【兴证通信】新易盛：重点推荐——20230704

LPO技术降低功耗与延时性能优势突出，深度适配AI需求：AI高算力背景催生低功耗、低延时光模块需求，LPO(Linear-drive Pluggable Optics)是目前主要探讨的降低功耗方案。该方案省掉光模块产品对DSP芯片/CDR芯片的依赖，由交换机芯片进行信号补偿，具有低功耗和低延迟的优势，功耗可节省50%以上，且可降低75%的延时，受到以Meta为代表的海外大客户青睐，产业链已逐渐成熟，产业趋势确定！

新易盛紧抓LPO实现客户突破，积极扩产应对需求爆发：公司在OFC 2023上展出800G 线性驱动的可插拔光模块LPO，与产业链上下游开展了紧密合作，与主流厂商和用户建立起了良好合作关系，积极推动LPO相关项目的进展，有望加速突破Meta等海外大客户。同时公司积极扩充产能以应对明年800G行业需求大爆发，泰国工厂加速建设投产；明年有望迎来业务爆发期！

继续推荐800G三大三小组合：中际旭创、新易盛、天孚通信、鼎通科技、中瓷电子、兆龙互连！