三维度看数据安全需求释放-韭研公社

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三维度看数据安全需求释放

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下海干活的韭菜种子

2023-05-05 00:20:17

作者：罗炜斌，刘梦麟，陈伟光
(东莞)

投资要点：

三维度看数据安全需求释放。1）近年全球数据泄露事件频频发生，数据泄露所造成的损失进一步上升。未来随着5G高速网络普及、万物互联场景实现，数据有望迎来井喷期。面对快速增长的数据量，数据风险敞口将进一步扩大，特别是大国博弈的背景下，数据安全亟需重视。2）近年全球主要国家进一步加大了对于数据的重视程度，通过立法建立较为完善的数据保护、数据安全的框架，企业数据安全合规要求进一步提升，有望带来数据安全产品需求的增加。3）数据要素是数字经济发展的关键，近年我国积极推动数据要素市场的发展，数据安全作为数据要素产业链核心环节，亦有望充分受益。工信部等十六部门在今年1月下发《促进数据安全产业发展的指导意见》，明确到2025年，我国数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。

数据安全贯穿数据全生命周期管理，行业领军企业产品矩阵丰富。数据安全贯穿数据全生命周期管理，涉及从数据的采集、传输、存储到数据处理、交换、销毁等众多环节，每个环节都涉及相应技术和产品，行业增量空间巨大。综合型网络安全厂商由于普遍具有较强的技术背景、资金实力，布局数据安全领域有一定的先发优势，比如深信服、奇安信、启明星辰等相关公司，大部分在隐私计算、数据脱敏、数据泄露防护、数据库审计、防火墙、数据分类分级等领域有所布局，产品矩阵较为丰富。随着行业需求释放，部分公司数据安全产品的收入也进入到高速增长阶段。其中，2022年，电科网安数据安全业务收入同比大幅增长135%；奇安信数据安全产品收入同比增长55%以上；启明星辰数据安全2.0＆3.0业务同比增长41%，呈现快速增长的态势。

投资建议：在数据风险敞口扩大、政策合规需求以及数据要素市场加快发展等因素推动下，数据安全赛道长坡厚雪，国家政策明确2025年数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。综合型网络安全厂商由于具有较强的技术背景、资金实力，在数据安全领域的布局上有一定先发优势，大部分在隐私计算、数据脱敏、数据泄露防护、数据库审计、防火墙、数据分类分级等领域有所布局，产品矩阵丰富，有望形成强者恒强的态势。建议关注天融信、电科网安、启明星辰、绿盟科技、安恒信息、奇安信-U等相关标的。

风险提示：政策推进不及预期；行业竞争加剧等。