逻辑如下:1.智能家居可能成为人机交互应用爆发第一站,AI超预期发展,优质供给将创造海量需求爆发,公司为天猫精灵、百度“小度”、京东“叮咚”音箱核心供应商,且与H公司在教育只能硬件领域有较深合作,有望深度受益AI发展;
2.适时布局储能,去年9月与首航新能源合作储能业务,23年有望实际落地,第二增长曲线的高贝塔打开公司未来成长天花板;
3.格力入股,且公司整体迁入格力珠海园区,预计后续将加深与格力集团的进一步合作;4.回购完成,股权激励推出有望明显提振团队积极性;
5.保守估计归母净利润23年-24年3.5亿/5亿,同比增长84%/42%,对应估值仅22x/16x,AI+储能双赛道加持,股价底部,机构低配筹码不拥挤,胜率赔率俱佳,