提纲：

一、公社热议：

1、华为盘古大模型：

2、ChatGPT插件集：

3、大基金二期：

4、苹果MR：

5、数据仓库：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、新股研究：

联合水务（603291）：综合水务公司

 

正文：

一、公社热议：

1、华为盘古大模型：昇腾/鲲鹏→MindSpore AI框架→ModelArts AI开发平台→盘古大模型。

（1）算力·昇腾/鲲鹏：鲲鹏生态以鲲鹏芯片→鲲鹏服务器→欧拉操作系统→高斯数据库构建。

（2）框架·Mindspore：Mindspore是国内首个支持千亿参数大模型训练AI计算框架。

（3）大模型·ModelArts：一站式AI开发平台，沉淀了知识计算、盘古大模型和天筹AI求解器三项AI根技术。

（4）盘古大模型：包括NLP、CV、多模态、科学计算大模型。目前已实现医学、气象、时尚等多个AI场景落地。

（常山北明、拓维信息、同方股份、四川长虹、软通动力等）

2、ChatGPT插件集：OpenAI于3月24日发布ChatGPT plugins，即ChatGPT插件集，正式开启向操作系统升维之路。

（1）插件集推出后，ChatGPT的应用能力将得到极大的扩展，本质上搭建了用户需求与各类信息服务之间的基于自然语言交互的平台生态。

（2）统一平台+插件的模式有望构建与苹果+App Store相似的繁荣生态。

（智度股份、昆仑万维、三六零、二三四五、万兴科技等）

3、大基金二期：晶瑞电材公告，参股子公司湖北晶瑞获国家集成电路产业投资基金二期投资1.6亿元。

（1）媒体报道称，半导体制造设备领域和材料领域是大基金二期的投资重点。

（2）湖北晶瑞主营电子级双氧水、电子级氨水等半导体及面板显示用电子材料等。

（3）大基金二期已经布局了长江存储、紫光展锐、上海合见工业软件等芯片半导体企业。

（晶瑞电材、南大光电、中晶科技、苏大维格、茂来光学等）

4、苹果MR：据彭博社报道，苹果或在2023年年内发布首款MR产品，售价或高达3000美元。

（1）光学方面，或采用3P Pancake方案，能够实现当前Pancake中最大的120°视场角。

（2）显示方面，或搭载高分辨率的Micro-OLED屏幕，目前供应商主要以日企为主。

（3）主芯片方面，或采用自研芯片，并且由于高算力需求，或采用芯片组的方式进行配置。（4）交互方面，预计苹果新品够实现眼动追踪和手势追踪，并可脱离手柄支持手势识别。

（兆威机电、国光电器、华兴源创、长盈精密、德赛电池等）

5、数据仓库：美国数据仓库巨头发布开源模型，公开挑战ChatGPT。

（1）Databricks是一家数据仓库巨头公司，向企业销售基于云的数据挖掘和分析软件，去年收入超过10亿美元，最新估值已经达到380亿美元，超过OpenAI公司290亿美元的估值。

（2）Databricks公司首席执行官Ali Ghodsi表示，将该模型开源的意图很明确，就是为了展示一种可行的ChatGPT的替代方案。

（东方国信、易华录、安硕信息、佳讯飞鸿、光环新网等）

 

 

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

 

三、一字板研究：

（一）新晋一字

ST中利（2板）：招募重整投资人+钙钛矿电池

1、23年3月23日晚发布关于公开招募和遴选重整投资人的公告，意向方资产规模应不低于人民币100亿元，行业背景需与中利集团的主营业务（光伏/特种线缆）相契合或具有一定互补性。

2、23年2月互动，公司钙钛矿相关技术为钙钛矿-晶硅双结叠层电池技术，已形成知识产权专利5项，其中已授权2项，相关技术尚未进入量产阶段。

 

（二）T字板

*ST大通（首板）：回复关注函+生物科技

1、23年3月23日晚回复关注函，公司聘任2022年度审计机构相关审议程序充分、恰当，符合有关法律法规的规定。

2、公司形成了以生物科技、大健康产业、供应链服务及民间资本管理三大业务板块。23年3月1日回复关注函，受国家政策限制影响， 公司工业大麻等相关业务陷入停滞状态。

 

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

3板：鸿博股份（ChatGPT+英伟达合作）

 

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

寒武纪（5.63亿，+9.58%）：AI芯片+提高回购价

1、文心一言采用寒武纪Ai芯片思元590，英伟达断货将成为标杆芯片，公司营业收入主要来源于云端产品线、边缘产品线及智能计算集群系统业务。思元370是寒武纪首款采用Chiplet技术的云端智能芯片。

2、23年3月26日公告，公司不直接从事人工智能最终应用产品的开发和销售，尚未与百度就“文心一言”项目开展相关合作。23年3月21日晚公告，将回购公司股份价格上限由不超过人民币105元/股调整为不超过150元/股。

 

昆仑万维（4.62亿，+20.01%）：OpenAI合作+中国版类ChatGPT

1、23年3月24日，OpenAI宣布，ChatGPT初步实现对插件的支持。2月27日昆仑万维集团宣布与OpenAI合作，旗下Opera浏览器将引入更多AIGC功能，首要测试功能为使用AI生成任何网页、文章的简短摘要，成为继微软Bing、Edge之外又一家集成AIGC的浏览器。

2、公司和奇点智源合作开发中国版类ChatGPT，预计今年内将发布中国版类ChatGPT，并且会将代码开源。中国版类 ChatGPT 的知识产权归奇点智源所有，后续公司享有中国版类 ChatGPT商业化产生的净利润的50%。

 

软通动力（2.71亿，+17.91%）：华为鸿蒙+接入GPT4

1、公司能够提供HarmonyOS Connect全流程接入服务，为国内300+合作伙伴提供接入鸿蒙产品品类超过700款。

2、23年3月22日，公司已将AI技术应用到企业数字化转型智能管理等多种业务场景，已接入微软GPT4。公司打造的iPSA Copilot将面向多行业的数字化转型提供知识图谱服务。公司表示iPSA Copilot会继续接入文心一言以及其他领先模型。

 

浪潮信息（2.27亿，+5.65%）：AI服务器+数据中心

1、公司在人工智能服务器领域市占率位居全球AI服务器市场第一，在中国市场份额已连续五年保持50%以上。根据机构信息，公司主要客户均为互联网AI巨头，浪潮拥有全球最大规模AI巨量模型"源"：单体模型参数量达2457亿，超越 OpenAI GPT-3。

2、在AI领域，浪潮具备AI平台全栈技术能力，发布有首款智算中心调度系统AIStation，拥有性能最强的AI服务器AGX-5。

 

拓维信息（1.52亿，+10.03%）：中标算力项目+华为盘古大模型+昇腾AI服务器

1、23年3月24日互动易回复，公司已中标全国一体化算力网络国家主枢纽中心IT设备采购一期项目。公司控股子公司开鸿智谷与华为智慧公路军团签署了战略合作协议，双方基于OpenHarmony面向公路行业打造软件发行版及场景化解决方案。

2、公司主要聚焦盘古大模型算力基础设施的建设，盘古大模型是一系列大模型的总称，包括NLP大模型、CV大模型、多模态大模型和科学计算大模型等。公司是华为唯一“昇腾AI/鲲鹏计算+开源鸿蒙操作系统”的战略合作伙伴，2022年上半年公司昇腾AI服务器出货量在华为合作方中排名第一。

 

三六零（9521万，+10.03%）：类ChatGPT+搜索引擎

1、23年3月21日据深厂消息，360已在内部办公软件“推推”上线类ChatGPT机器人助手MasterYoda。公司与微软、谷歌都拥有浏览器工具、搜索引擎、和用户交互入口。这些优势是开发大模型通用人工智能的充分及必要条件。公司的人工智能研究院从2020年开始一直在持续研发类ChatGPT在内的大模型通用人工智能技术。

2、目前360搜索是中国搜索引擎的Top 2，市场份额为35%，拥有海量且准确的数据用来提升模型的训练效果。

 

江波龙（9164万，+4.71%）：数据中心储存产品+存储器

1、2023年3月23日官微消息：江波龙在上海投入数据中心存储产品研发，并在中山建立数据中心存储专线。AI需求推动存储芯片市场增长，DRAM方面AI运算需足够的内存带宽，有望带动内存需求提升。

2、公司聚焦存储产品，已形成嵌入式存储、固态硬盘、移动存储及内存条四大产品线，主要产品DRAM和NAND Flash在半导体存储市场中占据主要地位，旗下Lexar存储卡全球市场份额位列第二名、Lexar闪存盘全球市场份额位列第三名。

 

中文在线（8322万，+19.97%）：澜舟科技合作+RESTART将上线

1、23年2月16日与北京澜舟科技有限公司签订了《战略合作协议》，双方拟在AIGC领域拓展合作。澜舟科技是由创新工场孵化的一家从事AI 2.0大模型研发的认知智能公司，以自然语言处理（NLP）技术为基础，提供新一代认知智能平台。3月14日，北京澜舟科技宣布完成Pre-A+轮融资并发布“孟子MChat可控大模型”。

2、据网络纪要，公司以流浪地球IP打造的国内首个科幻主题元宇宙RESTART将于本月进行首期功能模块上线。流浪地球IP和avg游戏改编权都在公司，里面大景应用了AIGC，包括核心人物用AIGC增加互动感。

 

巨人网络（8162万，+9.98%）：游戏出海+互联网游戏+AI手游

1、23年3月23日巨人网络在旧金山宣布，正式推出基于海外市场所打造的全新品牌ZTimes。该品牌在2023游戏开发者大会（GDC）上正式亮相，致力于用互联网3.0技术做游戏。

2、23年3月23日，国家新闻出版署官网发布了最新一批国产游戏版号名单，共有86款游戏过审。公司主营业务是互联网游戏的研发和运营，旗下拥有《征途》、《巨人》、《艾尔之光》、《仙途》等热门游戏。

3、23年2月20日巨人网络确认将接入百度人工智能新产品“文心一言”，旗下《太空行动》与百度文心一言联合推出第一个由国产AI生成的手游形象“太空鲨”，由该形象衍生的身份套装后续将在手游内上线。

 

润达医疗（4384万，-5.73%）：AI医疗+体外诊断平台

1、公司拥有国内唯一大量真实数据学习出的AI检验报告解读软件，壁垒极高，今年开始正式销售，预计首年收入5000万以上。公司在数字化智慧检验领域已推出"慧检-人工智能解读检验报告系统”等10余套检验数字化信息产品。

2、公司拥有丰富的IVD产品供应链服务及技术服务经验，为各类实验室提供体外诊断产品、技术服务支持、实验室运营管理等全方位的综合服务。

 

剑桥科技（4050万，+9.99%）：光模块+CPO

1、公司在四十八届OFC现场展示最新的800G光模块和1.6T相关技术，助力客户实现51.2T级交换。

2、公司的高速光模块产品面向电信运营商和数据中心运营商,用于承载网的骨干传输，国外业务占比72%，子公司与谷歌、微软、META、亚马逊等北美四家超算公司的进行多方面合作，公司高速光模块产品已开始向其中三家超算公司发货。

 

润建股份（3178万，-10.00%）：减持完成+数字化智能运维

1、公司高管于2023年3月23日-3月24日累计减持548.9万股，占流通股本比例3.41%。

2、公司是领先的数字化智能运维服务商，通过”线上数字化平台+线下技术服务"业务模式，为客户提供数字化智能运维、数字化解决方案、智慧节能解决方案、产品集成等服务和综合解决方案。

 

初灵信息（1638万，+5.87%）：Chatbot +华为合作

1、公司有基于人工智能的对话平台，以chatbot形式提供问答服务，已拥有AI智能客服、智能外呼、文本机器人、来电助理、智能培训等成熟应用。公司的智能对话平台通过IMS接入产品接入IMS网络，可通过开发运营商发布的标准接口协议实现和5G消息网关的对接，并通过Chatbot实现人机交互模式。

2、公司和华为云一起为客户提供支持各种系统的智能家居解决方案及相关的SAAS软件服务。

 

云从科技（1341万，+5.69%）：ChatGPT+人工智能

1、公司在视觉、语音、NLP等方向上都在实践类似于ChatGPT的“预训练模型+反馈调优”的技术路线，通过自研的视觉大模型和NLP大模型，大幅提高了算法的生产效率。

2、公司主业为提供人机协同操作系统和行业解决方案的人工智能企业。

 

惠威科技（1124万，+10.03%）：Chatgpt第三方插件+AI智能音箱

23年3月24日，OpenAI宣布，ChatGPT初步实现对插件的支持。GPT下交互方式升级以智能音箱代表的应用迎来技术革命。公司专注于各类音响产品的研发，拥有核心品牌“惠威”“HiVi”。

 

五、新股研究：

联合水务（603291）：综合水务公司

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：

公司是一家综合性全方位的水务公司，业务包括自来水生产与供应、污水处理与污水资源化中水回用、市政工程业务，并积极拓展河湖流域水治理和水生态修复等水环境治理业务。

2、核心亮点：

（1）公司在长三角等地具有区域优势。目前在国内江苏、湖北等9个省份15个城市拥有24个运营公司，水务运营总协议和规划处理能力约为226万立方米/日。

（2）公司积极开拓水资源开发利用率较低的东南亚市场，推动了孟加拉当地第一个水务PPP 项目落地，项目设计水处理能力34万立方米/日，将为当地200万人口提供供水服务。

（3）公司客户包括居民、工商企业、事业单位、政府部门或其授权单位、大型工商企业等。

3、行业概况：

（1）地下管网建设是未来政府投资建设重点领域，根据国家统计局数据，2013-2020年我国供水管道长度复合增速为6.5%。

（2）我国城市污水处理及工业废水处理市场处于快速发展阶段，2002-2020年城市污水处理规模复合增速为6.89%、2014-2019年工业废水处理市场规模复合增速为7.6%。
4、可比公司：鹏鹞环保、绿城水务、江南水务等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入7.97、10.41、11.57亿元，复合增速19.06%；归母净利润1.18、1.41、1.30亿元，复合增速4.96%。发行价格5.86元/股，发行PE22.96、行业PE12.95，发行流通市值2.48亿，市值24.79亿。

（2）2023年1-3月预计实现营业收入2.30亿元至2.57亿元，同比增长20.23%至34.30%；归母净利润0.14亿元至0.16亿元，同比增长46.82%至64.00%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、华泰证券等）

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