🔥【国盛通信】润建股份:低估值运营商核心合作伙伴,算力时代打开行业天花板。
公司负责运营商数字化业务落地,是运营商数核心合作伙伴,随着运营商加速布局大数据,数字化业务,当前对应2023年估值15倍,公司有望充分受益运营商AIGC大周期!
🔥三大看点:
1⃣通信网络管维:行业格局集中趋势下,公司通过地区与品类拓张,实现市占率加速提升,业务稳健增长。
2⃣信息网络管维:运营商信创落地端龙头,为运营商数字化业务落地提供一站式解决方案,看的见,能验证的高增长信创排头兵。
3⃣能源网络管维:签订超130亿元光伏开发框架协议,已公告第二个业主落地项目,两期业主投资达43亿元,硅料降价,电站业主投资收益率提高,业务确定性持续加强,新业务“光伏基站”+“电站运维”发展空间广阔。
投资建议:预计公司2022-2024年归母净利润为5.1/7.3/9.3亿元。当前位置对应2023年PE仅15.4倍,安全边际高,公司后续成长确定性高,AIGC打开公司行业天花板,维持“买入”评级。
风险提示:新能源业务进度不及预期,市场竞争加