【ct电新】爱旭股份交流要点

#abc产能及出货

今年目标出货5-6gw，规划总产能超过50gw。ABC产品珠海基地投产的6.5gw正常爬坡中，最新规划为10gw。地面端第一期15gw，义乌还有一期规划也是15gw，目前送样阶段。

#ABC产品技术优势

行业认为组件理论转化效率26.4%，ABC实验室理论转化效率29.53%，今年底做到27%理论效率。热斑情况解决了95%以上，对发电的影响降低了95%，首年发电量衰减低于0.5%。

#地面端产品

义乌工厂已经投产，需求场景多，基于不同场景开发不同产品，优势明显。目前182产品达到625瓦，电池供不应求。

地面电站的模式不是做项目是做客户，优先围绕全球排名150以前的客户，组成专门团队持续为客户服务。今年发布两款新产品，七到八款组件展示，明年至少展示30款产品。规划产能15gw，大的销售目标会在明年。

总体来看 我们认为在行业供给紧张的时候一体化优势凸显，在宽松时技术差异化优势明显。爱旭历史上是perc的引领者，管理层技术型，目前abc技术如果一旦成功将引领行业，不成功证伪很难，赔率较高，推荐！