【财通电新】智能电表板块大涨快评:景气周期来临,量价双翼齐飞
事件:迦南智能5月16日盘中涨停,万胜智能盘中上涨15.15%。
我们认为智能电表板块投资逻辑有二:
1、智能电表新周期来临,2023-2024年进入快速放量期:智能电表一般8-10年需要更换,14-15年智能电表安装量达到高点,单相表招标量分别达到8568、8090万只,对应23-24年即将进入快速放量期。我们预计2023-2024年国网招标的单相电表数量分别为9528和8933万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。
2、新标准下智能电表招标价格不断提升:2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比例提升,智能电表板块相关公司单表收益有望持续提升。
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