我国的出口:还有哪些结构亮点?
①哪些品类有韧性?钢铁、汽车、新能源。
出口品类上,我们主要找到了三条主线。第一,海外部分原材料类供给受限,价格偏高,而我们的商品受益于出口报价优势,能够维持相对高增速。最典型如钢材出口(27.5%,1-2月我国出口金额累计同比,下同),还有部分肥料(同比29.6%)等。
第二,汽车产业出口当前仍有很强的韧性,1-2月增速还在70%多,尤其是新能源汽车出口同比79%,占汽车出口比重从21年的15%上升到22年22%,也带动了锂电子蓄电池(同比83%)、汽车轮胎等全产业链的出口。
第三条主线就是新能源行业。新能源产业还在渗透率快速提升阶段,受宏观经济的扰动也相对小,当前光伏组件(数量同比79%)、逆变器(金额同比132%)包括风力发电机组等新能源产品都依然能保持较高的出口增速。
②哪些地区有新机会?东盟、俄罗斯。
因为自身需求回落,还有产业链寻求脱钩,我国对两大传统贸易伙伴美欧出口在2022年都出现了快速的回落,而东盟前两月的出口增速还在9%水平,现在已经是我国出口占比最高的贸易伙伴。从近期向东盟出口的品类看,传统劳动密集型产品,包括地毯、鞋帽伞、杂项制品的出口逆势高增长。除了东南亚地区的需求相对有韧性以外,这也反映出,短期内东盟贸易转口、互补需求还在对我国出口形成支撑,包括上游的纺织原料出口表现仍不错(同比9.3%);中游to B端的织机(同比48.4%)、食品加工机械(同比15%)等的出口也明显较热。
俄罗斯方面,我国消费品、工业设备以及原材料的出口明显增加,比如拖拉机(同比31.7%)、氧化铝(同比641%),甚至当前俄罗斯向我国进口家用电器很多品类的同比还在50%以上。1-2月我国向俄罗斯出口整体同比为19.8%。
对我国出口来说,东盟、俄罗斯、部分中东地区等对我国的贸易依赖度都在提升。
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