中电华瑞提供大功率半导体元器件用于脉冲能量变换系统，电子信息系统用于控制及检测系统。
电磁武器今年迎来产业拐点的关键之年，高速增长有望从今年开始。电磁武器A、B分别可以给公司带来净利润20、20亿元级别，今年是科研转批产的拐点之年，这是介入军工弹性最大的阶段。明年批产后军工利润将爆发性增长。
2、新能源：薄膜电容产品在新能源赛道上开疆拓土。公司2个月内连续与零跑科技、比亚迪和宁德时代形成合作，切入其供应链，未来还将在柔性直流电网、光伏等领域继续发力，定增解决产能的同时也给公司带来快速发展红利。
3、估值仍非常具有吸引力：传统包装主业发展稳定，看点是电磁武器和新能源产业中进入观点。预计2023~2024年归母净利润分别为2.00亿、3.50亿，对应PE为28X、16X。
风险提示：新技术应用不及预期、军品交付不及预期、定增不确定性风险
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
王子新材
工分
5.58
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1