【和林微纳】正宗英伟达产业链和半导体材料国产替代双核心标的！

英伟达芯片测试探针核心供应商，2021年公司向英伟达销售探针收入已经达到 1.11 亿元，占探针整体收入比例达到 71.20%，营收占比30%（1.1亿/3.7亿）。23年随着算力需求井喷，探针业务快速恢复，预计维持快速增长，将显著受益于英伟达GPU 放量。

1. 半导体测试探针打造第二成长曲线，发展前景广阔。国产化率低（国外龙头市占率超90%），公司能够走出国门直接与国际巨头竞争，并获得英伟达等核心客户订单，国产替代空间巨大，也同时可见公司技术领先。
2. 募资加大探针投入力度，产能和品质双重突破。2021 年公司募集资金投入三个半导体测试探针相关项目。规划总投资 7.05亿元，满产后目标收入每年合计 7.81 亿元。
3. 据中国台湾电子时报报道，微软等客户对英伟达A100/H100芯片需求强劲，后者订单能见度已至2024年，更紧急向代工厂台积电追单。英伟达GPU已陷入严重短缺，公司半导体测试探针业务也将极大受益于英伟达A100/H100芯片放量，景气度持续验证！
4. 公司MEMS精微电子元器件业务，下游核心客户包括苹果等全球龙头，消费电子业务预期于二季度受益歌尔的苹果订单恢复。
5. 大额解禁利空落地，同时22年底推股权激励，考核目标23/24/25年营收目标5亿/7.2亿/9.5亿，成长空间巨大。

当前公司处于股价和业绩双底部，向上空间巨大，强烈推荐！