国资委：推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业集中，向前瞻性战略性新兴产业集中，坚守主责、做强主业，当好“长期资本”“耐心资本”“战略资本”。积极培育“链长”企业，确保产业链供应链自主可控；推动国资国企真正成为堪当时代重任的大国重器、强国基石。

澎湃新闻：继发改委主任郑栅洁7月3日、10日、17日主持召开3场民营企业家座谈会后，近期国家发展改革委负责同志通过召开民营企业座谈会或赴民营企业实地考察等方式，认真研究企业提出的困难问题和意见建议。截至目前，至少30家民企与国家发改委进行了“面对面”的交流沟通。

每经网：小鹏汽车美股盘中涨幅一度扩大至40%，股价创近1年以来新高，市值达176亿美元。大众汽车宣布计划向小鹏汽车投资7亿美元，共同在华开发电动汽车。交易完成后持有小鹏约4.99%的股权。

美联储主席鲍威尔：通胀已有所缓和，但回到2%还有很长的路要走；没有做出每隔一次会议加息的决定，今年不会降息；如果数据显示有必要，在9月加息是可能的。

宏观经济

1、发改委：今年入夏以来全国日调度发电量三创历史新高，最高达到301.71亿千瓦时，较去年峰值高出15.11亿千瓦时；全国最高用电负荷两创历史新高。在需求较快增长、水电大幅减发交织叠加的复杂情况下，通过采取综合措施，保障了全国电力安全稳定供应。

2、中国气象局：预计8月，全国有4次高温过程，江苏南部、安徽南部、上海、浙江、福建北部、华中大部及新疆等地高温日数较常年同期偏多，可能进一步导致电力负荷增加。预计9月上旬，全国发生大范围持续性的高温天气过程概率较低，但江南地区仍可能有阶段性高温天气。

3、证券日报：今年以来，银行存款利率持续下行，多家中小银行积极推销特色存款产品来吸引储户。各家银行的“特色存款”起存点通常在1000元至1万元之间，利率会较普通定期存款产品上浮20个基点至35个基点。例如部分中小银行1万元起存三年期的“特色存款”年利率在3%以上。

4、央视新闻客户端：英国气候专家表示，目前全球多地频现的极端高温天气与气候变化存在一定关联。如果没有19世纪以来温室气体在大气中不断累积，那么目前席卷北半球的极端热浪就几乎不可能发生。通过研究分析树木年轮等方式发现7月的高温天气可能是地球大约12万年来最热的一轮，且异常强烈的热浪正变得越来越频繁。

5、韩国统计厅：韩国今年5月新生儿仅1.8988万人，同比减少5.3%。这是5月新生儿数首次跌破2万人，刷新1981年开始月度统计以来的同月最低值。出生人口自2015年12月起连续90个月出现减少。此外，人口迁移数同比减少3.8%，降至49年来的同期最低水平。

6、日本总务省：截至今年1月1日，包含外国人的总人口为1.25亿人，同比减少约51.1万人。其中日本人减少约80.1万人。减幅为1968年开始调查以来最大，首次出现47个都道府县全部减少的状况。在总人口中，连续14年减少。

地产动态

1、央广网：市场消息称，兴业银行广州分行针对存量按揭客户给予1年期的利率优惠券。对此，兴业银行相关人士表示，该举措目前仅在广州分行下辖若干支行创新试点，并未大量推广。随后兴业银行郑州等地分行表示，均未获悉该类业务开展的信息。

2、中新经纬：总部位于河北保定的房企隆基泰和发布公开信，称因受疫情及房地产行业下行影响，隆基泰和出现流动性危机，并向法院申请重整，近日已裁定受理。

3、安徽省合肥市：取消供应的11宗地块分别位于瑶海区（2宗），庐阳区（2宗），新站区（1宗），肥西县（2宗），长丰县（4宗）。7月27日，仅有8宗地块将入市。

股市盘点

1、周三，上证指数报3223.03点，下跌0.26%，成交额3283.07亿。深证成指报10968.98点，下跌0.47%，成交额4638.51亿。创业板指报2191.17点，下跌0.08%，成交额1922.55亿。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。两市成交额7922亿，较上个交易日缩量1559亿。盘面上，房地产、新型城镇化、磷化工、钢铁等板块涨幅居前，减速器、一体化压铸、液冷服务器、手机游戏等板块跌幅居前。北向资金全天净买入5.15亿元，其中沪股通净买入9.51亿元，深股通净卖出4.36亿元。

2、周三，恒生指数跌0.36%，报19365.14点。恒生科技指数跌0.91%，报4218.83点。国企指数跌0.83%，报6549.19点。碧桂园服务跌超7%，小鹏汽车跌超6%，中兴通讯跌超4%，零跑汽车、长城汽车跌超3%，百度集团跌近2%。南向资金全天净买入77.83亿港元，其中，港股通（沪）净买入36.55亿港元，港股通（深）净买入41.28亿港元。

3、截至7月26日，北交所上市公司210家，当日无新增。总市值2727.11亿元，成交金额11.14亿元。

4、两市融资余额：截至7月25日，上交所融资余额报7734.96亿元，较前一交易日减少6.80亿元；深交所融资余额报7113.99亿元，较前一交易日增加2.72亿元；两市合计14848.95亿元，较前一交易日减少4.08亿元。

5、中经网：目前已有35家家电上市公司发布2023年上半年业绩预告。受益于消费复苏、夏季高温天气以及电商大促，长虹美菱、海信家电等一批白电公司业绩尤为亮眼。其中，不少智能、绿色的家电新品，成为相关公司业绩增长的利器。黑电及小家电板块整体处于复苏态势。

6、上证报：近期，房地产、建材、证券、中概互联网等超30只相关ETF涨幅在5%以上。首批3只中证国新央企现代能源ETF均达到募集规模上限20亿元，并启动比例配售。部分知名基金经理旗下基金亦“开门迎客”，恢复大额申购。多家基金公司表示，在此背景下，权益资产的配置价值逐步显现。

7、中证报：基金二季报披露完毕，外资公募产品投资情况随之浮出水面。贝莱德中国新视野二季度杀入人工智能板块。富达基金首只产品富达传承6个月股票仍处于建仓期。外资公募人士表示，消费、建材、家电等板块风险收益比具备吸引力，AI引领的TMT领域长期来看有望成为市场主线。

8、金浦钛业：自7月26日起，金红石型钛白粉销售价格上调600元/吨，对国际各类客户上调100美元/吨；锐钛型钛白粉销售价格上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

9、中航电测：公司拟向航空工业集团发行股份购买其持有的航空工业成飞100%股权，本次交易不涉及募集配套资金。航空工业成飞100%股权的交易作价为扣除国有独享资本公积后的174.42亿元。交易完成后，航空工业成飞成为公司全资子公司。

10、高测股份：预计2023年半年度实现净利润为7亿元-7.2亿元，同比增加195.42%-203.86%。上半年光伏设备产品营业收入和净利润较去年同期实现大幅增长；金刚线产能及出货量大幅提升；硅片切割加工服务业务营业收入和净利润较去年同期实现高速增长。

11、三安光电：大基金近期累计减持0.81%股份，持股比例降至5%以下。

12、迪马股份（两连板）：目前在保障房地产交付的同时，也在同步开展轻资产代建代销管理服务及非房业务，但传统房地产开发业务结转收入是以项目签约销售后交付为结转依据，故阶段性房地产业务占比仍会保持较高比例，公司业务不存在重大变化。

财富聚焦

1、中经网：日前，发改委公布了第一批家电生产企业回收目标责任制行动典型经验做法。这将促进国内废旧家电回收、资源再利用产业以及“互联网+回收”模式进一步发展。我国家电单回收环节产业规模已超过250亿元，带动更新消费规模预计将超过千亿元。

2、中证报：7月以来，已向银保机构及涉事个人开出超600张罚单。其中，银行信贷业务成处罚“重灾区”，超百万元大额罚单频现。从处罚对象来看，农商行、村镇银行、农信社等金融机构收到的罚单数量较多，但处罚金额相对较小。

3、海外网：最近的一份报告显示，一季度美国信用卡债务增长速度为二十年来最快。专家认为，高通胀已迫使许多美国家庭刷卡举债度日。

行业观察

1、发改委：7月26日24时起，国内汽油价格和柴油价格分别上调275元/吨和260元/吨。折合升价，92号汽油和0号柴油均上调0.22元，95号汽油上调0.23元。以油箱容量为50升的小型私家车计算，车主们加满一箱油将多花10.5元左右。95号汽油则普遍在8元/升以上，全面进入“8元时代”。此次调价过后，今年成品油调价呈现“七涨六跌两搁浅”的格局。

2、工信部、标准委：印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》。到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系。到2030年，全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。

3、能源局：截至6月底，全国累计发电装机容量约27.1亿千瓦，同比增长10.8%，1-6月，全国风电、光伏新增装机在1亿千瓦以上，累计装机约8.6亿千瓦，风电光伏发电量达到7300亿千瓦时。截至今年5月底，全国已投运新型储能装机规模超过1200万千瓦。

4、水产养殖网：受秘鲁上半年捕捞暂停影响，从3月底以来进口鱼粉价格不断走高，截至目前逼近19000元/吨，创历史新高。受鱼粉涨价影响，包括新希望、粤海饲料等在内的相关上市饲料企业均有不同程度提价情况。随着水产饲料需求逐步进入旺季，鱼粉价格短期内或仍有上涨空间。

5、中经网：国产品牌汽车出海势头迅猛，汽车运输船市场呈现“一船难求”的火爆局面，造船业迎来新一轮更新换代超级周期。业内人士表示，我国在绿色船舶领域的发展基本满足现阶段IMO相关环保要求，但更高要求的绿色环保前瞻性技术研究仍与欧盟成员国、日本等存在一定差距。

6、财联社：尽管礼来的糖尿病药物Mounjaro尚未获得正式批准用于减肥，但市场对该药物的需求依然旺盛。上个月，由于需求增加，三种大剂量的Mounjaro在整个7月都出现了“间歇性缺货”。第四种剂量的Mounjaro也出现了短缺。

7、TrendForce：二季度高刷新率面板出货量激增，季成长幅度高达62%，出货量高达960万台。主要受惠于中国618渠道持续积极针对高刷新率产品备货，同时越来越多品牌越趋积极布局100Hz产品线，带动面板需求大幅增加，加上多数面板厂也积极开发100Hz新品欲抢占高刷新率面板市场。

8、SEMI：二季度全球硅晶圆出货量环比增长2.0%，同比下降10.1%。半导体行业继续应对各个细分市场的库存过剩问题，因此，二季度硅晶圆出货量落后于2022年的峰值。晶圆出货量环比保持稳定，其中300mm晶圆在所有晶圆尺寸中均呈现季度增长。

9、日本农林水产省：日本产大米对美出口正在迅速增加。1-5月的出口量达到2357吨，较上年同期翻了一番。出口额增长88%至约6.2亿日元。美国大米产地之一的西部加利福尼亚州遭遇干旱，导致产量下降。日元贬值也增强了日本产大米的价格竞争力。

公司要闻

1、大众中国：奥迪与上汽集团签署战略备忘录，将通过共同开发，快速、高效地拓展高端市场智能网联电动车产品组合。奥迪将通过推出全新的电动车型，进入此前在中国尚未覆盖的细分市场。此外，双方设想在未来联合开发用于下一代智能网联汽车的全新本土化平台。

2、恒大汽车：截至2022年12月31日，集团产生亏损276.64亿元。集团累计亏损及股东亏损分别为989.06亿元及686.51亿元。于2022年12月31日的现金及现金等价物为2.2亿元。

3、LVMH：上半年，营收达422亿欧元，同比增长15%；净利润达84.81亿欧元，上年同期为65.32亿欧元。7月初迪奥价格平均上调了4%；上半年全球对白兰地的需求不是很好；美国市场对白兰地的需求可能已经见底。

4、央视新闻：英国1566家移动端应用程序开发商7月25日正式在竞争上诉法庭提起对美国苹果公司的集体诉讼，以苹果商店收费“不公”为由索赔10亿美元。部分应用程序开发商如果想要使用“应用程序内置支付系统”，需向苹果公司缴纳15%至30%的费用。

环球视野

1、央视新闻：莱茵河水位下降日趋频繁，让一些德国企业河运受阻，进而拖累德国经济。莱茵河全长1230千米，是德国商业运输大动脉。德国80%的内陆货物运输依赖莱茵河，包括原油和天然气。

2、环球网：美国商务部长吉娜·雷蒙多表示，计划“今年夏末”访华。目前仍在确定具体日期和制定行程安排。在高层方面，需要尽可能在任何领域与中国打交道，需要尽可能推动发展，“但我们也需要妥善保护我们必须保护的一切”。

3、波罗的海干散货指数：涨10.91%，报1067点。

金融数据

国内

1、新三板：7月26日，合计挂牌6459家公司，当日增加1家，成交金额1.91亿。三板成指报933.27，跌0.16%，成交额0.91亿。

2、国内商品期货：截至7月26日下午收盘，多数上涨。轻工领涨，尿素期货主力合约涨停，纯碱涨超6%，焦煤、焦炭等涨逾3%，碳酸锂、玻璃等涨逾2%，液化气、热卷等涨超1%，原油、白糖等小幅上涨；苹果、棉纱等少数品种小幅下跌。

3、国债：7月26日，2年期国债期货主力合约TS2309下行0.02%，至101.285；5年期国债期货主力合约TF2309上行0.13%，至102.160；10年期国债期货主力合约T2309下行0.01%，至101.850。10年期国债利率跌2.00BP，至2.64%；10年期国开债利率跌1.50BP，至2.75%。

4、上海国际能源交易中心：7月26日，原油期货主力合约2309，以602.7元/桶收盘，上涨4.0元，涨幅为0.67%。全部合约成交176824手，持仓量减少1233手至69645手。主力合约成交136982手，持仓量减少1573手至41890手。

5、央行：7月26日，进行1040亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。因当日有250亿元逆回购到期，实现净投放790亿元。

6、Shibor：隔夜报1.4590%，下跌5.70个基点。7天报1.8530%，上涨1.00个基点。3个月报2.0990%，下跌0.10个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1514，跌0.2088%，人民币中间价报7.1295，涨0.1554%。NDF：3个月报7.0810，6个月报7.0290，1年报6.9330，2年报6.8230。

8、上海环交所：7月26日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量2000吨，成交额12.22万元，收盘价61.12元/吨，跌4.5%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.04%，报32668.34点。韩国KOSPI指数跌1.67%，报2592.36点。

10、美股：道指收涨0.23%，报35520.12点；纳指收跌0.12%，报14127.28；标普500收跌0.02%，报4566.75点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.19%，报7676.89点；德国DAX30收跌0.49%，报16131.46点；法国CAC40收跌1.35%，报7315.07点。

12、黄金：COMEX8月黄金期货收涨0.32%，报1970.10美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货收跌1.07%，报78.78美元/桶；布伦特原油期货收跌0.86%，报82.92美元/桶。

·新能源车行业趋势渐明朗·

德邦证券：6月新能源汽车产量为78.4万辆，同比上升32.9%，环比上升10%；销量为80.6万辆，同比上升35.2%，环比上升12.4%。分车型看，纯电动汽车产销分别完成54.8万辆和57.3万辆，同比分别上升17.6%和20.4%；欧洲八国新能源车销量16.3万辆，同比上升38.0%，环比上升23.0%。欧洲八国销量合计16.3万辆，同比上升38.0%，环比上升23.0%，渗透率达到23.7%。

财通证券：新能源车企6月销量数据有如下特点，1）二线品牌销量表现分化，自主品牌埃安、极氪销量同比高增长；2）造车新势力龙头表现分化，理想销量延续同比高增长态势；3）展望2023下半年，随着行业需求好转，新车型陆续交付，政策出台支持汽车消费，我们认为后续销量好转势头有望延续。

浦银国际：新能源车企对于进一步的政策刺激抱有相对低的预期，认为今年下半年或难看到政府端对于新能源车的大力度刺激政策。但是，部分财政富裕的地方政府依然可能零散地陆续出台刺激政策。这可以在小范围内推动部分地方的汽车消费，释放汽车消费需求。行业依然处于加速从燃油车向新能源车转换的高速赛道中。中国新能源车行业销量，以及单车对于电子化、智能化的需求都处于高增长阶段。

银河证券：比亚迪和特斯拉二者发展历程与中美汽车工业背景相契合。特斯拉以科技手段开创汽车智能化先河;比亚迪以低价位燃油车入手，布局平民价位新能源车型。两公司未来仍将保持对新能源市场转型的主要驱动力，在销量端实现“共同繁荣”。特斯拉与比亚迪当前主力产品处于未来最具潜力的细分市场，尽管其他主机厂逐渐向两公司现有产品市场提供新款产品供给，以图加速新能源转型和盈利能力提升，但依靠前期积累的品牌声誉与领先的量产化能力，两公司仍将成为未来新能源车市场竞争加剧下最具确定性的龙头企业。